2024台灣各產業景氣趨勢調查報告（POD）

國內外經濟預測及各產業未來的發展動向，對企業而言，是一項不可或缺的重要資訊，台灣經濟研究院為協助業界對於國內外暨大陸總體經濟的最新動態，及各產業未來的發展動向，除了每年定期對外舉辦景氣研討會外，亦出版景氣動向調查報告。為因應新的經濟情勢以及各界需求，「2024台灣各產業景氣趨勢調查報告」不僅對2023年國內外重要國家總體經濟現況有詳盡報導，亦提供台灣製造業、服務業、不動產業、營造業、銀行業與證券業等之未來總體發展願景分析；針對二十多項重要中分業於2024年產業景氣趨勢，提供各項統計數據、景氣調查與前瞻分析。此外，產業轉型發展篇以未來具有潛力之產業為主，提供產業趨勢，以及推動方向與發展策略。

2023年全球經濟發展一波未平一波又起，雖然COVID-19的衝擊逐漸消退，但俄烏戰爭未見休止符，以色列、哈瑪斯又爆發衝突，同時通貨膨脹席捲全球，各國央行紛紛加大升息的幅度與頻率，原本資金過剩的金融環境快速緊縮，讓經濟成長的壓力大增，雖然2023年美國經濟較預期強勁，日本也受惠內需及觀光業經濟成長率上升至近年新高，但中國解封後情勢遠不如預期，歐盟、新興經濟體國家經濟受到地緣政治、原物料價格居高不下、貨幣貶值等因素干擾，表現仍較疫情前低迷，使得2023年全球經濟成長比預期的更加遲緩。

在美中經濟不佳的帶動之下，台灣經濟表現亦不理想，2023年1～9月出口累計衰退13.8%，外銷動能低迷連帶影響生產與投資表現，1～9月工業生產指數累計減少15.5%，同期間進口資本設備衰退16.0%，投資亦是連三季衰退，所幸疫情帶來的負面衝擊消退，國內消費成為經濟成長的支柱，自2021年第四季以來均維持正成長，2023年第二季成長率更高達12.56%，服務業復甦強勁，就業情況也持續改善，整體台灣經濟情勢呈現外冷內熱。

展望2024年，全球經濟面臨的挑戰不小，美國經濟榮景之下的負債問題即將面臨高利率的挑戰，欠缺信心的中國房地產市場恐仍持續低檔盤旋，預期兩大經濟體成長動能低迷，雖然其他主要經濟體如歐洲表現可望回溫，發展中經濟體之東南亞、南亞、非洲及拉丁美洲表現也優於2023年，但仍難以支撐G2經濟疲軟的局勢，預期全球經濟成長率將會連三年下滑。此外，不確定事件更加深經濟波動的風險，首先，地緣政治風險存在，美中對峙雖因美總統大選在即而暫時緩和，選後仍有可能引發美中新的摩擦與角力，其他地區如俄烏及中東的戰爭衝突一波未平一波又起，這些都將成為引發油價上漲、金融波動及供應鏈不穩定的因素。其次，2024年通膨預期仍在2%以上，維持高利率時間恐怕會更久，經濟成長的壓力增加，最後，全球氣候異常事件頻繁發生，持續困擾全球經濟，其不可測特性除破壞受災國的經濟，也將使相關產業及產品的供應鏈不穩定，成為2024年影響經濟的另一項不確定性因素。

在台灣經濟部分，「美中」不足勢必將會局限台灣出口的走勢，但受惠於2024年全球商品需求復甦，產業庫存去化已告一段落等因素，依IMF於2023年10月預測，2024年全球貿易成長年增率將由2023年0.9%增加至3.5%，加上新興科技運用進一步推升半導體需求，均有助於帶動台灣外貿表現回溫，投資需求在半導體投資回溫帶動，配合新興科技、淨零排放等布局持續，2024年投資亦將轉為正成長，且民間消費表現依舊穩健，故2024年台灣經濟成長在消費與投資支撐，以及外需回溫之下，全年經濟成長率將會高於2023年，根據台經院於2023年11月公布之預測，2024年GDP成長率為3.15%，較2023年更新後1.43%增加1.72個百分點。

國內產業亦對2024年的景氣偏向樂觀，根據台經院景氣趨勢調查，製造業廠商對2024年的景氣仍普遍較2023年謹慎樂觀，且看好的比重（55.0%）遠遠大於看壞比重（9.71%）, 無論是針對國內外生產量、外銷量、訂單量與銷售量，廠商大多均維持較樂觀的看法；服務業對2024年的景氣亦較2023年看好偏多，且看好比重（62.75%）大於看壞比重（5.88%），其中國內營業總額預期表現較為樂觀，至於在國內外直接投資表現，則維持相對持平看法。

本次景氣趨勢調查報告包含三部分，第一部分為「總體篇」，主要針對國際經濟情勢、國內經濟情勢，以及整體產業發展進行完整回顧與展望，並提出未來之可能發展情勢；第二部分的「產業篇」，則是回顧個別主要的產業，進而對未來一年進行展望分析；第三部分為「產業轉型與發展篇」，就金屬積層製造產業、燃油汽機車製造業的淨零轉型及寵物產業提供現況、趨勢與深入分析。

本報告能順利完成，除了本院全體同仁辛勞付出，更感謝接受本院調查的企業先進，不吝提供實用資訊與寶貴意見，本人謹在此致上最誠摯的謝意，同時更期許《2024台灣各產業景氣趨勢調查報告》能提供國內各領域專家學者及民眾實質的參考與運用。

台灣經濟研究院院長
張建一 謹識
2023年12月

第一篇　總體篇
第1章 國際經濟回顧與展望：「美中」不足　全球受累 003
第一節　美國─減緩升息步調　引導經濟軟著陸 010
第二節　日本─內需回溫有助經濟成長 018
第三節　中國─受不確定因素影響2024年經濟成長保守 029
第四節　亞洲地區─外貿需求疲弱，內需支撐經濟成長 040
第五節　歐洲地區─2024年歐洲經濟呈現力道極其有限的復甦 048
第2章 國內經濟回顧與展望 ：外需回溫　內需續穩 057
第3章 我國整體產業回顧與展望：製造業擺脫低谷反彈成長，服務業續呈擴張動能不減 067

第二篇　產業篇
壹、製造業
第4章 食品業─健康、安全升級與低碳發展為食品產業創造新榮景 081
第5章 紡織業─全球減碳承諾促進產業ESG轉型腳步 093
第6章 石化業─響應全球淨零碳排，邁向低碳轉型 105
第7章 醫療器材及設備製造業─智慧醫療開啟國產醫材新商機 115
第8章 鋼鐵基本工業─內需市場回溫帶動產業景氣小幅成長 127
第9章 電腦製造業─AI伺服器強強滾 137
第10章 半導體業─地緣政治動盪下的台灣半導體業能否持盈保泰？ 147
第11章 顯示器面板業─Micro LED領先中國量產，將具先占優勢 159
第12章 網通設備製造業─台廠加速布局低軌衛星新興應用市場 171
第13章 電力設備製造業─大國爭搶綠能話語權廠商如何因應 183
第14章 機械設備製造業─面對ESG浪潮下機械業者的布局 195
第15章 汽車及其零件業─低碳車輛的多元發展 207
貳、營建業
第16章 不動產業─辦公室租賃市況是否已不再是房東市場結構？ 219
第17章 營造業─綠建築設計及環保建材使用成為產業未來趨勢 231
參、服務業
第18章 綜合商品零售業─實踐低碳綠生活，建構永續願景 243
第19章 觀光旅遊業─環保意識抬頭，綠色觀光旅遊模式成為流行 255
第20章 空運業─零碳航空時代來臨？ 267
第21章 文化創意產業─黑潮計畫將台流推向全世界 279
第22章 銀行業─金融新時代來臨，普惠金融漸露曙光 289
第23章 證券業─AI科技島，解碼智能投資商機 299

第三篇　產業轉型與發展篇
第24章 金屬積層製造產業─新一波工業革命熱潮 311
第25章 燃油汽機車製造業─淨零轉型能力衡量 323
第26章 寵物產業─萌寵療癒經濟大趨勢 337