投資組合理論與資本市場（簡體書）

威廉 F.夏普（William F.Sharpe），與哈裏·馬科維茨（Harry Markowitz）和默頓·米勒（Merton Miller）由於對資本資產定價模型（CAPM）的貢獻而共同獲得了1990年諾貝爾經濟學獎自1970年始，夏普博士任教于斯坦福大學，現在他是斯坦福大學商學研究生院的金融學名譽教授。除了資本資產定價模型和為估計投資績效而被廣泛應用的夏普比率外，他對投資學領域的其他貢獻還包括對期權和其他偶發要求權估值的關鍵性方法，在資產配置過程中使用的一種電腦方法和估計投資基金類型和績效的技術。夏普博士的其他著作包括《資產配置工具》《投資學原理》和《投資學》（與戈登 J.亞歷山大（Gordon J.Alexander）和傑佛瑞 V.貝利（Jeffery Bailey）合著）。他是美國金融學會的前任主席和提供線上投資諮詢的金融工程公司的主席。

叢書序一（厲以寧）

叢書序二（何帆）

再版序言

序言

引言

部分

Portfolio Theory and Capital Markets

投資組合理論

第1章

確定性

1.1借與貸

1.2選擇一種消費模式

1.3財富

1.4選擇收入模式

1.5同意或拒絕投資

1.6選擇投資

1.7可分的投資

1.8確定性與不確定性

1.9短期與長期

1.10術語

第2章

投資組合

2.1問題

2.2描述預期的直觀方式

2.3描述預期的“科學的”方式

2.4兩種方式的等同性

2.5主觀性與客觀性

2.6風險和不確定性

2.7投資者的偏好

2.8選擇一個投資組合

2.9三個步驟

2.10組合分析

第3章

證券

3.1證券和投資組合

3.2一個投資組合的收益率

3.3單個證券的預測

3.4相互關係

3.5相關性

3.6協方差

3.7預期收益

3.8收益的標準差

第4章

有效投資組合

4.1包含數種證券的情況

4.2Ep、σp區域

4.3Ep、Vp區域

4.4目標

4.5發現有效組合的集合

4.6基本問題

4.7限制條件

4.8標準問題

4.9借入和貸出

4.10風險證券的優組合

第二部分

Portfolio Theory and Capital Markets

資本市場理論

第5章

觀點一致的情況

5.1基本假設

5.2金融證券與資本資產

5.3市場組合

5.4資本市場線

5.5證券市場線

5.6波動性

5.7系統性風險

5.8有效組合和系統性風險

5.9調整

5.10含義

第6章

觀點不一致的情況

6.1問題

6.2資本市場線

6.3均衡價格

6.4證券

6.5證券市場線

6.6對投資組合的限制

6.7仍然成立的理論

第三部分

Portfolio Theory and Capital Markets

應用與擴展

第7章

指數模型

7.1問題

7.2單指數模型

7.3多指數模型

7.4對風險測度的反應性指標

7.5回應度作為風險測度指標的投資組合分析

7.6指數模型與資本市場理論

第8章

應用記錄

8.1過去與未來

8.2統計學和預測

8.3市場組合

8.4分散投資的效果

8.5市場和行業因素

8.6測度表現

8.7共同基金的業績表現

8.8分佈的形態

8.9用過去預測未來

第9章

效用

9.1預期效用

9.2風險厭惡

9.3二次效用函數

第10章

狀態偏好理論

10.1狀態

10.2偏好

10.3證券

10.4無風險組合

10.5市場組合

10.6市場線

10.7市場相似性

附錄

Portfolio Theory and Capital Markets

數學基礎

附錄A

關鍵要素

附錄B

解決一個基本問題

附錄C

解決一個標準問題

附錄D

證券價格

附錄E

簡化模型的投資組合分析

譯後記

出版說明