如何投資國債（簡體書）

《如何投資國債》這本通俗讀物，旨在通過通俗生動的語言和大量的案例分析展現給廣大讀者急切要瞭解的投資國債的常識和技巧。本書分為四篇，分別是第一篇國債基本知識；第二篇國債與其他投資工具的比較；第三篇投資國債程序和事項；第四篇投資國債的技巧和策略；最後是附錄，包括國債方面的法律法規、操作流程和明細樣本等。

《如何投資國債》由經濟科學出版社出版。

第一篇國債基本知識
1．什麼是國債？
2．國債有什麼特點？
3．市場經濟下國債有什麼功能？
4．國債有哪些種類？
5．什麼是國債的結構？
6．什麼是國債負擔？
7．什麼是國債限度？
8．什麼是國債發行？
9．什麼是國債的還本與付息？
10．什麼是國債市場？
11．國家為什麼發行國債？
12．我國國債市場的現狀如何？
13．國債的發行方式有哪些？
14．什麼是國債指數？
15．國債利率的確定主要考慮什麼因素？
16．百姓可投資的國債品種有哪些？
17．什麼是無記名式（實物）國債？
18．什麼是憑證式國債？有何特點？
.19．什麼是記帳式國債？有何特點？
20．什麼是記帳式國債櫃檯交易？
21．通過證券交易所市場與通過商業銀行櫃檯買賣記帳式國債有什麼區別？
22．什麼是電子式儲蓄國債？有何特點？
23．憑證式國債與記帳式國債有什麼不同？
24．
25．憑證式國債與商業銀行記帳式國債櫃檯交易有什麼不同？
26．憑證式國債與儲蓄存款在收益方面有什麼不同？
27．儲蓄國債（電子式）和商業銀行記帳式國債櫃檯交易有什麼區別？
28．不同類型國債的異同點是什麼？
29．什麼是國債的現貨交易？
30．什麼是國債的回購交易？
31．國債回購有什麼作用？
32．國債回購與國債逆回購是一回事嗎？
33．我國現有國債回購品種有哪些？
34．什麼是國債的期貨交易？
35．國債期貨的參與者有哪些？
36．什麼是國債的期權交易？
37．什麼是國債的全價交易與淨價交易？
38．國債為何實行淨價交易？
39．什麼是零息、附息、貼現國債？
40．如何計算黠現國債的利率？
41．什麼是固定利率債券？
42．什麼是浮動利率債券？
43．什麼是國債的合同分銷？
44．什麼是特別國債？
45．國債的發行價格是如何確定的？
46．什麼是國債發行風險？
47．償還國債的資金從哪裡來？
48．國債的償還方式有哪些？
49．上市國債交易代碼的編制方法是什麼？
50．居民如何購買國債？
51．居民購買國債有何利弊？
52．國債在我國的發展歷程是怎樣的？
53．我國關於國債的法規有哪些？
54．中國國債發行發展的趨勢是什麼？

第二篇國債與其他投資工具的比較
55．財政發行國債與銀行儲蓄存款的目的有什麼不同？
56．國債投資和儲蓄存款有什麼異同點？
57．選擇投資國債還是選擇銀行存款最基本的考慮因素是什麼？
58．國債、金融債券和企業債券有什麼區別？
59．國債與保險有什麼區別？
60．購買股票和國債投資有什麼不同？
61．國債與基金、股票、期貨有什麼聯繫和區別？
62．一般情況下，國債在投資組合中占什麼位置？
63．憑證式國債與基金產品有什麼主要區別？
64．儲蓄、基金、國債、保險、銀行理財品安全比拼，誰會數第一？

第三篇投資國債程序和事項
65．投資者購買國債前需要瞭解哪些關鍵概念？
66．進入國債市場基本須知有哪些？
67．國債申購的注意事項有哪些？
68．場內債券的交易程序是怎樣的？
69．場外債券的交易程序是怎樣的？
70．如何購買憑證式國債？
71．如何提前兌取憑證式國債？
72．
73．投資儲蓄國債（電子式）如何開戶？
74．如何購買儲蓄國債（電子式）？
75．如何提前兌取儲蓄國債（電子式）？
76．儲蓄國債（電子式）利息如何計算？
77．投資儲蓄國債（電子式）注意事項有嘻些？
78．儲蓄國債（電子式）債權如何託管？
79．儲蓄國債（電子式）債權如何查詢？
80．儲蓄國債（電子式）到期如何兌付？
81．儲蓄國債（電子式）如何辦理質押貸款？
82．如何辦理交易所上市記帳式國債的開戶？
83．如何申購交易所上市記帳式國債？
84．如何進行交易所上市記帳式國債的交易及清算？
85．如何辦理交易所上市記帳式國債的利息支付？
86．交易所上市記帳式國債到期本金如何兌取？
87．交易所上市記帳式國債如何託管？
88．交易所上市記帳式國債如何辦理轉託管？
89．如何辦理商業銀行櫃檯交易記帳式國債的開戶？
90．如何購買商業銀行櫃檯交易記帳式國債？
91．國債持有期收益率的計算方法是什麼？
92．影響櫃檯交易國債價格變動的主要因素有什麼？
93．為什麼商業銀行在營業網點對投資人進行風險提示？
94．國債櫃檯交易是否可由他人代理開戶及債券買賣？
95．在商業銀行櫃檯購買的記帳式國債是如何託管的？
96．在商業銀行櫃檯購買的記帳式國債如何進行賬務查詢？
97．在商業銀行櫃檯購買的記帳式國債到期如何辦理兌付？
98．如何辦理記帳式國債司法凍結、質押、非交易過戶？
99．如何辦理債券賬戶資料變更？
100．如何辦理記帳式國債質押貸款？
101．國債遺產怎麼兌付？

第四篇投資國債的技巧和策略
102．投資國債從研究到買賣的四大步驟是什麼？
103．記帳式國債的投資方法有哪些？
104．記帳式國債與憑證式國債的投資技巧有哪些不同？
105．投資電子式國債有什麼技巧？
106．不同類型人群如何選擇不同種類的國債？
107．什麼是消極型投資策略？如何操作？
108．什麼是積極型投資策略？如何操作？
109．其他若干實用的積極型國債投資技巧還有哪些？
110．債券投資有哪些風險？如何防範？
111．如何看國債交易行惰？
112．國債回購交易過程是怎樣的？
113．國債回購操作策略是怎樣的？
114．國債期貨套期保值策略有哪些？
115．什麼是國債期貨3．27事件？
116．消除國債利率的風險有什麼技巧？
附錄一農、工、建、中、招行記帳式國債投資業務辦理流程介紹
附錄二滬深兩市交易所收費明細表

（1）利率預測及其方法。由前面的分析可知，利率預測已成為積極型投資策略的核心。但是利率預測是一項非常復雜的工作。利率作為宏觀經濟運行中的一個重要變量，其變化受到多方面因素的影響，并且這些影響因素對利率作用的方向、大小都十分難以判斷。
從宏觀經濟的角度看，利率反映了市場資金供求關系的變動狀況。在經濟發展的不同階段，市場利率有著不同的表現。在經濟持續繁榮增長時期，企業家開始為了購買機器設備、原材料、建造工廠和拓展服務等原因而借款，會出現資金供不應求的狀況，借款人會為了日益減少的資金而進行競爭，從而導致利率上升；相反，在經濟蕭條、市場疲軟時期，利率會隨著資金需求的減少而下降。利率除了受到整體經濟狀況的影響之外，還受到以下幾個方面的影響：
①通貨膨脹率。通貨膨脹率是衡量一般價格水平上升的指標。一般而言，在發生通貨膨脹時，市場利率會上升，以抵消通貨膨脹造成的資金貶值，保證投資的真實收益率水平。而借款人也會預期到通貨膨脹會導致其實際支付的利息的下降，因此他會愿意支付較高的名義利率，從而也會導致市場利率水平的上升。
②貨幣政策。貨幣政策是影響市場利率的重要因素。貨幣政策的松緊程度將直接影響市場資金的供求狀況，從而影響市場利率的變化。一般而言，寬松的貨幣政策，如增強貨幣供應量、放松信貸控制等都將使市場資金的供求關系變得寬松，從而導致市場利率下降。相反，緊縮的貨幣政策，如減少貨幣供應量，加強信貸控制等都將使市場資金的供求關系變得緊張，從而導致市場利率上升。
③匯率變化。在開放的市場條件下，本國貨幣匯率上升會引起國外資金的流人和對本幣的需求上升，短期內會引起本國利率的上升；相反，本國貨幣匯率下降會引起外資流出和對本幣需求的減少。短期內會引起本國利率下降。
我國的利率體系受到經濟發展水平的影響，呈現一種多利率并存的格局，各資金市場是分割的，資金在市場間的流動受到較大的限制。目前，我國主要有以下的兩種利率：
①官方利率。這是由中國人民銀行確定的不同期限或不同類別的存、貸款利率，即管制利率。這是我國金融市場上的主導利率，對整個金融市場，包括債券市場都有較大的影響。