財務報表分析一點通（簡體書）

《財務報表分析一點通》結合實際應用和公司案例，全面、系統、完整地介紹了四大財務報表，細緻地講述了財務報表分析基礎知識及相關財務報表分析方法。《財務報表分析一點通》從財務報表基礎知識開始講解，逐步深入延展到難度較大的專業財務分析，形成了一個較為完整的財務分析框架，是專門為想瞭解和掌握財務分析知識的人士編寫的實用財務分析入門書。全書避開了深奧的會計理論，摒棄空談，深入淺出，只教方法，力爭使讀者具備全新的財務管理觀念，掌握實用的財務分析方法，以及輕鬆看懂財務分析的能力。《財務報表分析一點通》適合以企業老闆為代表的企業管理者，以股票投資者為代表的個人投資者，以企業會計為代表的企業財務工作者，以及財務專業的在校學生和企業普通員工選擇閱讀。

王俊清，東北財經大學會計學碩士，高級會計師，國際註冊內部審計師，註冊諮詢工程師（投資），註冊造價工程師。1996年參加工作，先後在工業企業和大學工作，擔任過成本會計、主管會計等職務，有豐富的企業財務工作經驗，擅長財務報告分析。現就職于大連理工大學，研究方向為企業內部控制制度建設、大學科技產業投融資管理。發表相關論文近20篇，其中《論大學科技產業小額貸款公司的融資模式》一文，2008年獲國家高校產業協會舉辦的“同方杯”徵文三等獎。

《財務報表分析一點通》是專門為想了解和掌握財務分析知識的人士編寫的實用財務分析入門書，《財務報表分析一點通》避開了深奧的會計理論，摒棄空談，深入淺出，只教方法，力爭使讀者具備全新的財務管理觀念，掌握實用的財務分析方法，以及輕松看懂財務分析的能力。《財務報表分析一點通》適合以企業老板為代表的企業管理者，以股票投資者為代表的個人投資者，以企業會計為代表的企業財務工作者，以及財務專業的在校學生和企業普通員工選擇閱讀。

第1章財務報表不神秘1.1與財務報表面對面1.1.1.財務報表就在身邊1.1.2.財務報表有何用1.1.3.財務報表哪裡找1.1.4.財務報表分析的由來1.2財務報表的四大金剛1.2.1.財務報表是財務報告的核心1.2.2.家底金剛：資產負債表1.2.3.門面金剛：利潤表1.2.4.血液金剛：現金流量表1.2.5.護業金剛：所有者權益變動表1.2.6.財務報表四大金剛圖解1.3誰都可以做財務報表分析1.3.1.財務報表的勾稽關係1.3.2.財務分析的五種武器1.4財務報表與公司經營活動的關係第2章財務報表分析與你我他2.1企業老闆與財務報表分析財務報表分析一點通2.1.1.會計工作的重心在管理2.1.2.老闆如何進行財務報表分析2.2股票投資者與財務報表分析2.2.1.兩個與財務報表有關的話題2.2.2.股票投資者如何做財務報表分析2.3債權人與財務報表分析2.3.1.債權人如何保證債權安全2.3.2.債權人如何做財務報表分析2.4企業職員與財務報表分析2.4.1.我的地盤我做主2.4.2.職工應掌握的財務報表分析第3章解讀家底金剛：資產負債表3.1資產負債表基礎知識3.1.1.資產負債表的構成3.1.2.一分鐘看懂資產負債表3.1.3.賬戶式資產負債表3.2資產3.2.1.流動資產和長期投資3.2.2.固定資產3.2.3.無形資產3.2.4.其他資產3.3負債3.3.1.流動負債3.3.2.非流動負債3.4所有者權益3.4.1.股本（實收資本）3.4.2.資本公積3.4.3.盈餘公積3.4.4.未分配利潤3.5關鍵解讀3.5.1.資產負債表提供了哪些信息3.5.2應收股利、應收利息與應收股息如何區分3.5.3.企業應收賬款日常怎樣管理3.5.4.壞賬是怎麼一回事3.5.5.企業借款越少越好嗎3.5.6.企業流動資金夠用嗎3.5.7.應付標票據和應付帳款的區別3.5.8.澄清企業的"家底3.5.9.應交稅費，面對還是逃避？3.5.10.如何閱讀資產負債表第4章解讀門面金剛：利潤表4.1利潤表基礎知識4.1.1.利潤表概述4.1.2.利潤表的構成4.1.3.一分鐘看懂利潤表4.1.4.多步式利潤表4.2項目排序有奧秘4.2.1.營業收入4.2.2.營業成本4.2.3.營業稅金及附加4.2.4.銷售費用4.2.5.管理費用4.2.6.財務費用4.2.7.投資收益4.2.8.營業利潤4.2.9.營業外收入4.2.10.營業外支出4.2.11.利潤總額4.2.12.所得稅費用4.2.13.淨利潤4.2.14.每股盈餘4.3關鍵解讀4.3.1.利潤表提供了哪些有用信息4.3.2.為什麼說核心業務利潤最重要4.3.3.如何閱讀多步式利潤表4.3.4.利潤表、資產負債表的區別和聯繫第5章解讀血液金剛：現金流量表5.1認識現金流量表5.1.1.現金流量表的內容和作用5.1.2.一分鐘看懂現金流量表5.1.3.單列式現金流量表5.2一個好漢三個幫5.2.1.經營活動產生的現金流量5.2.2.投資活動產生的現金流量5.2.3.籌資活動產生的現金流量5.3快速比對現金流量表5.3.1.填列現金流量主表的簡單方法5.3.2.填列現金流量附表的最簡單方法5.3.3.經營活動現金流量的重點及難點5.4關鍵解讀5.4.1.影響現金流量的因素有哪些5.4.2.為什麼說企業賺錢不等於有錢花5.4.3.如何進行三大報表比較分析第6章解讀護業金剛：股東權益變動表6.1認識所有者權益變動表6.1.1.所有者權益變動表的內容和作用6.1.2從所有者權益變動表看四張報表的關聯6.1.3.所有者權益變動表樣式6.2所有者權益變動的奧秘6.2.1.上年年末餘額6.2.2.本年增減變動額6.2.3.所有者投入和減少資本6.2.4.利潤分配項目6.2.5.所有者權益內部結轉6.3關鍵解讀6.3.1.分配股利的原則是什麼6.3.2.發放現金股利對所有者權益的影響6.3.3.企業送股對所有者權益的影響6.3.4.股票分割對所有者權益的影響6.3.5.股權流通對價對所有者權益的影響第7章財務報表分析常見招式7.1財務報表究竟藏著哪些神仙7.1.1.企業償債能力7.1.2.企業營運能力7.1.3.企業獲利能力7.1.4.企業成長能力7.2財務分析評價標準和常用方法7.2.1.財務分析評價標準7.2.2.比較分析法7.2.3.比率分析法7.2.4.時間序列（趨勢）分析法7.2.5.因素分析法7.2.6.圖解分析法7.2.7.杜邦分析法7.3關鍵解讀7.3.1.如何對比分析兩家公司的財務比率7.3.2.評估上市公司業績的主要財務比率7.3.3.杜邦分析中的指標評價體系7.3.4.什麼是盈虧平衡分析法7.3.5.什麼是單因素變動敏感性分析第8章財務指標算一算8.1財務比率分析指標體系8.2如何檢驗企業的償債能力8.2.1.流動性比率計算及分析8.2.2.財務杠杆比率計算及分析8.3如何檢驗企業的營運能力8.3.1.應收賬款周轉率8.3.2.存貨周轉率8.3.3.流動資產周轉率8.3.4.總資產周轉率8.3.5.資本保值增值率8.4如何檢驗企業的獲利能力8.4.1.銷售毛利率8.4.2.銷售淨利率8.4.3.資產報酬率8.4.4.所有者權益報酬率8.5如何檢驗企業的成長能力8.5.1.營業收入成長率8.5.2.三年營業收入平均增長率8.5.3.企業可持續增長率8.5.4.資本積累率8.5.5.營業利潤增長率8.6如何檢驗企業的市況能力8.6.1.每股收益8.6.2.每股股利8.6.3.市盈率8.7關鍵解讀8.7.1.股東應當關注的指標8.7.3.債權人應當關注的指標8.7.4.財務報表分析的程序8.7.5.如何在投資中應用每股股利指標8.7.6.三大財務報表再認識第9章綜合分析才能知健康9.1綜合分析常用的財務比率9.1.1.不同主體眼中的財務目標9.1.2.必須瞭解的四大財務比率9.1.3.西域股份財務綜合分析實例9.1.4.西域股份財務綜合分析評價9.2以點帶面的杜邦分析法9.2.1.杜邦分析法的關鍵指標及分析要點9.2.2.分步詳解杜邦分析法9.2.3.業績度量的綜合評分法9.3關鍵解讀9.3.1.如何界定杜邦分析體系的層次9.3.2.杜邦分析法有哪些不足9.3.3.什麼是經濟增加值分析法9.3.4.淨利潤在財務分析中的重要地位9.3.5.杜邦分析法的基礎與本質是什麼第10章從表像到本質的跳躍10.1同行比較揭虛幻（以藍田股份事件為例）10.1.1.藍田股份事件始末10.1.2.同業比率分析揭開虛幻面紗10.2橫向分析打破神話（以銀廣廈事件為例）10.2.1.銀廣廈事件始末10.2.2.橫向指標關聯分析層層解讀銀廣廈10.2.3.現金流量分析指標系統解讀銀廣廈10.3常見的利潤操縱方法10.3.1.設置賬外賬減少利潤10.3.2.通過掛賬虛增利潤10.3.3.變更折舊方式操縱利潤10.3.4.以非經常損益操縱利潤10.3.5.調控收入確認操縱利潤10.3.6.虛增收入操縱利潤10.3.7.隱瞞或有負債操縱利潤10.3.8.調節費用加存貨操縱利潤10.3.9.選用不當會計政策調整利潤10.3.10.變更投資收益核算方法操縱利潤10.3.11.利用減值計提政策操縱利潤10.4股市地雷股的鑒別與應對10.4.1.應對地雷股的策略10.5關鍵解讀第11章企業財務分析實例11.1企業主要財務報表11.1.1.資產負債表11.1.2.利潤表11.1.3.現金流量表11.2償債能力分析11.2.1.短期償債能力分析11.2.2.長期償債能力分析11.3營運能力分析11.3.1.資產類項目營運能力分析11.3.2.整體資產營運能力分析11.4盈利能力分析11.4.1.從利潤表項目分析企業盈利能力11.4.2.從資產負債表項目分析企業盈利能力11.5財務比較分析和財務綜合分析11.5.1.同行業比較分析11.5.2.財務綜合分析……

（1）應收股利：是指對外進行股權投資應當收取的現金股利。主要是指企業購買了別家股份有限公司公開發行的股票，若股份公司按股票分配現金股利，就應確認為應收股利。
（2）應收利息：是指債券投資等己到付息日但尚未領取的利息，以及對外借款及銀行定期存款在會計期末計算的應歸屬于本會計期間的利息。
（3）應收股息：是指股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利。應收股息與應收股利的區別在于，應收股利是在上市公司分派股息之后，按持股比例向股東分配的剩余利潤。在分取了股息以后，如果上市公司還有利潤可供分配，就可以根據情況給普通股股東發放紅利。
企業分配股息紅利的順序，首先是優先股股東按規定的股息率行使收益分配權，其次是普通股股東根據余下的利潤分取股利。
應收股利是投資性收益，應收利息是借款收益，一個相當于我們把錢投到股市，一個相當于把錢存到銀行，前者收益高風險大，后者收益低風險小。
3.5.3 企業應收賬款日常怎樣管理
我們口袋里的現金或儲蓄卡，使用時無須向對方解釋說明就能直接支付，使用起來方便快速，自己有底氣，別人也放心。企業的貨幣資金就像現金或儲蓄卡一樣，屬于最優資產。若沒有足夠的貨幣資金，賬上有別人的欠款也是不錯的，畢竟欠款要回來就是實打實的現金了。但這里有兩個主要問題，一個是自已人關心的，這些欠款能不能要回來？另一個是外人關心的，這賬是不是莫須有的，純屬虛張聲勢。
我們經常在年底總結會上聽到領導稱，本企業今年利潤增加了50％，銷售額翻了2倍，似乎形勢不錯。但對企業的賬務進行深入分析后，發現企業應收賬款翻了3倍，說明企業以犧牲效率換取了利潤的增長，事實上加大了企業風險。
1.如何衡量應收賬款的質量
應收賬款反映的是企業因銷售商品、提供勞務等經營活動應收取的款項。對于大多數企業而言，賒銷是一種銷售策略，是普遍采用的銷售方式。正是由于賒銷的存在，應收賬款的數額與企業主營業務收入數額通常成正相關關系。
對應收賬款質量的判斷應當從以下幾方面著手。
（1）應收賬款賬齡一甬常賬齡越長，發生壞賬的可能性就越大。
（2）應收賬款債務人的分布情況——如果企業客戶集中，由此形成的應收賬款可能具有較大的風險；如果企業客戶眾多且分散，由此形成的應收賬款風險就小一些，但管理難度和成本都會增加。
（3）壞賬準備的提取比例——要觀察企業計提壞賬的方法是否在不同期間保持一致，以及計提比率是否恰當，是否有利用壞賬調節利潤的行為。若想核實應收賬款是否存在，則要向對方單位發詢證函了。一般來講，企業不可能書面承認自己欠了別人本不存在的賬。
2.催收應收賬款的五大技巧
應收賬款形成后，企業就得加強管理，適時加大催款力度，盡可能避免或降低資金被客戶占用而給企業帶來的資金周轉壓力。企業催賬不是個簡單的事情，因為一方面既要催回賬款，另一方面也要與客戶保持良好的關系，給客戶留足面子，避免關系惡化，因此其中蘊含了很多的智慧和藝術。
（1）量體裁衣。客戶性質不同，催賬時采用的策略也應有所不同。企業客戶可以分為三類：一類是國家級的，比如政府部門、事業單位、國有企業等；一類是伙伴型，通常是經營比較穩定，有固定長期往來的企業，雙方有較大的信任度；最后一類是合作不久的新企業，比如初次合作或僅合作一兩次就欠了賬，對方又不急于還款的客戶。