證券投資理論與實務（簡體書）

《普通高校“十二五”規劃教材．金融學系列：證券投資理論與實務》通過理論與應用實踐相結合的方法向讀者展示了現代證券投資學的基本理論，為讀者進一步學習更為高深的證券投資學理論鋪墊基石，並為實際投資者提供一個有用的參考。
《普通高校“十二五”規劃教材．金融學系列：證券投資理論與實務》內容包括：證券投資概述、證券投資工具、金融衍生工具、證券發行市場、證券流通市場、證券投資的收益與風險、證券投資基本分析、投資技術分析、證券市場監管和證券投資策略。通過對這些內容的學習，讀者將對證券及證券投資技術有一個比較全面的瞭解，形成自己的證券投資分析框架。
《普通高校“十二五”規劃教材．金融學系列：證券投資理論與實務》適合作為高等院校財經管理類專業課程教材，也可作為政府機關、企事業單位相關人員學習證券投資知識的參考書，還可作為廣大投資者學習證券投資理論知識的基礎教材。．

《普通高校"十二五"規劃教材?金融學系列:證券投資理論與實務》適合作為高等院校財經管理類專業課程教材，也可作為政府機關、企事業單位相關人員學習證券投資知識的參考書，還可作為廣大投資者學習證券投資理論知識的基礎教材。《普通高校"十二五"規劃教材?金融學系列:證券投資理論與實務》由陳文漢主編。

第1章 證券投資概述
1.1 投資
1.1.1 投資及投資分類
1.1.2 為什麼要進行投資
1.2 證券投資
1.2.1 證券投資的定義
1.2.2 證券投資與實物投資、儲蓄存款
1.2.3 直接金融投資與間接金融投資
1.2.4 證券投資的構成
1.2.5 證券投資的準備
1.2.6 證券投資的影響因素及投資原則
1.3 證券投資學科簡介
1.3.1 證券投資的研究對象
1.3.2 證券投資的形成和發展
1.3.3 證券投資的研究內容和任務
本章小結
推薦參考網站
綜合練習

第2章 證券投資工具
2.1 有價證券概述
2.1.1 有價證券的定義和分類
2.1.2 有價證券的特徵
2.2 股票
2.2.1 股票概述
2.2.2 股票的性質與特點
2.2.3 股票的種類
2.3 債券
2.3.1 債券概述
2.3.2 債券的特徵及類型
2.4 證券投資基金
2.4.1 證券投資基金概述
2.4.2 證券投資基金的特徵
2.4.3 證券投資資金的類型
2.4.4 我國證券投資基金的發展
2.4.5 投資基金的設立
本章小結
推薦參考網站
綜合練習

第13章 金融衍生工具
3.1 金融衍生工具
3.1.1 金融衍生工具的概念
3.1.2 金融衍生工具的基本特徵
3.1.3 金融衍生工具的種類
3.2 優先認股權、權證和可轉債
3.2.1 優先認股權
3.2.2 認股權證
3.2.3 可轉換債券
3.3 期貨與股指期貨
3.3.1 期貨
3.3.2 股指期貨
3.3.3 滬深300指數期貨合約
3.4 期權
3.4.1 期權的概念與要素
3.4.2 期權的種類
3.4.3 期權與期貨的區別
3.5 其他衍生工具簡介
3.5.1 存托憑證
3.5.2 資產證券化和證券化產品
……
第4章 證券發行市場
第5章 證券流通市場
第6章 證券投資的收益與風險
第7章 證券投資基本分析
第8章 投資技術分析
第9章 證券市場監管
第10章 證券投資策略
主要參考文獻．

（2）規模限制不同。封閉式基金的規模是固定的，在封閉期限內未經法定程序認可不能增減。開放式基金沒有規模限制，投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金規模也會隨之增加或減少。
（3）交易場所不同。封閉式基金在完成募集后，基金份額只能在證券交易所上市交易，投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣，交易是在投資者之間完成的。開放式基金因其規模不固定，投資者可以按照基金管理人確定的時間和地點向基金管理人或其銷售代理人提出申購、贖回申請，交易是在投資者與基金管理人之間完成的。開放式基金作為一種場外交易品種，投資者既可以通過基金管理人設立的直銷中心買賣開放式基金份額，又可以通過基金管理人委托的證券公司、商業銀行等銷售代理人進行開放式基金的申購、贖回；“上市型開放式基金”和“交易型開放式指數基金”則是可以在交易所和場外同時進行交易的基金。
（4）價格形成方式不同。封閉式基金的交易價格雖然是以凈值為基礎，但受二級市場供求關系的影響很大。當投資需求旺盛時，封閉式基金二級市場的交易價格會超過基金單位凈值而出現溢價交易現象；反之，當投資需求低迷時，交易價格會低于單位凈值而出現折價交易現象。開放式基金的申購和贖回價格則完全以基金單位凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。
（5）激勵約束機制不同。封閉式基金由于其規模固定，即使基金運作的業績突出，也無法擴大規模，即使表現得不盡如人意，但由于投資者無法贖回投資，基金經理也不會在經營上面臨直接的壓力。與此不同，如果開放式基金的業績表現好，就會吸引到新的投資，基金管理人的管理費收入也會隨之增加；如果開放式基金運作較差，就會面臨來自投資者要求贖回投資的壓力，因此與封閉式基金相比，開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵約束機制。
（6）投資策略不同。由于開放式基金的規模不固定，其投資操作常常會受到不可預測的資金流入、流出的影響與干擾，特別是為滿足基金贖回的要求，開放式基金必須保留一定的現金資產，并高度重視基金資產的流動性，這在一定程度上會對基金的長期經營帶來不利影響。相對而言，封閉式基金由于其基金規模固定，沒有贖回壓力，基金經理人完全可以根據預先設定的投資計劃進行投資，當證券市場出現較大漲幅且具有一定泡沫時，他可以減倉操作，而當證券市場下跌嚴重，大多數股票具有投資價值時，他又可以重倉吃進，這種套利操作既可以讓受益人的利益得到最大化，同時也起到了穩定市場的重要作用。單從這一點看，封閉式基金更有利于長期業績的提高。