金融的力量：振興中國之緊急計畫（簡體書）

董小君，1996年畢業于中國社會科學院研究生院，獲經濟學博士學位。曾任職于人民日報社、中國銀行。現任國家行政學院經濟學教研部副主任、教授。新世紀百千萬人才工程國家級人選，享受國務院特殊津貼，中央國家機關“巾幗建功”先進個人，全國“創先爭優”先進個人。 近年來，董小君教授主持了多個國家自然科學基金、國家社會科學基金、國家軟科學基金、世界銀行課題項目。參加了國務院“十二五”規劃起草，承擔了國務院“通貨膨脹綜合治理”、“金融危機與國家金融戰略”、“中國潛在的金融風險研究”等課題研究。自國際金融危機以來，向國務院提交了一系列咨詢報告，部分報告獲得中央和國務院領導的批示，部分觀點及對策建議得到國務院決策層的采納。2010年12月14日習近平副主席視察國家行政學院時，受學院委托，董小君教授就“教學—科研—咨詢”三結合情況向中央領導做專題匯報。近年來，董小君教授在《人民日報》、《經濟日報》、《經濟學動態》、《中國社會科學》、《國際金融研究》、《經濟學家》、《管理世界》、《財貿經濟》、《國家行政學院學報》等國家級報刊上發表論文百余篇，出版了《金融風險預警機制研究》、《投資銀行與企業并購》、《中國金融問題報告》、《中國證券問題報告》等10余部專著。研究領域涉及金融風險與金融安全、國家金融戰略、低碳經濟等系列問題。

《國家金融戰略?金融的力量:振興中國之緊急計劃》梳理現代金融的來龍去脈，探尋、發現市場興衰與經濟起伏的規律，為決策者提供依據，為市場的實踐者提供鏡鑒，為大眾提供關于市場的啟示。

第一篇 后危機時代：世界之輪轉向中國
第一章國家生命周期理論與中國崛起
一、國家生命周期理論與世界大國崛起規律
二、國家生命周期與中國崛起邏輯
第二章1949—2020年中國經濟周期性分析
一、中國正處于三大經濟周期的重疊與切換的特殊時期
二、新一輪經濟周期：中國經濟增長潛力分析
第三章全球金融危機是中國崛起的象征性事件
一、中國在全球的相對地位提升
二、2015年中國有望從全球貿易大國向貿易強國轉變
三、中國有望在2018年前成為世界第一大經濟體
四、中國最早將在2023年趕超美國
五、中國金融業可望實現再次飛躍，但銀行業仍占主導地位
六、理想與現實：世界綜合國力比較研究
第二篇 中國系統性金融風險綜合評估
第四章中國當前金融風險狀況總體評估與化解對策
一、中國潛在的貨幣危機分析
二、中國潛在的資產泡沫危機分析
三、中國潛在的主權債務危機分析
四、中國潛在的銀行危機分析
第五章未來10年中國系統性金融風險判斷
一、2013年前后我國經濟因較大的向下波動而產生的金融風險
二、潛在的貨幣危機：未來10年中國將面臨“國家財富耗干型”危機
三、潛在的資產泡沫破滅危機：未來10年房地產將面臨周期性調整的風險
四、潛在的債務危機：未來10年地方政府債務風險預測
五、未來10年中國潛在的銀行危機預測
第六章把握美元變動規律。防范系統性金融風險
一、美元的價值與價格
二、美元霸權下的世界經濟特殊循環體系
三、歷次全球經濟危機中美元的變動規律
四、與美元變動規律相關聯的五個子規律
五、根據美元變動規律對戰略機遇期的把握
第七章美國國債系統性風險與化解特殊機制
一、美國財政風險直接威脅中國外匯資產安全
二、匯率風險和通脹風險是持有美債的兩大系統性風險
三、化解機制一：要求美國發行“奧巴馬債券”以對抗匯率風險
四、化解機制二：要求將存量美債置換成“通脹聯動國債”以規避通脹風險
第八章國家財富的使用與管理轉型
一、中國外匯儲備規模：60年實現從零到全球第一的飛躍
二、績效評估：我國外匯儲備持續積累的經濟效果分析
三、外儲合理使用的前提：厘清外匯儲備的經濟屬性
四、外匯儲備分類使用：財政功能與金融功能雙重視角
五、拓寬思路：多途徑探索“外儲內用”的具體方式
第九章加強宏觀審慎監管，防范系統性金融風險
一、將資產價格穩定目標納入中央銀行系統性風險監管框架
二、建立科學、合理、長效的房地產政策框架和調控機制
三、加強制度建設，從根子上鏟除產生地方債務風險的土壤
四、加強宏觀審慎監管：建立防范系統性金融風險的監管理念
第三篇 提高資源控制力
第十章資源是全球實體經濟的“歸宿”
一、世界有限資源和資本無限攫取是當今世界的基本矛盾
二、全球實體經濟已經進入“資源經濟時代”
三、誰控制著中國的戰略資源“血脈”
四、中國如何利用“戰略機遇期”來拓展戰略資源空間
第十一章中國資源戰略：“收金于國”與“藏金于民”
一、從200多年的黃金價格看美元的腐敗
二、黃金是貨幣體系的基石
三、黃金儲備是人民幣國際化的重要條件
四、“收金于國”與“藏金于民”
第十二章中國資源戰略：“藏油于國”與“藏油于民”
一、150多年國際油價變動情況
二、經濟增長、石油需求增長和石油價格
三、影響油價的主要因素
四、石油價格將持續上漲
五、“石油峰值論”下的中國能源安全問題
六、建立“戰略石油儲備”，維護國家能源安全
七、中國全球石油布局的“多元化戰略”
第十三章中國資源戰略：“藏糧于國”與“藏糧于民”
一、美國試圖掌控全球農業生產的資源命脈
二、引發中國糧食危機的內外部因素
三、中國資源戰略：“藏糧于國”、“藏糧于地”與“藏糧于民”
第十四章中國資源戰略：控制稀土資源，把握“進入未來世界的鑰匙”
一、稀土：21世紀的黃金
二、中國是稀土金屬供應的“最大產量國”
三、世界大國“稀土”戰略
四、中國要牢牢控制好“進入未來世界的鑰匙”
第四篇國際貨幣體系改革與人民幣國際突圍戰略
第十五章國際貨幣體系改革的可能模式
一、單一主權貨幣的困境
二、國際貨幣體系改革四種選擇模式
第十六章人民幣國際化利益與現實障礙
一、貨幣國際化的鑄幣稅收益
二、人民幣國際化的內涵及進展
三、人民幣國際化的障礙與難題
第十七章大國崛起中的強幣發展軌跡
一、“市場化漸進”模式——英鎊國際化道路
二、“制度化”模式——美元國際化道路
三、“經濟貨幣聯合”模式：歐元國際化道路
四、“主動推進”模式——日元國際化道路
五、“區域貨幣合作”模式——德國馬克國際化道路
第十八章人民幣國際突圍戰略
一、戰略一：貨幣集團與貨幣聯盟戰略
二、戰略二：“碳—人民幣”國際化方案
三、戰略三：將人民幣納入“特別提款權”戰略
第五篇 低碳經濟與心得地球產業引領者
第十九章國際低碳博弈與低碳經濟本質
一、三足鼎立：國際氣候談判利益格局
二、國際氣候制度演進的主導權之爭
三、氣候協議是一個正在形成的世界規則
四、低碳經濟本質：發達國家管控世界的新方式
第二十章歐洲“低碳”全球布局：重新獲得世界控制權
一、歐洲推行“新世界主義”
二、歐洲實現“新世界主義”的制度設計
三、一個巧妙的新能源技術與歐元輸出機制的建立
第二十一章中國應對國際“碳”壓的國家戰略
一、國際氣候談判策略：堅持三個原則
二、在氣候規則制定上，促成國際社會建立六個公平減排機制
三、以靈活的氣候外交與不同國家建立戰略聯盟
第二十二章低碳全球布局之國家行動
一、歐洲低碳全球布局之國家行動
二、美國全球低碳布局的國家行動
三、中國低碳轉型的國家行動
第二十三章第四次產業革命與中國新能源戰略
一、新能源革命將第五次改變世界經濟的革命浪潮
二、歷史教訓：中國失去三次崛起的機會
三、全球新能源大行動
第二十四章國際新能源發展趨勢與中國“新一代能源體系”的設計
一、未來10～50年全球“新一代能源體系”呈四大發展趨勢
二、中國占領產業制高點重在“四網一圖”的設計
第二十五章能源管理模式從分散走向集中
一、國際上能源管理主要模式比較
二、中國現有能源管理模式：多頭低效率的分散管理
三、改革后的能源綜合管理體制：重在宏觀調控與制定國家統一能源戰略
四、中國改革的啟動：設立一個能源權威管理機構
……
第六篇 建立具有全球“傳染力”的全面強國理論
第七篇 大國崛起的國與民

（2）外部環境的變化對我國“十二五”期間經濟增長將形成強約束。總體來看，我國“十二五”期間面臨的外部環境將比“十一五”，甚至整個過去二三十年都要差。主要表現在三個方面：一是未來10～20年全球經濟增速將受全球周期影響（20年繁榮、20年調整，未來20年處于調整周期），將抑制我國出口增長。二是估計未來國際油價和其他資源價格將長期高企，將明顯加大我國經濟增長的成本。三是以美國為首的發達國家，在金融危機后會千方百計采取各種措施抑制中國和平崛起。
（3）房地產泡沫可能破滅的沖擊。國際上房地產存在一種20年周期現象，10年繁榮，10年調整，其中會伴隨大的泡沫化和衰退過程。我國自1998年以來，房地產繁榮時間已達到十二三年，本來2008年已進入調整期，因反金融危機國家采取了寬松的貨幣政策，導致房地產市場“驚天大反轉”，并出現了十分顯著的泡沫型增長，現在泡沫累積已經很大，有效需求不足及對經濟結構調整所產生的過強抑制效應等會使其不可避免地將出現較深、較長的調整，其最可能發生的時間點就是“十二五”中期。
（4）面臨“中等收入陷阱”的風險。因結構調整長期滯后，在遇到經濟發展的關鍵時期（或點）時，產業結構升級不能取得突破，從而導致經濟增長的長期動力不足或動力轉換的失敗。典型的是拉美、東南亞國家，蘇聯、東歐國家在達到中等收入國家水平后，都遭遇了“中等收入國家陷阱”，即不僅在中長期周期的重點節點上出現了大波動，而且形成了長期化增長停滯現象（拉美國家20世紀80年代出現了“失去的十年”，泰國等東南亞國家在亞洲金融危機后陷入了長期低迷狀態）。這是當今世界最重要的“發展病”。日本在泡沫經濟時代實際上也陷入了結構陷阱，其與拉美、東南亞、東歐國家的區別是發展階段不同，可以把它稱做發達國家增長陷阱。實際上可以根據經濟發展階段將發展陷阱分為三種類型。第一種是低水平發展陷阱，一些國家長期停留在落后狀態，無法突破，如中國封建社會兩千多年的經濟增長緩慢，非洲國家長期擺脫不了貧困狀態等；第二種是中等收入國家陷阱，可稱新興經濟體國家的陷阱；第三種是發達國家增長陷阱，如日本泡沫經濟破滅后陷入長期的發展陷阱。即使我們能避免“中等收入陷阱”，但也不可避免由中等收入國家向發達國家轉換的波動風險。“十二五”我國經濟最大的風險就是像泰國、拉美國家一樣陷入“中等收入國家陷阱”。如果能夠順利跨過這個關口，中國將從小康社會跨人中等發達國家；如果不能順利跨過這個關口，則在上一輪大周期中所積累下來的矛盾（如貧富差距、城鄉差別、二元經濟等）都將集中爆發，中國將就此掉入“中等收入陷阱”。從歷史經驗看，各國在發展過程中，既有成功突破“中等收入陷阱”的國家（日本和“亞洲四小龍”等），也有進入“中等收人陷阱”的國家（菲律賓、馬來西亞、巴西、智利），在20世紀70年代均進入了中等收入國家行列，但直到2007年，這些國家仍然掙扎在人均GDP 3000～5000美元的發展階段，并且見不到增長的動力和希望。中國社會科學院研究報告預測，2010年我國人均GDP將近4000美元，這意味著中國已進入“中等收入陷阱”危險區域，中國發展正面臨著新的考驗。全球金融危機本是中國經濟調結構、加快發展轉換的絕好時機，但我們許多政府管理者、企業家仍然按過去的模式在推進經濟增長，在全球經濟步入調整期，我國經濟也步入調整期（長周期后30年的調整和10年中周期的調整）時，卻仍在大干快上，無限擴張投資，無視國際、國內經濟形勢的變化。長期下去，中國經濟將會遇到需求嚴重不足的巨大困境，可能爆發十分嚴重的通貨緊縮和產能過剩危機。