中國上市公司審計質量與市場反應研究：基於高管更換與審計委員會設立的視角（簡體書）

《中青年經濟學家文庫．中國上市公司審計質量與市場反應研究：基於高管更換與審計委員會設立的視角》共分為8章，第1章是緒論；第2章是高管更換對會計師事務所變更的影響；第3章是高管更換、會計師事務所變更與審計獨立性；第4章是高管更換、會計師事務所變更與審計質量；第5章是高管更換對盈餘質量的影響；第6章是我國會計師事務所變更和高管更換的市場反應；第7章是審計委員會有效性的實證檢驗；第8章是研究的結論與展望。．

王進朝：河南鄭州人，管理學（企業管理）博士，高級會計師。從事會計實務工作13年，從事公司會計及會計信息化教學和研究8年，主要研究方向為公司理財、金融工程和審汁。在《審計與經濟研究》、《山西財經大學學報》等核心期刊發表論文10餘篇，出版學術專著1部，參編會計方面專業教材3部，主持完成省部級項目1項，參與國家自然科學基金一項，省部級項目5項，廳級項目3項，獲得廳級成果獎2項。．

《中國上市公司審計質量與市場反應研究:基于高管更換與審計委員會設立的視角》以2002～2009年中國上市公司的公司高管更換為基本視角，主要研究了高管更換對于公司外部審計的影響和市場反應，在此研究的基礎之上，又考察了審計委員會在監督內部管理者和聘任會計師事務所以及保證審計獨立性等方面的有效性。在進行公司高管更換實證研究時，把公司高管更換按照繼任來源、更換原因和更換時機進行細分，取得了一系列實證結果。

第1章 緒論
1．1 研究背景
1．2 基本概念的界定
1．2．1 上市公司高管更換
1．2．2 會計師事務所變更
1．2．3 審計獨立性
1．2．4 審計質量
1．2．5 盈餘質量
1．2．6 盈餘反應
1．2．7 審計委員會
1．3 相關文獻回顧
1．3．1 公司高管更換
1．3．2 會計師事務所變更
1．3．3 審計的獨立性
1．3．4 審計質量
1．3．5 盈餘質量與市場反應
1．3．6 審計委員會
1．3．7 文獻評述
1．4 研究內容、技術路線和內在邏輯
1．4．1 研究內容
1．4．2 技術路線
1．4．3 內在邏輯
1．5 本書的創新之處

第2章 高管更換對會計師事務所變更的影響
2．1 引言
2．2 文獻回顧與研究假設
2．3 理論分析與研究假設
2．4 研究設計
2．4．1 樣本選擇與說明
2．4．2 變量設計
2．4．3 統計描述
2．4．4 相關性分析
2．5 模型回歸與結果分析
2．5．1 建立模型
2．5．2 回歸結果
2．5．3 回歸結果的綜合分析
2．6 進一步的穩健性檢驗
2．6．1 對於會計師事務所更換原因的分類
2．6．2 大股東變更造成高管更換和高管更換之間的影響分析
2．7 結論

第3章 高管更換、會計師事務所變更與審計獨立性
3．1 引言
3．2 審計獨立性的衡量和研究假設
3．3 研究設計
3．3．1 樣本選擇與說明
3．3．2 變量設計
3．4 統計描述
3．4．1 非標準審計意見情況分析
3．4．2 自變量分析
3．5 模型回歸與結果分析
3．5．1 模型與回歸
3．5．2 回歸結果的綜合分析
3．6 基本結論與啟示

第4章 高管更換、會計師事務所變更與審計質量
4．1 引言
4．2 文獻回顧
4．3 研究假設
4．4 研究設計
4．4．1 審計質量
4．4．2 回歸模型
4．4．3 樣本選擇
4．4．4 統計描述
4．5 實證結果與分析
4．5．1 實證結果
4．5．2 實證回歸結果的綜合分析
4．6 基本結論

第5章 高管更換對盈餘質量的影響
5．1 引言
5．2 文獻研究與研究假設
5．3 樣本選擇
5．4 建立模型和統計描述
5．4．1 建立模型
5．4．2 統計描述
5．5 回歸結果與分析
5．5．1 回歸結果
5．5．2 回歸結果的綜合分析
5．6 初步結論

第6章 我國會計師事務所變更和高管更換的市場反應
6．1 引言
6．2 研究假設
6．3 變量設計與建立模型
6．3．1 變量設計
6．3．2 模型建立
6．4 統計描述
6．5 模型回歸和分析
6．6 結論及啟示

第7章 審計委員會有效性的實證檢驗
7．1 問題的提出
7．2 相關文獻回顧
7．3 假設的提出
7．4 變量設計
7．5 建立模型
7．6 回歸結果
7．7 實證結果分析
7．7．1 審計委員會對會計師事務所變更的回歸分析
7．7．2 審計委員會對審計獨立性影響的回歸分析
7．7．3 審計委員會對審計質量影響的回歸分析
7．7．4 審計委員會對盈餘質量影響的回歸分析
7．7．5 審計委員會對市場反應的回歸分析
7．7．6 模型7-1～模型7-21控制變量分析
7．8 進一步的穩健性檢驗
7．8．1 對數據處理的進一步分析
7．8．2 分組情況下的回歸結果
7．8．3 回歸結果分析
7．9 結論
第8章 結論
參考文獻
後記．

假設3—1：會計師事務所變更會降低審計的獨立性。
用審計意見衡量審計獨立性，其重要的一層意思和推理是審計人員如果發現了被審計單位（包括上市公司）經營管理和財務制度等方面存在著重大的問題應該出具非標準審計意見時，那么在協調無效的情況下，他們會沒有其他顧慮而按規定給被審計單位出具非標準審計意見，這個過程客觀性是排除了各種干擾和經濟利益影響。從第2章公司高管更換后的管理機會主義和信號傳遞理論來分析，此時的公司高管和審計師溝通意愿最為強烈，審計面臨的壓力也是最大的，因此我們提出如下假設：
假設3—2：公司高管的變更會降低審計的獨立性。
高管發生更換后，新上任的高管按來源可分為來自于企業的內部和企業的外部兩種。眾所周知，來自于外部的高管對于企業原有的管理層來說是“空降兵”，面對董事會的期望，面對企業內部情況不熟悉，做起工作來相對要謹慎得多，而對于內部繼任的公司高管來說，卻是處于相對較有利的地方，因而根據管理機會主義理論，公司高管為使自己利益最大化，內部來源的高管在與會計師事務所交流的過程中會處于較強勢的地位，因而也較大程度地會影響審計的獨立性。因此令CEO內部繼任為1，否則為0，提出如下假設：
假設3—3：公司高管的內部繼任會降低審計的獨立性。
高管更換的原因較多，在第2章進行了較為詳細的分析并按照公司高管離職的原因將更換分為常規更換與非常規更換兩類。非常規變更往往是董事會監控公司高管的最極端手段，董事會和投資者對非常規更換后的繼任者扭轉公司內外狀況寄予了極大的希望，繼任者也深知自己的處境，因此，非常規更換的公司高管在努力工作的同時，也深知前任所犯錯誤的代價，因此在對外影響中，較為保守。而常規變更的公司高管相反沒有這些顧慮，再加上對公司內部的掌控能力又較強，因此對于外部的審計機構來說，處于相對較強的態度和地位，因而可能會影響到審計的獨立性。因此本書令高管常規更換為1，非常規更換為0，提出如下假設：
假設3—4：公司高管的常規變更會降低審計的獨立性。
一般來講，當公司高管更換發生在上半年時，理性繼任者知道自己肩負的使命，同時也知道不能扭轉上市公司不佳狀況的后果，會證明自己而努力工作；但當更換發生在下半年時，尤其是發生在年末，理性繼任者同樣知道，上一任是更換當年業績的主要責任人，次年才是自己展示才能、樹立形象、保住位置的關鍵期。因此相比來說，上半年繼任的公司高管為使自己的利益最大化，有條件并有動機以證明自己的能力，并努力做出成績，其中包括對審計機構的影響。