新手學跟莊：從入門到精通（簡體書）

股市有諺：“股不在好，有莊則靈。”無論什麼行情，股價暴漲的背後必定都有莊家的身影。學習跟莊操作是每個新手進入股市後的必修課。《富家益股市新手系列·新手學跟莊：從入門到精通》首先介紹了莊家的基本特點和散戶跟莊的心理準備；然後以莊家“選股—建倉—試盤—拉升—洗盤—出貨”的坐莊思路為主線，講述了莊家操作的目的、常用手法，散戶在跟莊時應該注意的盤面特點和一些實用操作方法；最後介紹了莊家經常設置的一些“陷阱”，投資者必要的跟莊技巧以及不同行情中的跟莊策略。·

朱樹健 ，富家益投資理財研究中心分析師，金融學專業，基礎知識扎實，推崇理性的投資理念，熟悉市場上各種分析方法。目前主要從事股票實戰操盤工作，積累了豐富的實戰經驗和大量的實戰技巧。·

《新手學跟莊:從入門到精通》編輯推薦：實戰圖例豐富：每個知識點都以實戰圖例進行說明。投資者可以形象地看到各種K線形態、分時走勢、成交量變化、盤口變動等盤面信息。這樣在操盤過程中看到同類形態時，投資者可以馬上做出反應。
貼近實際操作：在詳細介紹莊家坐莊思路和手法的基礎上，講解了怎樣通過各種盤面特點輕松找到莊家痕跡，根據這些痕跡再怎樣制定操作策略等問題。
注重交易心理：炒股時，成熟的交易心理非常重要。《新手學跟莊:從入門到精通》特別注重對投資者心理方面的引導。講述了莊家怎樣影響散戶的心理，投資者如何避免受到莊家影響，買賣操作時應該具備怎樣的心理狀態。
深入淺出，分析莊家坐莊流程；簡單實用，跟莊買賣輕松獲利。

學習跟莊操作是每個新手進入股市后的必修課。無論在什么行情中，大牛股股價暴漲的背后必定都有莊家從中運作。因此股市上有句諺語叫“股不在好，有莊則靈”。投資者如果想抓住這些牛股，必須深入研究莊家的動向。
為了讓投資者能夠盡快對跟莊操作有一個全面認識，本書首先介紹了莊家的基本特點和散戶跟莊前需要的心理準備；然后以莊家“選股—建倉—試盤—拉升—洗盤—出貨”的基本坐莊思路為主線，介紹了莊家每一步操作的目的、常用手法、散戶在跟莊時應該注意的盤面特點和一些實用操作方法；最后介紹了莊家在坐莊時經常設置的一些陷阱，投資者必要的跟莊技巧以及不同行情中的跟莊策略。
在借鑒同類圖書優點的基礎上，本書在編寫過程中還特別注意突出了以下幾個特點。
第一，實戰圖例豐富。本書對每個知識點都以實戰圖例進行說明，投資者通過閱讀可以形象地看到各種K線形態、分時走勢、成交量變化、盤口變動等盤面信息。這樣在操盤過程中再看到同類形態時，投資者可以馬上作出反應。
第二，貼近實際操作。本書在詳細介紹莊家坐莊思路和手法的基礎上，還為投資者講解了怎樣通過各種盤面特點輕松找到莊家痕跡，根據這些痕跡再如何制定操作策略等問題。投資者通過閱讀可以快速實現從理論到實戰的過渡。
第三，注重交易心理。在學習跟莊操作時，塑造成熟的交易心理非常重要。本書特別注重對投資者心理方面的引導。在寫作過程中，本書從新手剛入門時應該具備的心理素質入手，講述了莊家怎樣影響散戶的心理，投資者如何才能避免受到莊家影響，最終在買賣操作時投資者又應該具備怎樣的心理狀態等問題。
本書適合剛進入股市的新股民閱讀，也適合有一定炒股經驗但一直沒有穩定贏利方法的老股民參考。通過閱讀本書，投資者能夠快速從新手到高手，從入門到精通。

第1章 莊家的真面目1.1 看清莊家的本質1.1.1 市場上的不同莊家1.1.2 莊家的普遍特徵1.1.3 莊家的公共關係1.2 莊家坐莊的基本路線1.2.1 選股1.2.2 建倉1.2.3 試盤1.2.4 拉升1.2.5 洗盤1.2.6 出貨1.3 莊家和散戶的博弈1.3.1 莊家的優勢和散戶的劣勢1.3.2 散戶的優勢和莊家的劣勢1.3.3 散戶選對股不如跟對莊第2章 散戶跟莊操作的心理準備2.1 初入股市的心理準備2.1.1 一戒手癢：研究透徹再下手2.1.2 二戒貪婪：見好就收，落袋為安2.1.3 三戒恐慌：暴跌時冷靜判斷形勢2.1.4 四戒懶惰：多做功課多學習2.2 莊家影響散戶心理的手法2.2.1 莊家的誘空手法2.2.2 莊家的誘多手法2.3 跟莊時必要的心態調節2.3.1 細心觀察股票動向2.3.2 耐心等待投資機會2.3.3 制定策略後嚴格執行第3章 選股：鎖定有莊家的股票3.1 莊家選股的思路3.1.1 從基本面角度考察3.1.2 從技術面角度考察3.1.3 從市場整體環境考察3.2 莊家青睞的股票特點3.2.1 小盤股3.2.2 題材股3.2.3 業績暴漲股3.2.4 重組股3.2.5 新股、次新股3.2.6 低價垃圾股3.3 散戶鎖定莊股的技巧3.3.1 從分時走勢上鎖定3.3.2 從成交量上鎖定3.3.3 從盤口異動上鎖定3.3.4 從成交回報上鎖定3.3.5 從消息傳聞上鎖定第4章 建倉：跟隨莊家買入股票4.1 莊家建倉的常用手法4.1.1 打壓建倉4.1.2 拉升建倉4.1.3 拉高整理建倉4.1.4 震盪建倉4.1.5 反彈建倉4.2 莊家建倉的盤面特點4.2.1 技術形態特點4.2.2 成交量特點4.2.3 盤口特點4.3 莊家建倉完成的信號4.3.1 技術形態信號4.3.2 成交量信號4.3.3 盤口信號4.4 散戶跟莊買入的策略選擇4.4.1 建倉過程中逢低分批買入4.4.2 建倉過程中追高買入4.4.3 建倉結束後買入第5章 試盤：莊家測試壓力支撐5.1 莊家試盤的目的5.1.1 測試拋盤壓力5.1.2 測試下方支撐5.1.3 測試籌碼鎖定情況5.1.4 測試散戶心態5.2 莊家試盤的盤面特點5.2.1 股價短期內快速波動5.2.2 成交量5.2.3 大買單掃盤5.2.4 大賣單砸盤5.3 散戶在試盤階段的操作策略5.3.1 試盤過程中冷靜持股5.3.2 逢低加倉買入5.3.3 利用試盤空間做日內操作第6章 拉升：抓住贏利的最佳時機6.1 莊家拉升的時機選擇6.1.1 大盤整體上漲6.1.2 個股業績提升6.1.3 重大利好出現6.2 莊家常用的拉升手法6.2.1 階梯式拉升6.2.2 震盪式拉升6.2.3 依託軌道式拉升6.2.4 逼空式拉升6.2.5 誘多式拉升6.2.6 擊鼓傳花式拉升6.3 莊家拉升時的盤面特點6.3.1 股價走勢穩健6.3.2 技術指標走強6.3.3 成交量放大6.3.4 大單小單交替出現6.4 莊家拉升和試盤的區別6.4.1 盤面狀態不同6.4.2 成交量不同6.4.3 上漲後股價走向不同6.4.4 散戶的反應不同6.5 拉升時散戶的操作策略6.5.1 全程跟莊6.5.2 分筆買入、分筆賣出6.5.3 只做主升浪第7章 洗盤：識破莊家的騙人把戲7.1 莊家洗盤的目的7.1.1 抬高散戶持股成本7.1.2 增強散戶持股信心7.1.3 借助洗盤加倉7.1.4 借助洗盤減倉7.2 莊家洗盤的時機選擇7.2.1 大盤下跌7.2.2 出現短暫利空7.2.3 相關股票暴跌7.3 莊家洗盤的常用手法7.3.1 打壓式洗盤7.3.2 震盪式洗盤7.3.3 挖坑式洗盤7.3.4 持續盤整式洗盤7.3.5 緩慢拉升式洗盤7.4 莊家洗盤的盤面特徵7.4.1 股價漲跌交替7.4.2 技術指標破位7.4.3 大賣單更多7.4.4 散戶信心起伏不定7.5 洗盤時散戶的操盤策略7.5.1 持股不動7.5.2 高賣低買博取價差7.5.3 部分退出暫時觀望7.5.4 獲利了結第8章 出貨：結束操作、落袋為安8.1 莊家出貨的時機選擇8.1.1 大盤持續上漲8.1.2 利好發佈8.1.3 散戶信心高漲8.1.4 新股上市後出貨8.2 莊家出貨的常用手法8.2.1 震盪整理出貨8.2.2 持續橫盤出貨8.2.3 拉高出貨8.2.4 漲停出貨8.2.5 砸盤出貨8.3 莊家出貨的盤面特徵8.3.1 股價走勢穩健8.3.2 下方有明顯支撐8.3.3 成交量大幅放大8.3.4 買單越來越小8.3.5 散戶瘋狂追漲8.4 分辨莊家是出貨還是洗盤8.4.1 看成交量8.4.2 看技術指標8.4.3 看散戶心態8.5 出貨時散戶的操盤策略8.5.1 果斷賣出8.5.2 分批賣出8.5.3 保留零成本倉位第9章 莊家的常用陷阱解密9.1 虛假消息陷阱9.1.1 莊家發佈的各種虛假消息9.1.2 回避虛假消息陷阱的技巧9.2 股評黑嘴陷阱9.2.1 莊家利用股評黑嘴的伎倆9.2.2 避開各種股評黑嘴9.3 走勢騙線陷阱9.3.1 K線走勢騙線9.3.2 技術指標騙線9.3.3 分時走勢騙線9.4 成交量陷阱9.4.1 大買單的假像9.4.2 對倒製造成交量9.4.3 回避成交量陷阱第10章 散戶跟莊的實用技巧10.1 選擇跟莊時機的技巧10.1.1 中長莊和短莊的不同選時技巧10.1.2 不同坐莊階段的不同選時技巧10.1.3 績優股和垃圾股的不同選時技巧10.2 跟莊時盤面分析技巧10.2.1 通過買賣盤口瞭解莊家動向10.2.2 通過分時成交瞭解莊家動向10.2.3 通過分時形態瞭解莊家動向10.2.4 通過分時指標瞭解莊家動向10.2.5 分辨莊家的真動作和假動作10.3 跟莊時K線分析技巧10.3.1 星線和影線10.3.2 大陽線和大陰線10.3.3 多方炮和空方炮10.3.4 漲停K線分析10.4 跟莊時成交量分析技巧10.4.1 下跌結束後放量10.4.2 上漲過程中放量10.4.3 上漲過程中回調10.4.4 莊家隱藏放量操作痕跡第11章 不同行情中的跟莊策略11.1 牛市中的跟莊策略11.1.1 牛市初期跟莊做中長線11.1.2 牛市中後期跟莊做短線11.1.3 跟隨籌碼在低位集中的莊股11.1.4 跟隨短線遊資炒作的莊股11.2 熊市中的跟莊策略11.2.1 熊市初期選擇被套牢的莊股11.2.2 熊市中跟強勢莊股做中長線11.2.3 熊市末期尋找莊家建倉的股票11.3 震盪市中的跟莊策略11.3.1 震盪市中跟莊做短線11.3.2 震盪市中跟莊做波段11.3.3 震盪市中選擇強勢莊股·

第1章 莊家的真面目
1.1 看清莊家的本質
在股市上能夠主導股價漲跌的一群人被稱為莊家。在很多投資者眼中，莊家是非常神秘的群體。他們資金實力雄厚、操盤手段高超、內幕消息靈通，可以輕松將股價抬拉到云端，也可以很快將股價打壓到地獄。那么莊家到底是怎樣一個群體？下面我們就來分析莊家的本質。
1.1.1 市場上的不同莊家
股票市場上有形形色色的莊家。按照莊家坐莊時間的長短不同，我們可以將市場上的莊家分為長線莊家、中線莊家和短線莊家。
（1）長線莊家
長線莊家是指運作周期達到一年以上的莊家。很多莊家的運作周期甚至會達到三年、五年甚至更長時間。
為了在長時間內更從容地操縱股價，這類莊家往往對控盤比例的要求很高，通常要達到60%甚至更高。而單單是買入這么多股票，并且在未來某一時間賣出，就需要耗費莊家大量的資金和時間。因此，對長線莊家的基本要求就是要有大量資金，并且資金使用成本低，能夠長期穩定地使用。
因為在漫長的炒作周期內會消耗大量的人力物力，所以長線莊家對贏利的要求也會很高。被長線莊家介入的股票往往能夠出現非常可觀的漲幅。此外，很多長線莊家甚至不以贏利為最終目的。他們可能通過控股上市公司，將其改造成自己的融資平臺，最終用這家公司融得的資金去收購更多上市公司。
長線坐莊的操作模式在1999年開始的牛市中風靡一時。當時受同一莊家影響的多家上市公司被股民統稱為“某某系”，“某某系”也用來指代操作該系列股票的莊家，例如“德隆系”、“中科系”、“成功系”等都是其中的典型代表。
因為長線坐莊的操作周期過長，即使莊家有嚴密的操盤計劃和超凡的操盤水準，也往往會“百密一疏”，最終導致崩盤。所以最近幾年以來，市場上傳統意義的長線莊家已經很少，取而代之的是以公募基金為代表的機構投資者。這類投資者并不會刻意去操作股價漲跌。他們往往會選擇一些高成長性的上市公司買入，追求上市公司不斷成長所帶來的投資收益。
圖1-1為ST康達爾（000048）1996年到2001年的日K線圖。ST康達爾原名康達爾A，1999年更名為中科創業，而以操縱中科創業股價而聞名的“中科系”是歷史上著名的長線莊家。1996年，“中科系”就開始買入該股，并在1999年開始的“5?19”行情中大幅上漲。在坐莊過程中，“中科系”坐莊聯盟最多時曾控制了市場上90%的流通股，并利用上千個股票賬戶不斷對倒、推高股價。
圖1-1 ST康達爾日K線
2000年底，“中科系”資金鏈斷裂，這引發該股股價形成雪崩式的暴跌，并且拖累與其相關的中西藥業（600842）、歲寶熱電（600864）、魯銀投資（600784）、萊鋼股份（600102）等股票，這些股票都出現不同程度下跌，“中科系”土崩瓦解，股票也再次更名。“中科系”的這次崩盤甚至在一定程度上促成了2001年開始的熊市行情。
（2）中線莊家
中線莊家是指運作周期在幾個月至一年左右的莊家。這類莊家往往會借助股票市場的中期波動來進行波段操作獲利。
中線莊家持有的股票數量會比較有限，可能并不足以從容地操縱股價漲跌。所以，這些莊家往往會借助大盤的牛市行情，選擇一些有上漲潛力的優質股票建倉，借助大勢的漲跌來完成自己的坐莊過程。莊家自有資金的買賣在操作過程中只是起到推波助瀾的作用。
因為中線坐莊的操作周期較短，且風險適中，所以當前市場上的多數莊家都會選擇這種方式。對散戶來說，跟隨這類莊家操作是跟莊獲利的最佳途徑。
在中線莊家的操作過程中，股價往往會呈現出比較清晰的建倉、拉升、出貨過程，中間可能夾雜著多次的試盤和洗盤。
如圖1-2所示，2008年底至2010年底，中視傳媒（600088）的莊家完成了一次中線坐莊的過程。莊家在2008年底建倉，2010年底完成出貨，利用這段時間的牛市不斷拉升股價。為了順利地完成操作，莊家在拉升過程中還不斷試盤、洗盤。
圖1-2 中視傳媒日K線
（3）短線莊家
短線莊家是指運作周期在幾個交易日至幾周內的莊家。這類莊家多數都是借助投資者熱情高漲的機會，博取短線價差獲利。
短線莊家在操作時完全不追求控盤程度，只追逐短期炒作利潤。其獲利幅度在很大程度上依賴于市場本身的投資熱度。
“打板”是短線莊家的一種非常典型的操作方式。當某只股票涉及一些熱點題材時，短線莊家就大舉進入，一舉將股價推升至漲停板。通過這樣操作，市場上其他投資者的操作熱情往往能夠被充分調動起來。隨后一個交易日，當大量投資者追高買入時，短線莊家則迅速撤離。
短線莊家最大的特點是進出迅速，有時甚至在建倉后的第二天就賣出股票。假使運作不順利，這類莊家就會迅速輕倉離場。對于喜歡跟蹤這類莊家買賣股票的投資者來說，可能在短期內獲得巨大利潤，但同時也要面對巨大的投資風險。請看雅本化學的例子。
如表1-1和表1-2所示，作為短線莊家的華泰證券股份有限公司無錫解放西路證券營業部、國泰君安證券股份有限公司深圳益田路證券營業部、國聯證券股份有限公司杭州中山北路證券營業部和齊魯證券有限公司東營永安路證券營業部在2011年9月7日剛剛大舉買入了雅本化學（300261）股票，接著在9月8日就馬上賣出。這明顯是短線莊家的操盤手法。
表1-1 雅本化學成交回報（2011-09-07）
公告日期 2011-09-07 雅本化學（300261）
買/賣 會員營業部名稱 買入金額（元） 賣出金額（元）
買1 華泰證券股份有限公司無錫解放西路證券營業部 12 741 222 211 554
買2 機構專用 8 557 716 0
買3 國泰君安證券股份有限公司深圳益田路證券營業部 5 794 747 0
買4 國聯證券股份有限公司杭州中山北路證券營業部 4 621 026 552 304
買5 齊魯證券有限公司東營永安路證券營業部 4 424 856 29 370
賣1 招商證券股份有限公司北京西直門北大街營業部 1 376 984 4 628 993
賣2 中信萬通證券有限公司臨沂沂蒙路證券營業部 39 458 3 242 684
賣3 東海證券有限責任公司洛陽周山路證券營業部 106 344 3 154 191
賣4 海通證券股份有限公司嵊州官河路證券營業部 29 540 3 073 683
賣5 國信證券股份有限公司北京平安大街證券營業部 1 312 572 3 027 846
表1-2 雅本化學成交回報（2011-09-08）
公告日期 2011-09-08 雅本化學（300261）
買/賣 會員營業部名稱 買入金額（元） 賣出金額（元）
買1 中國銀河證券股份有限公司天津民族路證券營業部 3 904 000 2 754 483
買2 上海證券有限責任公司溫州謝池商城證券營業部 3 518 702 805 887
公告日期 2011-09-08 雅本化學（300261）
買/賣 會員營業部名稱 買入金額（元） 賣出金額（元）
買3 招商證券股份有限公司北京新街口外大街證券營業部 3 504 253 182 380
買4 國信證券股份有限公司上海北京東路證券營業部 3 495 642 624 710
買5 國泰君安證券股份有限公司上海福山路證券營業部 3 411 450 16 000
賣1 華泰證券股份有限公司無錫解放西路證券營業部 511 989 7 247 061
賣2 國泰君安證券股份有限公司深圳益田路證券營業部 19 287 6 706 383
賣3 國聯證券股份有限公司杭州中山北路證券營業部 0 4 749 838
賣4 齊魯證券有限公司東營永安路證券營業部 0 4 598 522
賣5 中國建銀投資證券有限責任公司上海法華鎮路證券營業部 0 4 118 539
如圖1-3所示，2011年9月7日是雅本化學上市后的第二個交易日。上述四家短線莊家在這個交易日大量買入股票，并最終將股價推升至漲停板。這些莊家的炒作正是利用了次新股上市的題材。隨后一個交易日，投資者熱情被充分調動起來，股價高開高走。此時這些短線莊家開始大量賣出股票。
圖1-3 雅本化學日K線
1.1.2 莊家的普遍特征
市場上有各種莊家，雖然他們的操盤手法各不相同，但最終目的都是相同的，那就是通過低買高賣股票來獲利。為了達到這個目的，市場上的所有莊家都會呈現出一定的特點。
（1）目標性和計劃性
莊家坐莊的根本目標是通過低買高賣股票來賺錢。為了達到這個目標，每個莊家都會為自己制定一些分步操作目標，包括建倉目標、拉升目標和出貨目標等。
某中線莊家在選定一只股票后為自己定好坐莊目標：利用兩個月時間買入占流通盤20%的股票，建倉成本控制在20元以下；再利用三個月時間將股價拉升至30元，期間保持自己的持股數量和持股成本不出現太大變化；最后利用半年時間在30元以上的價位出貨。
開始坐莊后，莊家為了達成事先確定的坐莊目標，會根據市場行情靈活制訂操盤計劃。如果市場環境出現重大變化，莊家也可能適當調整自己最初的坐莊目標。
上邊的中線莊家最后在30元上方出貨時，需要不斷試探30元附近的支撐，測試自己的拋盤市場能否承受。一旦散戶信心動搖，莊家就需要先適當托市買入，等散戶信心重新凝聚后再進行拋售。此時萬一市場環境突變，大盤開始持續下跌，莊家也不會盲目堅持原來的操盤目標。他們很可能將出貨目標價位調低到25元甚至20元左右，通過砸盤的方式完成出貨。
（2）能夠影響股價漲跌
莊家手中握有大量資金，可以通過自己的買賣操作來影響股價漲跌。當莊家希望股價快速上漲時，可以調用大量資金來集中買入股票；當莊家希望股票快速下跌時，可以將手中持有的股票大量賣出砸盤。
正是由于莊家資金量大的這個特點，投資者可以通過盤中出現的一些大買單和大賣單來探尋莊家操盤痕跡。當盤中出現一些異常大買單和大賣單時，很明顯就是莊家在操縱股價。
如圖1-4所示，2011年4月1日上午10：18，鄂武商A（000501）的盤面上出現連續的大賣單，造成股價迅速下跌。這些大賣單與其他時刻的委托單明顯不在一個數量級上，這很明顯是有莊家希望在短期內快速打壓股價。
圖1-4 鄂武商A分時走勢（2011-04-01）
投資者可以注意到，根據圖中成交明細顯示4796手的賣單共分26筆成交。這并不是眾多散戶碰巧同時交易，而是莊家利用自己的多個不同賬戶同時賣出股票。這種將一筆買賣單分割在不同賬戶中進行交易，是莊家回避監管的常用手段。
（3）善于煽動散戶情緒
莊家操縱股價最有效的手段并不是利用自有資金買賣，而是借助各種手段來煽動散戶情緒，借助散戶的力量來將股價拉升或者向下打壓。散戶是一個情緒極易變化的群體，莊家只要花費不大的力氣，就可以引誘大量盲目看好或者盲目看空后市的散戶去買賣股票，幫助莊家達成打壓或者抬拉股價的目標。
莊家煽動散戶情緒的常用手法有很多，包括短期內快速拉升、打壓股價，在盤口中掛上虛假的買賣委托單，制造虛假的成交量，制造K線形態突破、跌破形態，制造技術指標看漲、看跌形態，在市場上散布各種利好、利空傳聞等。
2009年6月，中國證監會通報了4起證券市場違法違規案件。其中一起為張建雄利用“張振春”證券賬戶，在交易“ST源藥”股票過程中，為了能以較高價格賣出，進行了頻繁買入申報和撤銷申報。其頻繁大量買入的目的不是以實際買入成交為目的，而是為了影響其他投資者對相應股票供求和價格走勢的判斷，誘導其跟進買入，推高股價，隨后再以相對較高的價格賣出其持有的股票。
如圖1-5所示，張建雄在短線坐莊ST博元（600656，當時名為ST源藥）過程中使用的這種虛假掛單手法，是莊家常用的誘導散戶的手法之一。
圖1-5 ST博元（原ST源藥）分時走勢（2008-07-03）
張建雄首先將跌停板上的大量封單吃掉，完成建倉。之后在拉升過程中，多次在買3或者買4的位置掛大買單。讓散戶得到“下方有強烈支撐”的錯誤信號，借機調動投資者熱情。借助這種方法，張建雄將股價一舉拉升至漲停板。在股價漲停后，他又使用大筆的買單將漲停板牢牢封住，給散戶造成“很多人想買買不到”的假象。截至收盤時，漲停板上的封單已經超過10萬手，其中多數都是張建雄的封單。
在整個坐莊過程中，除了在跌停板上大量買入外，張建雄所使用的大買單多數都不會成交。真正將股價從跌停板拉升至漲停板的是散戶的跟風買盤。
隨后一個交易日，張建雄在開盤前的集合競價階段就以高價將手中的股票全部清空。經計算，張建雄利用頻繁申報和撤銷申報手段操縱“ST源藥”股票價格的非法所得為1342008元。張建雄的行為被中國證券會認定為操縱證券市場的行為，其非法所得被沒收并被處以非法所得一倍的罰款。
（4）操作手法隱蔽多變
莊家操作大量資金進出股市，其坐莊的一個重要目標是不被散戶察覺。即使自己不得不在盤面上留下行蹤，莊家也會利用各種手段讓散戶誤解自己的用途。
如圖1-6所示，莊家在出貨時會大量賣出股票，這勢必會造成成交量大幅放大。所以很多散戶都將成交量放大作為判斷莊家出貨時機的重要依據。但是巢東股份（600318）的莊家則有效地隱藏了自己的出貨痕跡。
圖1-6 巢東股份日K線
首先，莊家在拉升股價過程中就刻意造成成交量放大的跡象。其中除了拉升時必需的量能外，還有很大一部分是莊家利用自有資金在進行股票對倒。其目的是為了掩蓋出貨時造成的放量跡象。
其次，莊家在出貨時將K線形態演變為雙頂，分兩次出貨。這樣就將每次出貨時的絕對量能大大減少。其中第二頂還形成突破的假象，也為出貨提供了方便。
（5）貪財但不貪婪
莊家雖然會盡量地追逐利潤最大化，但是當盤面走向與自己的預期出現差距時，莊家并不會為了利潤而使自己面對增加額外的風險。請看江蘇吳中的例子。
如表1-3和表1-4所示，2011年4月19日，“光大證券股份有限公司深圳深南中路證券營業部”、“中信證券股份有限公司上海溧陽路證券營業部”、“海通證券股份有限公司紹興勞動路營業部”三家機構剛剛買入股票。4月20日，這三家機構又馬上將股票幾乎清空。這明顯是短線莊家的操盤手法。
表1-3 江蘇吳中成交回報（2011-04-19）
證券代碼：600200 證券簡稱：江蘇吳中
買入營業部名稱 累計買入金額（元）：
（1）光大證券股份有限公司深圳深南中路證券營業部 135 037 822.46
（2）中信證券股份有限公司上海溧陽路證券營業部 21 170 306.00
（3）海通證券股份有限公司紹興勞動路營業部 18 254 921.73
（4）海通證券股份有限公司淄博石化營業部 15 696 385.64
（5）國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部 14 838 847.63
賣出營業部名稱： 累計賣出金額（元）：
（1）國信證券股份有限公司上海北京東路證券營業部 73 044 732.29
（2）招商證券股份有限公司上海陸家嘴東路證券營業部 65 811 365.54
（3）東方證券股份有限公司上海張楊路證券營業部 62 586 401.16
（4）國泰君安證券股份有限公司杭州慶春路證券營業部 50 689 250.63
（5）中國國際金融有限公司深圳福華一路證券營業部 49 687 789.03
表1-4 江蘇吳中成交回報（2011-04-20）
證券代碼：600200 證券簡稱：江蘇吳中
買入營業部名稱： 累計買入金額（元）：
（1）中信金通證券有限責任公司紹興解放南路證券營業部 15 386 709.13
（2）華泰證券股份有限公司蘇州人民路證券營業部 14 086 922.00
（3）安信證券股份有限公司嘉興中山東路證券營業部 13 144 268.00
（4）海通證券股份有限公司上海平武路證券營業部 13 048 609.00
（5）國信證券股份有限公司深圳紅嶺中路證券營業部 12 924 161.12
賣出營業部名稱： 累計賣出金額（元）：
（1）光大證券股份有限公司深圳深南中路證券營業部 122 558 145.84
（2）中信證券股份有限公司上海溧陽路證券營業部 19 139 800.40
（3）海通證券股份有限公司紹興勞動路營業部 17 438 491.68
（4）申銀萬國證券股份有限公司上海龍漕路營業部 12 928 503.52
（5）國泰君安證券股份有限公司深圳益田路證券營業部 12 551 443.93
如圖1-7所示，2011年4月18日，江蘇吳中（600200）股價漲停。上述短線莊家在4月19日買入股票，很明顯是要借助強勢行情繼續炒作。
圖1-7 江蘇吳中日K線
但是在莊家買入后，江蘇吳中突然發布公告稱：公司股東減持公司股票1000萬股，占公司總股本的1.603%。這對股價造成極大打擊，上漲行情受阻。由此，剛剛買入股票的短線莊家并沒有逆勢炒作，而是在隨后一個交易日果斷地止損賣出。
1.1.3 莊家的公共關系
坐莊是一個十分復雜的系統工程。莊家除了在自身內部有嚴密的阻止結構外，還會借助各種力量來協助自己的整個坐莊活動。莊家在坐莊過程中，投入一定的人力、財力、物力聯絡和搞好公共關系，是坐莊成功的必要手段。
（1）莊家與上市公司大股東的關系
上市公司原有的大股東手中持有大量股票。莊家在坐莊一只股票的過程中，往往會設法與這些大股東形成某種“默契”。甚至在某些情況下，上市公司大股東本身就是莊家。
原來的全國首富黃光裕在自己的控股公司收購中關村的同時，還利用多個個人賬戶自己買入了大量中關村的股票，利用重組后的股價上漲來獲利。
2010年8月30日，黃光裕案終審以非法經營罪、內幕交易罪和單位行賄罪被判處有期徒刑14年，同時被判罰金6億元，沒收財產2億元。在三項罪責之中，黃光裕因內幕交易罪獲刑9年，被罰6億元，成為該罪設立以來刑期最重、罰金最高的一起判例。
法院認定，2007年，在重組北京中關村科技發展（控股）股份有限公司期間，黃光裕組織資金購入中關村股票，賬面贏利3.09億元。
黃光裕的內幕交易行為分為兩次操作：第一次是2007年4月至6月28日間，黃光裕在擬將中關村與北京鵬泰投資有限公司進行資產置換事項中，決定并指令他人使用其實際控制交易的龍燕、王振樹等6人的股票賬戶，累計購入中關村股票976萬余股，成交額9310萬余元。
第二次是2007年8月13日至9月28日間，在擬以中關村收購北京鵬潤地產控股有限公司全部股權進行重組事項中，黃光裕決定并指令妻子杜鵑利用其實際控制的曹楚娟、林家鋒等79人的股票賬戶，累計購入中關村股票1.04億余股，成交額共計13.22億余元。
（2）莊家與媒體的關系
報紙、電視、網絡等各種媒體對股票市場起著重要的作用。很多媒體上的消息都會成為投資者最終作出投資決策的重要依據。一些莊家通過與媒體建立良好的關系，可以借助媒體的力量來協助自己抬拉或者打壓股價。當莊家希望股價上漲時，就借助媒體大力渲染一些本身可能不重要的利好消息。甚至有的媒體還會自己編造一些利好消息來為莊家提供幫助。
（3）莊家與股評家的關系
在國內股市的發展歷史上，股評家曾經風光無限，是很多股民膜拜的對象。但是在最近幾年，股評家在股民心中的形象越來越差，甚至被很多股民稱為“黑嘴”。這樣的變化主要是因為股評家和莊家的關系越來越緊密。
莊家在坐莊過程中，希望自己坐莊的股票受到廣泛關注，這樣就需要有股評家向股民推薦自己坐莊的股票。時間長了，很多莊家都會雇傭專門的股評家群體，而有的莊家甚至將自己包裝為股評家。
曾經的股市“名嘴”汪建中就是股評家自己坐莊的典型例子。汪建中曾經是北京首放投資顧問有限公司的大股東、執行董事、經理。2007年1月1日至2008年5月29日期間，北京首放在首放證券網上發布名為“掘金報告”的咨詢報告，推薦眾多股票和權證，并提供給東方財富網、新浪網、搜狐網、全景網、《上海證券報》、《證券時報》發布或刊載。在北京首放的咨詢報告發布前，汪建中就利用自己控制的眾多股票賬戶買入咨詢報告推薦的股票和權證。等資訊報告公布，眾多投資者買入并將股價推高時，汪建中就將早已買入的股票和權證順勢賣出。
汪建中以這種方式買賣的股票和權證包括工商銀行、交大博通、中國聯通、四川長虹、*ST夏新、馬鋼CWB1、武鋼CWB1等38只，累計凈獲利1.25億元。
2011年8月，北京市第二中級人民法院對汪建中作出一審判決，認定其犯操縱證券市場罪，判處有期徒刑7年，罰金1.25億元。
1.2 莊家坐莊的基本路線
莊家通過低買高賣股票來賺錢，因此，莊家在坐莊時有兩個最基本的步驟：建倉和出貨。
在建倉之前，莊家會認真地選股，選擇合適的股票進行操作。
建倉完成后，莊家會將股價向上拉升，以確保自己能夠在高價賣出。
在整個建倉、拉升、出貨的過程中，莊家會不斷利用小筆的買賣單試盤，以試探股價上方阻力和下方支撐的大小。
此外，為了避免短線跟風散戶過多，干擾自己的操作進度，莊家還會在設定好的價格區間內讓股票在散戶間充分換手，穩固籌碼。這個過程被稱為洗盤。
因此，莊家整個坐莊的基本路線包括選股、建倉、試盤、拉升、洗盤和出貨六步。投資者需要注意，這六步并不是嚴格地依次進行，也并不一定在莊家的坐莊過程中只出現一次。
1.2.1 選股
選股就是莊家選擇一只適合自己操作的股票。莊家選股時主要會考慮：籌碼在不同價位上的分布情況，籌碼在不同投資者手中的集中度，流通盤大小，股票的炒作題材，當前大勢行情等。
在個別情況下，莊家如果感覺自己的資金量不足以操縱股價漲跌，就可能會聯系其他莊家來一同坐莊。另外，還有部分資金實力雄厚的莊家可能會同時操縱一個板塊中的多只股票，利用板塊股票之間的聯動效應來輔助操作。
1.2.2 建倉
建倉也就是莊家買入股票的步驟。多數莊家都會選擇在盡量低的位置買入股票，例如持續大牛市后的底部橫盤整理過程中。當股價持續位于較高的位置時，莊家為了減少建倉成本還可能先大筆賣出股票，等散戶喪失持股信心、股價被打壓至低位后，再開始建倉買入。
此外，部分短線莊家還會在股價上漲過程中追高買入，將建倉和拉升的過程融為一體。等股價上漲到高位、散戶紛紛盲目追漲時，也就是莊家快速退出的機會。
1.2.3 試盤
試盤是指莊家利用小筆的買賣委托單來試探上方阻力或者下方支撐的方法。
當莊家希望將股價拉升至高位時，往往會先用小筆的買單將股價快速抬拉至高位，試探上方的拋盤壓力。如果拋盤壓力較小，莊家就可以順勢拉升；如果拋盤壓力過大，莊家則需要在低位繼續消耗上方籌碼，減輕上方拋盤壓力。
當莊家希望在高位構筑整理平臺時，往往會先用小筆的賣單來快速打壓股價，試探下方的抄底買盤。如果買盤支撐力較大，莊家就可以放心地構筑平臺，進而完成洗盤或者出貨的操作；如果莊家認為下方買盤不足，則會先適當買入股票，提升散戶的投資信心，增加下方買盤支撐力。
1.2.4 拉升
拉升是指莊家將股價向上抬拉，為自己制造贏利空間的步驟。
當莊家拉升股價時，往往會借助市場本身的上漲趨勢。莊家本身只是進行一些少量的買入操作，用以維持散戶的看漲熱情。例如，在上漲過程中進行對倒操作，造成放量上漲跡象；當股價上漲至前期重要阻力位時，利用大買單協助股價向上突破；在適當時機制造1～2個漲停板等。
通過這些操作，莊家本身的持倉量和持股成本都不會抬高很多，而股價則可以在散戶的推動下大幅上漲。
1.2.5 洗盤
莊家為了減輕股價上漲過程中的阻力，必須每隔一段時間就讓那些低價買進、持股意愿不強的散戶賣出股票，換一批持股成本較高、輕易不會賣出股票的散戶繼續持有。這種莊家操縱股票在不同散戶之間換手的行為被稱為洗盤。
在洗盤時，莊家會先讓大量散戶看空后市，此時意志不堅定的散戶就會將股票賣出。隨后，莊家接盤買入這些拋盤，并將股價持續向上抬拉。這樣會引誘部分新的散戶跟風買入，莊家則借機將剛剛買入的股票賣出。這整個過程結束后，股票就在不同散戶間完成了換手。
另外，莊家洗盤還有一個重要目的，就是為以后出貨作準備。有時莊家洗盤和出貨的形態十分相似。莊家首先在洗盤時利用散戶的防范心理，故意做成像是出貨的形態，誘使散戶賣出股票。反復幾次這樣的洗盤后，散戶就對莊家這個動作產生了麻木感。當莊家真正出貨時，散戶會誤認為莊家又在洗盤，持股不動。
1.2.6 出貨
出貨是莊家在高位賣出股票的操作。這是整個莊家操作的最后一步。
在散戶間有句俗話叫：“會買的是徒弟，會賣的是師傅。”在莊家操作時也是同樣道理。出貨是莊家操作最重要的一環。出貨成敗直接關系到莊家整個坐莊過程的成敗和利潤空間大小。莊家在出貨時往往會利用各種手段在市場上營造多頭氛圍，誘導散戶在高位接盤買入。
當莊家所剩的倉位不多時，可能會將剩余的倉位向下砸盤拋售，造成股價在短期內快速下跌。因此，當散戶意識到莊家有出貨的跡象時，應該盡量先于莊家賣出，避免額外的風險。
1.3 莊家和散戶的博弈
股票市場是一個“零和”游戲。這個市場本身并不產生財富。一個投資者賺錢，就必然要有另一個投資者虧錢。莊家賺的錢來自散戶。而散戶在這個市場上很難戰勝莊家。散戶要想賺錢，除了避免不被莊家算計外，還要想辦法從其他散戶那里賺錢。
散戶對莊家的感情可謂是既愛又怕。一方面莊家主宰著股價漲跌，如果一只股票沒有莊家就好像一潭死水一樣，難以有大幅的上漲行情。但另一方面莊家所賺的利潤又都來自散戶的虧損，莊家即使推動股價上漲，也很少有散戶能借機獲得收益。
散戶本身對莊家應該有一個清醒的認識，既不要在莊家拉升股價時就將其作為衣食父母，也不應該一套牢就埋怨莊家太貪婪。只有冷靜分析自己和莊家的關系，知道自己和莊家相比有什么劣勢、又有什么優勢，才能夠在跟莊的時候游刃有余。
1.3.1 莊家的優勢和散戶的劣勢
與散戶相比，莊家有很多優勢，這些都是散戶所不具備的。散戶在跟莊時，應該充分重視以下這幾個方面。
（1）資金量大
莊家與散戶相比最大的優勢在于資金量龐大。許多有實力的莊家都坐擁上億資金，完全有能力徹底操縱某些股票的價格，甚至能夠對大盤的走向施加一定影響。
與莊家相比，散戶手中資金量少得可憐，即使全倉操作一只股票也難以讓股價產生大幅波動。
（2）分析能力強
莊家有專業的分析團隊，能夠更精準地判斷宏觀經濟環境和大盤走向，從而借助大盤的漲跌進行低買高賣操作。
此外，莊家還能夠比散戶更及時地了解到一些內幕消息。等散戶知道一些利好消息入場操作時，往往就是莊家借機出貨的時間。
（3）豐富的操盤經驗
莊家的操盤團隊都是市場經驗極其豐富的老手。他們不管在分析技術上還是在操盤心態上都要遠遠強于普通的散戶。當莊家在盤面上看出市場行情的變化時，很多散戶往往還被蒙在鼓里。
很多莊家的操盤手都會對散戶心理進行深入研究。在制訂操盤計劃時，就會針對散戶心理的弱點設計各種操盤陷阱。
1.3.2 散戶的優勢和莊家的劣勢
雖然散戶與莊家相比有很大的劣勢，但是在某些方面，散戶卻有著莊家不具備的優勢。這些優勢是散戶在跟莊過程中與莊家周旋的重要資本。
（1）散戶數量眾多
通常在一只股票里只有一個莊家，但卻有著數量眾多的散戶。于是市場上普遍的現象是很多散戶都在研究莊家的一舉一動，莊家只要在操作過程中稍露馬腳就會被散戶盯住。
相反，當莊家面對市場上數量眾多的散戶時，很難有精力將每個散戶都“照顧”過來。莊家只能研究散戶的普遍行為規律，尋找多數散戶的弱點。例如多數散戶在操盤時都十分急躁，看到股價上漲就變得貪婪，看到股價下跌就十分恐懼。
莊家會利用散戶的這些弱點來設置各種操盤陷阱。而對于少量擺脫這些普遍弱點，能夠準確分析莊家動向的散戶，莊家很少會理會他們。因此，散戶在跟莊過程中只要不斷提高個人操盤水平和心態，擺脫大多數散戶的弱點，就可以最終勝出。
（2）資金量小、船小好調頭
散戶的資金量遠少于莊家。這樣雖然散戶無法影響股價，但有利的地方是船小好調頭。當市場風云突變時，散戶手中的股票可以很快清空，而莊家如果介入過深，就很難將手中的股票快速賣出。
如圖1-8所示，奧普光電（002338）是股市上一只典型的“死股”，這只股票的成交量水平極小。從分時圖上可以看出，只要超過10手的買賣委托都能夠在盤面上造成比較大的震動。如果有莊家持有大量這只“死股”的股票，想要在短期內清倉是非常困難的。而散戶的少量資金在進出這類股票時就比較從容。
圖1-8 奧普光電分時走勢（2011-10-26）
利用自己資金量少的優勢，散戶可以滯后于莊家操作，減少買賣股票的風險。當莊家的拉升階段已經開始一段時間后，散戶可以快速跟進，享受一大段拉升的漲幅。當莊家開始出貨一段時間后，散戶還可以從容賣出，確保自己清倉的時間早于莊家。
（3）沒有資金成本壓力
莊家雖然手握大量資金，但其中有一大部分可能并不是莊家的自有資金，而是通過各種渠道拆借得來的。有很多莊家甚至在資本市場上大玩“八只水壺七個蓋”的游戲，不斷借入新債償還舊債。所以，多數莊家每天都要為手頭資金支付大量的使用成本。包括“中科系”、“德隆系”在內很多風光一時的莊家，最后垮臺的原因都是“資金鏈斷裂”。
這樣的情況迫使莊家要不斷地在市場上尋找股票來交易。有時莊家為了尋求高利潤，甚至不得不在持續的熊市中進行高風險的短線操作。
與莊家相比，散戶手頭的資金雖然不多，但絕大多數都是自己的自有資金。當有合適的投資機會時，散戶可以拿錢去投資。而沒有什么機會時，這些資金可能會長時間放在賬戶中，沒有損失的風險。
1.3.3 散戶選對股不如跟對莊
股市上有句諺語叫：“山不在高，有仙則名。股不在精，有莊則靈。”市場上但凡被莊家選中并被坐莊的股票，其未來往往能夠有比較大的漲幅。這是由以下兩個方面決定的。
首先，莊家大多會雇傭專門的人員來分析股票，選擇市場上那些技術形態良好、基本面優良的股票來坐莊。所以莊家選擇的股票本身就會有很強的上漲動能。
其次，莊家在買入一只股票后，會利用各種手段拉升股價，包括制造各種利好消息，利用自有資金抬拉股價等。
因此，散戶與其根據各種技術指標、財務數據選擇股票，不如認真研究莊家的買賣動向，跟隨莊家操作股票。那么，散戶應該怎樣選擇莊股買入呢？
（1）區分有莊沒莊
選莊股首先要確定一只股票里是否有莊存在。
當一只股票里沒有莊家時，其盤面上的突出表現就是隨波逐流。而莊股則會根據莊家意愿，在不同時間段內呈現出各種獨立行情。所以當某只股票連續多次都能走出與大盤不同的行情時，投資者就可以判斷這只股票里有莊家存在。
另外，有大量基金持倉的股票難以獲得莊家青睞。莊家在坐莊過程中會盡量避免與基金、社保等大型機構正面沖突。當一只股票中有大量機構持股的時候，莊家可能一時難以摸清所有機構的操作思路。此時如果貿然建倉拉升，很可能白白為別人創造了出貨的機會，而莊家則會深套其中。
如圖1-9所示，根據哈飛股份（600038）2011年三季度披露的公告顯示，該公司前十大股東中除了大股東哈爾濱航空工業（集團）有限公司外，還包括銀行、基金、證券公司、社保基金、保險公司等多個機構投資者。因為這些機構投資者大量持有股票，則很少會有莊家進入操作。所以當投資者希望跟莊操作時，應該盡量回避這一類股票。
圖1-9 哈飛股份十大股東
（2）區分長莊和短莊
莊家坐莊有中長線和短線的區別。一般中長線莊家操縱的股票其長期漲幅會比較可觀，但短線漲幅往往不太理想，屬于“悶聲發大財”型。而短線莊家操縱的股票在短期內會有比較大的漲幅，但長期來看上漲空間有限，屬于“暴發戶”型。
投資者在跟莊操作時，應該根據股價走向的特點，判斷出股票上存在的莊家是中長莊還是短莊。然后根據莊家坐莊時間的長短來制訂自己的操作計劃。
如圖1-10所示，2011年1月初，廣電信息（600637）借助重組題材的炒作出現了連續四個交易日的漲停行情。此時大盤處于弱勢行情中，這種連續拉升漲停的手法多數是短線莊家在操縱股票。拉升完畢后，莊家很快就會進入出貨階段。
因此，如果投資者提早“潛伏”進這只股票，可以等拉升結束后逢高賣出；而如果投資者沒有持有股票，則不宜在連續漲停后再追高買入。
隨后，該股在高位放量橫盤。這也顯露出了莊家出貨的跡象。
圖1-10 廣電信息日K線
（3）區分強莊和弱莊
莊家的強弱不僅體現在資金量多寡上，還表現在操盤技巧高低、對后市走向的判斷是否準確等多個方面。
強莊不僅能操縱股價漲跌，還能很好地把控市場氛圍。當強莊希望拉升股價時，往往只需要調用很少的資金，就可以讓散戶蜂擁買入，為自己抬轎子。
而弱莊不僅資金量較少，對市場的掌控能力也較弱。當弱莊希望拉升股價時，往往只能動用自有資金大量買入，愿意跟風的散戶可能會很少。
所以，當投資者看到有莊家使用連續的大買單將股價向上拉升時，并不能將其作為莊家強勢的表現，這很可能是莊家無力調動散戶力量的無奈之舉。一旦莊家自有資金耗盡，這種股票就很難再有大幅上漲的空間。