瘋狂的人民幣（簡體書）

《瘋狂的人民幣》內容簡介：中國究竟有多少財富藏于民間？溫州炒房團、山西煤老板是否是瘋狂熱錢的元兇？農產品、房價、股市、黃金、創業板、藝術收藏……熱錢的觸角向四面八方伸展，熱錢是如何炒作的？中國經濟會否重蹈日本經濟覆轍？熱錢是否是綁架中國經濟，造成通脹的罪魁禍首？人民幣陷入瘋狂，我們將何去何從？游走在全國各地的瘋狂熱錢，是國際游資為做空中國經濟，導致中國經濟發生大崩潰而進行的可怕陰謀？還是國內資本借機套利，險中求富貴？熱錢洶涌，通脹嚴重，《瘋狂的人民幣》為保衛你的財富提供應對方案和解決思路。

周德文，溫州管理科學研究院院長、溫州中小企業協會會長、中國中小企業協會副會長。長期跟蹤研究溫州模式，溫州市研究中國民營經濟發展暨“溫州模式”的知名專家之一，被譽為溫州民間資本代言人，長期帶領溫州資本團體赴各地考察投資項目。著有《溫州樣本》、《走出困局》、《看不懂的溫州資本》等作品，均在社會上引起強烈反響。

《瘋狂的人民幣》：厘清貨幣真相，你就讀懂了中國經濟！熱錢是否是綁架中國經濟，造成通脹的罪魁禍首？人民幣陷入瘋狂，誰來為資產泡沫破滅買鞠牛頓說過：我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂。但是，與人性相比，資本更為瘋狂。未來五年財富增值必讀！黃金天然不是貨幣，而貨幣天然是黃金。黃金歷來被視為最保值的投資品之一，可以穿越千年而購買力不變。那么黃金是絕對安全的避風港嗎？統計數據不是科幻小說，CPI仍將高位運行；CPI指數不斷增長，通貨膨脹離中國有多遠？如今進入房奴和蝸居時代，到底誰是房價高漲的幕後推手?為何中國經濟高速增長，卻沒有增加中國人的幸福指數?

序言熱錢炒作幾時休2010年6月，《中國青年報》社會調查中心通過題客調查網，對11557人進行的一項調查顯示，89.1%的人表示身邊有年輕人擬做“炒錢族”，擔心僅靠踏實工作很難致富。對此，76.8%的被調查者表示認同，僅有14.8%的人明確表示不認同。一味指責年輕人心態浮躁，卻不探尋背後的深層次社會背景，難免有失偏頗，畢竟，現在整個現實社會中，到處都充斥著炒作的味道。昨天還在炒房、炒股，今天似乎就已經轉移戰場。先是局部地區大蒜價格瘋漲，然後綠豆、黑豆價格翻了幾個跟頭，此後黃金、藝術品價格暴漲數倍。“炒房團”眼看著就要成為歷史，現在是“炒菜團”、“炒金隊”的天下。你未唱罷，我又登場，好一個無所不炒、無炒不樂的社會！但是，萬變不離其宗，無論炒作對象如何以高頻率更迭，炒作的主體卻行不更名坐不改姓——熱錢。熱錢，聽起來火爆十足且極具殺傷力的“武器”，又稱游資，或投機性短期資本，指那些只為追求最高報酬，在國際金融市場上迅速流動的短期投機性資金。在目前語境下，熱錢大致可以定義為：外匯儲備增量扣除貿易順差與外商直接投資之外，剩余無法解釋的部分。隨著熱錢進入人們視線，成為掛在嘴邊的時髦詞匯，“熱錢陰謀論”也開始甚囂塵上，似乎一切泡沫的產生都是國際“熱錢”的“功勞”，其目標更是“直搗黃龍”——做空中國經濟，導致中國經濟發生大崩潰。其實，被“熱錢陰謀論”者忽略的是，這些“無法解釋的部分”，完全有可能來自國內，而非國際。2007年下半年，與央行理論匯率出現大偏差，國內期貨匯率開始更多偏向人民幣升值，從而產生了套利空間。當時，不少中國企業或蠢蠢欲動，或張開“魔爪”，借機套利。以數據為證：2008年上半年，國內銀行外匯貸款在一季度同比增長57.2%，二季度同比增長49%。央行貨幣政策執行報告也提到銀行間市場的外匯掉期交易額在此期間分別暴增86%和58%。隨後，2008年三四季度，國內銀行外匯貸款的同比增幅開始急劇下降，2009年第一季度超過-10%。這些貸款人開始償還外匯債務。資本沒有國籍，貨幣只是其表現形式。一味地大談民族主義，驚呼“帝國主義亡我之心不死”，似乎有些草木皆兵和小題大做。國際熱錢誠然可以摧城拔寨，“亡我”的能力卻仍欠火候，充其量也只能算作順手牽羊。關上大門，讓我們審視自身，從內部找原因，或許，才更有助于認清熱錢的真面目。改革開放以來，中國民間資本逐漸壯大，弱小的肢體變成龐大的軀干。據中國人民銀行數據顯示，截至2009年3月，僅中國居民儲蓄存款就高達246920.53億元，企業存款181713.04億元。“大河有水小河滿，大河沒水小河干。”現在，民間資本這條小河已經碧波蕩漾，也已經不再僅僅占據半壁江山。其實，把錢存進銀行挺好，安全又不用費心，但恰恰遭遇負利率時代，眼看著銀行里的存款一天天由厚變薄，“出逃”銀行的想法自然而生。于是，它們來到看似寬闊的投資領域，準備大展拳腳，但是，真正到達之後，發現事實并非如此：面前不是一條寬敞平坦的大道，而是一條狹窄且充滿兇險的小路：看似“對口”的金融行業被高度管制，民間資本充其量只能做金融業的顧客，不能成為金融資本，提供應當承擔的金融服務；高利潤的產業是一片水草肥沃之地，卻被國有資本據為己有，不對民間資本開放，後者看到眼里卻吃不到嘴里；一些傳統行業諸如制造業雖然門檻不高，卻背負著成本上漲的壓力，3%~5%的平均利潤率讓民間資本叫苦連天，“糊口”尚且困難，更別奢望發展，迫不得已，民間資本只好逃為上策。……這就是民間資本曾面臨的遭遇：名不正言不順，難以找到用武之地。當水量過大且遭遇河道狹窄，必然會導致水溢河堤的情況出現。海量民間資本，無法在方寸之地生存，只能蜂擁進入炒作領域。對于炒作的風險，它們并非不知道，但是“富貴險中求”，豐厚利潤散發的魅人誘惑，讓它們欲罷不能。原本可以大有作為的民間資本，被“逼上梁山”，化身為熱錢，成為威脅經濟社會穩定的搗亂分子。它儼然化身“游擊隊”，打一槍換一個地方，聽風就是雨，甚至還呼風喚雨，嗅著市場的“腥氣”，抓著那只“看不見的手”，游走在全國各地。所到之處，資產價格猶如坐過山車，此時還高入云霄，彼時又落入低谷，讓旁觀者心驚膽戰。現在，加固堤壩，嚴禁炒作，不是治本之策，畢竟短線炒作獲利豐厚的誘惑依然存在，河水還是會漫過河堤。解鈴還須系鈴人，拓寬河道，擴大民間資本的投資渠道，讓更多的民間資本發揮效應，鼓勵和引導民間資本進入更多行業領域。此消彼長之下，流竄在市場上炒房、炒金的熱錢自然減少。未來，民間資本將以怎樣的面貌出現，是扮演雪中送炭的天使，還是繼續火上澆油炒作不休的熱錢，取決于國家對壟斷行業放開的決心，以及對民間資本權益的尊重。否則，當社會上89.1%的人成為“炒錢族”，整個社會可能被炒得根基不穩，到時，堆積起來的泡沫被刺破，經濟走勢可能真的急轉直下。

序言：熱錢炒作幾時休 第一章 中國人真的勤勞不富有嗎？買房像買菜的溫州炒房團 一擲千金的山西煤老板 鄂爾多斯：一個資本狂歡的城市 究竟有多少財富藏于民間？ 第二章 熱錢在炒作，風生水起農產品坐上“直升機” “蒜你狠”，到底是誰狠？ 罪魁禍首是炒作 為什么是農產品 讓人心寒的中國房價 房價高漲的幕後推手 不是中國地產的拯救者 國內股市一股神秘力量 導演創業板漲跌“大戲” 熱錢炒作手法大揭底 第三章 熱錢的觸角有多長一張張黃金交易大單 黃金是絕對安全的避風港？ 黃金時代持續多久？ 變異了的藝術品收藏 工業原料也是埋伏重地 電子元器件“像大蒜般瘋狂” “炒”病不除，瘋狂不止 第四章 熱錢天生愛炒作？逐利：資本的天性使然 充滿高額利潤的誘惑 “錢太多”：資本的流動性過剩 存銀行：一個不劃算的選擇 錢多與項目少的悖論 實體經濟是投資雞肋 貿易出口的日漸狹窄 制造業利潤的日薄西山 海外觸礁後的回流 在貿易壁壘前連連碰壁 不想為“有毒資產”買單 第五章 潛在的金融安全殺手洶涌潮起的資產泡沫 泡沫中“不能說的秘密” 誰來為泡沫破滅買單？ 財富“吸血鬼” 擾亂社會經濟秩序 加大宏觀調控難度 金融危機的“高樓效應” 前車之鑒：日本式大蕭條 第二波金融危機到來？ 第六章 熱錢綁架中國經濟投資的“此消彼長”效應 中小企業患上“饑渴癥” 制造業面臨“空巢” 寬松貨幣政策的陰影 不斷走高的CPI 通貨膨脹一觸即發 第七章 辯證看熱錢：不是洪水猛獸炒作，不僅僅是熱錢的錯 熱錢的是與非 中小企業的“供給者” 炒作的合理性 第八章 尋找熱錢新出路興辦草根銀行 民間資本“走出去” 參與打造新能源產業 做“中國制造”的提升者

面對無人理睬的煤炭行業，山西政府陷入財政吃緊的焦慮之中，隨之出臺了各項招徠民營資本進入煤炭領域的優惠措施。此後，從2000年開始，隨著國內經濟的快速發展，煤炭行業也逐漸有了起色，煤炭價格也開始復蘇。2002年，煤炭價格開始驟然高漲，最高時期，臨汾的焦煤售價為300～400元／噸，而成本只有60元左右。一位煤老板回憶當時的“好日子”：“一天凈賺幾十萬很輕松，每天能做的事情就是數錢，都是現金。”當時，數以萬計的投資客，來自全國各地的資本，都集聚山西，想要搭乘這座“黑色列車”到達財富終點站。其中，溫州資本最為令人矚目。當時，“在山西任何一個產煤縣市，都活躍著溫州炒煤團的身影”，山西省60％左右的煤礦被溫州人收購。隨著中國經濟的不斷升溫，煤炭財富在短時間內急劇增加，伴隨而生的是身價過億的煤老板群體。然而，該典藏的正在墜落，該墜落的正綻放著榮光。現在，煤老板，這個幾乎在全國最能體現和創造暴富奇跡的符號，正在經歷從天堂到地獄的轉變，即將退出歷史舞臺。有人說，他們正在宿命般的墜落中墜落，也有人說，他們在該榮光的無奈中墜落。2008年9月2日，山西省政府頒布《關于加快推進煤礦企業兼并重組的實施意見》，煤炭整合被提上日程。按照山西省重組規劃，煤礦數量將從2600個減少至1000個，煤礦企業數量從2200個減少至100個左右，小煤礦將徹底終結。河東河西，也不過幾年。如今的煤老板，再無昔日風光。