滿額折
國債基差交易：為避險者、投機者和套利者提供的詳解(第三版)（簡體書）
人民幣定價：42 元
定 價：NT$ 252 元
優惠價：87 折 219 元
絕版無法訂購
相關商品
商品簡介
作者簡介
目次
商品簡介
《國債基差交易》一書自1989年首次出版發行以來，已經逐漸成為每個美國中長期國債期貨專業交易員的指定參考用書。《國債基差交易(第3版):為避險者、投機者和套利者提供的詳解》深入分析了美國中長期國債現貨市場和期貨市場之間的復雜關系，其所帶來的套利機會及對市場的影響將有助于成千上萬的避險者、投機者和套利者從中獲利。第三版對各類投資者來說必不可少，也反映了第二版出版以來的十多年間市場上出現的大量變化，主要包括：更新對空頭交割選擇的估值方法的解釋；新加全球國債期貨交易的內容以及組合經理的應用；補充一些新圖表、例子和個案來全面研究國債基差交易。在美國開展長期國債期貨交易三十多年來，長期國債基差的波動已經為避險者和交易者提供了可靠的交易機會《國債基差交易》一書詳細解釋了相關投資機會的變動方式，并為職業交易者提供最新的知識和技術來從中獲利，也有助于在不斷出現利率波動的情況下管理風險。
作者簡介
蓋倫·D.伯格哈特（Galen D. Burghardt）是東方匯理金融期貨公司（Calyon Financial）研究部的高級副總裁和董事，同時也是芝加哥大學商學院金融系的兼職教授。
特倫斯·M.貝爾頓（Terrence M. Belton）是JP摩根公司（JP Morgan）美國固定收益證券策略小組的執行董事和負責人，同時也是芝加哥大學商學院金融系的兼職教授。
莫頓·雷恩（Morton Lane）是雷恩金融公司（Lane Financial）的總裁。
約翰·帕帕（John Papa）曾任紐約期貨交易所貼現公司（Discount Corporation of New York Futures）的副總裁，現已退休。
特倫斯·M.貝爾頓（Terrence M. Belton）是JP摩根公司（JP Morgan）美國固定收益證券策略小組的執行董事和負責人，同時也是芝加哥大學商學院金融系的兼職教授。
莫頓·雷恩（Morton Lane）是雷恩金融公司（Lane Financial）的總裁。
約翰·帕帕（John Papa）曾任紐約期貨交易所貼現公司（Discount Corporation of New York Futures）的副總裁，現已退休。
目次
第一章 基礎概念
中長期國債期貨的合約條款
國債基差的定義
報價單位
轉換因子
轉換因子的特征
期貨發票價格
持有交易：持有國債的盈虧
理論國債基差
隱含回購利率
買賣基差
基差交易中利潤的來源
另一種總盈虧計算方法
回購利率與逆回購利率
第二章 基差從何而來
空頭的其他選擇
尋找用于交割的最便宜國債
國債交割的最佳時機
經驗法則
國債基差就像是一個期權
最便宜交割國債的變動
最便宜交割國債的歷史
買入和賣出最便宜交割國債基差的例子
嵌入期權的重要性
第三章 空頭策略的交割期權
交割流程
交割過程
交割月份
轉換期權
收益率曲線平移時的情況
收益率利差的變化
月末期權
時機期權
第四章 期權調整的基差
空方交割期權定價概述
期權構成
衡量轉換期權和月末期權
預期持有交易凈基差
盡早交割價值的分析
實際考慮事項
收益率水平的波動和分布
收益率貝塔
收益率利差的波動性和分布
遠期價格和預期遠期價格的一致性
交割期權和期貨期權價值的一致性
短期回購利率折扣
預計新國債發行
實際中的期權調整基差
如果基差便宜，則期貨就昂貴
……
第五章 套期保值方法
第六章 基差交易
第七章 長期國債基差的波動性套利
第八章 美國長期國債期貨基差的九個階段
第九章 非美元計價的政府債券期貨
第十章 組合管理者對國債期貨的應用
中長期國債期貨的合約條款
國債基差的定義
報價單位
轉換因子
轉換因子的特征
期貨發票價格
持有交易：持有國債的盈虧
理論國債基差
隱含回購利率
買賣基差
基差交易中利潤的來源
另一種總盈虧計算方法
回購利率與逆回購利率
第二章 基差從何而來
空頭的其他選擇
尋找用于交割的最便宜國債
國債交割的最佳時機
經驗法則
國債基差就像是一個期權
最便宜交割國債的變動
最便宜交割國債的歷史
買入和賣出最便宜交割國債基差的例子
嵌入期權的重要性
第三章 空頭策略的交割期權
交割流程
交割過程
交割月份
轉換期權
收益率曲線平移時的情況
收益率利差的變化
月末期權
時機期權
第四章 期權調整的基差
空方交割期權定價概述
期權構成
衡量轉換期權和月末期權
預期持有交易凈基差
盡早交割價值的分析
實際考慮事項
收益率水平的波動和分布
收益率貝塔
收益率利差的波動性和分布
遠期價格和預期遠期價格的一致性
交割期權和期貨期權價值的一致性
短期回購利率折扣
預計新國債發行
實際中的期權調整基差
如果基差便宜，則期貨就昂貴
……
第五章 套期保值方法
第六章 基差交易
第七章 長期國債基差的波動性套利
第八章 美國長期國債期貨基差的九個階段
第九章 非美元計價的政府債券期貨
第十章 組合管理者對國債期貨的應用
您曾經瀏覽過的商品
購物須知
大陸出版品因裝訂品質及貨運條件與台灣出版品落差甚大，除封面破損、內頁脫落等較嚴重的狀態，其餘商品將正常出貨。
特別提醒：部分書籍附贈之內容(如音頻mp3或影片dvd等)已無實體光碟提供，需以QR CODE 連結至當地網站註冊“並通過驗證程序”，方可下載使用。
無現貨庫存之簡體書，將向海外調貨：
海外有庫存之書籍，等候約45個工作天;
海外無庫存之書籍，平均作業時間約60個工作天，然不保證確定可調到貨，尚請見諒。
為了保護您的權益，「三民網路書店」提供會員七日商品鑑賞期(收到商品為起始日)。
若要辦理退貨，請在商品鑑賞期內寄回，且商品必須是全新狀態與完整包裝(商品、附件、發票、隨貨贈品等)否則恕不接受退貨。