股指期貨投資指南(第二版)（簡體書）

本書共分為四個部分。第一部分“基礎必讀篇”包括第一、第二章，由淺入深地介紹了股指期貨的發展歷史及其相關概念、特點、功能等；詳細闡述了股指期貨標的物指數的通行編制方法和規則，重點介紹了國際上一些經典的股指期貨標的物指數，并針對我國即將推出的股指期貨，特別介紹了其標的物指數——滬深300指數的具體編制方法、選股規則、調整規則等。
第二部分“開戶操作篇”即第三章，向讀者深入解讀了我國股指期貨交易制度和操作規程，包括我國期貨市場的法律法規與監管體系、股指期貨開戶流程、股指期貨風險管理制度等，為投資者進入股指期貨市場提供了清晰的開戶操作指南。
第三部分“投資策略篇”包括第四、第五、第六和第七章內容。在這部分內容里，投資者可以了解到股指期貨的定價理論和模型，以及基於不同交易目的的投資策略，如股指期貨的套期保值、套利和投機，并強調了不同投資行為中的相應風險點。對于如何選擇合適的投資時期這個關鍵性問題，首先，從介紹股指期貨的價格預測人手，系統描述了基本面分析和技術分析的經典理論和方法，并且廣泛介紹了國內外關於股指期貨與現貨指數關係、兩市運行過程中模式化異常現象的研究成果，總結了一些得到實證結果支持的股指期貨與現貨指數聯動關係模式、到期日效應等，幫助投資者更為深入地認識股指期貨與現貨指數的走勢，更為準確地把握投資機會。
第四部分“風險管理篇”包括第八、第九章內容。這部分內容理論與實踐緊密結合，詳細闡述了股指期貨的風險控制和防范方法。從介紹股指期貨的風險特徵與類型人手，指導投資者如何防范股指期貨的不可控風險，以及如何管理可控風險。并且，根據不同性質的投資者如交易所、期貨交易商、一般投資者，指導他們如何從各自角度出發防范和控制股指期貨風險。同時，結合巴林銀行倒閉案、“黑色星期一”華爾街股災等重大事件，分析、總結了其中風險管理和控制的教訓與經驗。

徐國祥，1960年生人，經濟學博士，1995年至2003年4月曾任上海財經大學統計學系系主任、教授、博士生導師，現任上海財經大學應用統計研究中心主任、教授、博士生導師，財政部跨世紀學科帶頭人，上海市曙光學者。兼任上海市統計學會副會長、上海證券交易所指數專家委員會委員，中證指數有限公司專家委員會委員，國際統計學會會員、中國統計學會常務理事等職務。徐國祥教授多次獲得國家級、省部級以及各類獎勵和榮譽，2005年被列入教育部“新世紀優秀人才支持計劃”入選者，2007年獲“上海市領軍人才”稱號。 他主持的國家社科基金項目“債券指數編制研究”和“證券指數體系及其應用研究”分別在2004年7月和2002年7月獲中華人民共和國國家統計局全國統計科研成果課題類一等獎《全國統一股價指數編制研究》2002年獲上海市社會哲學科學優秀論文三等獎。

前言
基礎必讀篇
　第一章 股指期貨的一般性問題
　第一節 股指期貨的產生和發展
　一、期貨交易與金融期貨
　二、股指期貨的產生與發展
第二節 股指期貨簡介
一、股指期貨的相關概念
　二、股指期貨的特點
　三、股指期貨的功能
第三節 股指期貨交易與股票交易的區別及其優勢
一、股指期貨交易與股票交易的區別
　二、股指期貨交易的優勢
第四節　股指期貨交易的基本術語
　第二章 股票價格指數
　第一節 國外證券市場股價指數評析
　一、道-瓊斯（Dow Jones）股價指數系列
　二、標準普爾（Standard & Poors，S&P）股價指數系列
　三、摩根士丹利資本國際（Morgan Stanley CaDital Intemational，MSCI）股價指數系列
　四、富時股價指數系列
　五、其他國際著名股價指數
　六、國際股價指數編制特點新趨勢
第二節 我國證券市場股價指數
一、上海證券交易所股價指數
　二、深圳證券交易所股價指數
三、中證指數有限公司指數系列
　四、其他股價指數
第三節 滬深300股價指數——指數期貨標的物
一、指數期貨標的物指數編制的基本原則
　二、滬深300指數及特點分析
　三、滬深300指數樣本股名單和滬深300指數前20位權重股名單
開戶操作篇
　第三章 股指期貨交易制度與操作規程
　第一節 滬深300股指期貨合約介紹
一、期貨合約的概念和特點
　二、滬深300指數期貨合約的主要內容
第二節 我國期貨市場的法律法規及監管體系
一、我國期貨市場的法律法規建設
　二、我國期貨市場的監管體系
　第三節 股指期貨風險管理制度解讀
　一、保證金制度
　二、熔斷機制及漲跌停板制度
　三、限倉制度
　四、大戶報告制度
　五、強行平倉制度
　六、結算擔保金制度
　七、風險警示制度
　八、強制減倉制度
第四節 我國股指期貨的交易開戶流程
一、我國股指期貨市場的結構
二、開戶流程1——尋找合適的期貨公司
　三、開戶流程2——開立期貨交易賬戶
　四、開戶流程3——開戶及交易信息查詢
第五節 我國股指期貨套期保值管理辦法解讀
一、套期保值額度的申請與審批
　二、套期保值的監督和管理
　第六節 股指期貨交易的注意事項
　一、“高收益高風險”的心理準備
　二、做好盈虧計算
　三、有效的資金管理
　四、防止爆倉發生
　五、避免被強制減倉
　六、及時止損至關重要
投資策略篇
　第四章 股指期貨的套期保值
　第一節 股指期貨套期保值基本原理與基本原則
　一、股指期貨套期保值的基本原理
　二、股指期貨套期保值的基本原則
第二節 股指期貨套期保值的分類
一、空頭套期保值和多頭套期保值
　二、積極套期保值和消極套期保值
　三、調整投資組合的β系數
　第三節 股指期貨套期保值理論與方法
　一、簡單套期保值
　二、選擇性套期保值
　三、投資組合套期保值
　第四節 股指期貨套期保值中的風險點
　一、套期保值模型的風險
　二、逐日結算風險
　三、消極套期保值風險
　四、基差風險
　五、管理風險
　第五節 套期保值實施流程——結合案例
　一、套期保值的實施流程
　二、套期保值案例
　第五章 股指期貨的定價與套利
　第一節 股指期貨定價理論
一、完美市場條件下股指期貨的定價模型
　二、不完美市場條件下股指期貨的定價模型
　三、定價模型的實證分析
　第二節 股指期貨套利投資策略
　一、股指期貨套利綜述
　二、股指期貨的套利
　三、股指期貨套利的流程設計
　四、股指期貨套利的風險點
　第六章 股指期貨的投機
第一節 股指期貨投機綜述
一、股指期貨投機的概念
二、股指期貨投機的特徵
　三、股指期貨投機的作用
　第二節 股指期貨的投機
　一、股指期貨的多頭投機
　二、股指期貨的空頭投機
　三、股指期貨的非正常投機
　第三節 股指期貨投機的流程設計和風險點
　一、股指期貨投機的流程設計
　二、股指期貨投機的風險點
　第七章 股指期貨投資時機選擇和股價指數趨勢分析
　第一節 股指期貨投資的基本分析
　一、基本分析綜述
　二、宏觀經濟與股票價格指數
　三、政治因素與股票價格指數
　四、心理因素與股票價格指數
第二節 股指期貨投資的技術分析
一、技術分析綜述
二、道氏理論
　三、股價指數趨勢線分析
　四、人氣指標——成交量值分析
　五、移動平均線分析
　六、波浪理論
第三節 基本分析和技術分析應注意的問題
一、基本分析和技術分析的主要區別
　二、運用基本分析和技術分析時應注意的問題
風險管理篇
　第八章 股指期貨與現貨指數關係及其異象
　第一節 股指期貨對股票市場的影響分析
一、股指期貨對股票市場交易量的影響
　二、股指期貨對股票市場波動性的影響
　三、股指期貨對股指權重股的影響
　四、股指期貨與股票市場價格走勢之間的關係
第二節 程序交易對現貨市場的影響
　第三節 股指期貨到期日效應
　第九章 股指期貨的風險管理和資金管理
　第一節 股指期貨投資中的風險識別
一、風險種類的劃分
　二、股指期貨交易風險的基本特點
　第二節 股指期貨交易中的風險管理與控制
一、投資者的風險管理與控制
　二、期貨經紀公司和交易所的風險管理與控制
參考文獻
跋