私募股權投融資指引（簡體書）

本書從私募股權基金概述及當前私募股權基金發展動態入手，以私募股權基金的投融資實務操作為重點，就如何規避其中的風險從法律及經濟的角度給出建議和指引，具有很高的實務參考價值。
這是國內目前第一本私募股權基金投融資操作指引，并且首次解析了私募股權投資的獨特機制、方式、權利，分析了近年來私募股權投資失敗的若干原因。同時，本書全面詳盡地介紹了企業在創業階段、危機階段等不同階段的融資策略和方式，以及企業私募股權融資的誤區及策略。
本書關於“易居中國：中國第一家房地產流通服務企業私募融資美國紐交所上市”、“橡果國際：中國第一家電視購物企業私募融資紐交所上市”、“正保遠程：中國第一大網絡遠程教育提供商私募融資上市”等眾多經典投資案例的深入剖析，不管對私募股權基金行業的新兵還是老將，都將有大有裨益。

李磊，法學碩士，中國知名私募股權基金法律專家，知名投資銀行家，上海東方華銀律師事務所中國私募股權基金業務負責人，匯通中國財務集團首席顧問，聯合國工業發展組織中國投資促進處產業集群與私募股權基金方案組首席法律顧問，六年來一直專注于私募股權投融資及企業美國、德國海外上市法律及財務顧問事務。李律師是最先將有限合伙制度引入中國私募股權基金的開拓者之一，是最先提供私募股權基金募集設立、運營管理、投資退出全程法律服務的中國律師，是最先提供房地產、礦產勘查、旅遊、新媒體、不良資產、藝術品等另類投資基金設立的中國律師。 李律師擅長在中國特色的投融資法律規制環境中，為基金組建及私人股權投資話動設計高效、務實的商業及法律架構。目前擔任江蘇常州、河北廊坊、山東東營等數家中國政府創業投資引導基金、五家本土行業領袖級股權投資基金的首席法律顧問，已為郭氏集團、宏博集團、寶石蝶集團、中能集團、渤油工程公司等數十家企業國際私募股權融資或（及）海外上市提供過法律及財務顧問服務。 李律師在企業境內外上市之前的私募股權融資、員工持股計劃以及股權期權激勵機制設計、戰略性併購以及資產重組；企業境內外上市之后的PIPE融資以及資本運作等領域方面擁有十年的執業履歷，曾在第五屆“中國國際金融論壇”上被評選為“2008年中國私募股權投融資優秀法律顧問”。 作為知名的專家學者型律師，李律師已編著《私募股權基金運作全程指引》一書（中信出版社出版），經常以專家顧問的身份向私募股權基金監管部門提供政策制定的法律建議，并多次受邀在中國進出口銀行總行、國家發改委培訓中心、中國法學會、北大清華等機構主講私募股權投資基金，先后接受包括CCTV及《鳳凰周刊》在內的多家財經媒體專題訪談。

實務篇
　第一章 私募股權基金
第一節　私募股權基金概述
一、投資基金的內涵
二、私募股權投資基金的內涵
三、政府引導基金
四、私募股權基金的兩大組織形式
第二節 私募股權基金的興起與發展
一、全球私募股權基金的興起與發展
二、亞洲私募股權基金的發展狀況
三、中國本土私募股權基金的興起與發展
第三節 全球私募股權基金市場的現狀
第四節 中國私募股權基金市場最新動態
一、中國私募股權基金市場現狀
二、中國政府不斷完善私募股權投資市場體系
三、中國私募股權基金市場新動態
　第二章　私募股權投資
第一節　私募股權投資概述
一、股權投資
二、債權投資
三、短期投資和長期投資的區別
四、私募股權投資的特點
五、私募股權投資的四個階段
六、私募股權投資的退出機制
七、當前私募股權投資的五大策略
第二節　私募股權投資的常見類型
一、私募股權投資（PE）與風險投資（VC）的區別
二、天使投資
三、天使投資與風險投資之間的共同之處和區別
四、私募股權投資的投資者
第三節 私募股權投資的特點
一、私募股權投資的獨特機制
二、私募股權投資的獨特方式
三、私募股權投資的獨特權利
四、私募股權投資的獨特股權方式
第四節　私募股權投資核心條款
一、投資條款清單（term sheet）
二、投資條款清單的重要性
三、一份典型的投資條款清單主要內容
四、私募股權投資清單條款的核心內容
資料：公司融資出售可轉換優先股條款清單
第五節 私募股權投資關注的熱點行業
一、醫療行業——金融危機下私募投資的“鉆石”
二、教育行業——抗周期性備受私募投資追捧
第六節 私募股權投資關注的企業特性
一、私募股權投資關注的企業特性
二、私募股權投資的原則和偏好
第七節　私募股權投資后管理
一、風險投資后的管理監控
二、完善商業模式
三、完善法人治理結構
第八節 私募股權投資失敗的若干原因
一、創始人的企業家精神不足和管理不善
二、公司治理不完善和激勵機制不到位
三、制度建設方面存在的問題
四、產品和經營不可持續
五、未能成功確立商業模式
六、財務管理存在黑洞
　第三章　企業私募股權融資
第一節　企業在不同階段的融資策略和方式
一、企業創業階段融資
二、企業危機階段融資
三、企業資本市場融資
四、企業夾層私募融資
五、企業過橋貸款融資
第二節 企業私募股權融資的誤區及策略
一、企業吸引私募股權投資的誤區
二、企業吸引私募股權投資的策略
三、企業吸引戰略性私募融資的意義
四、企業吸引私募股權投資的方法
五、企業私募股權融資的模式
六、企業私募融資時的爭議問題
七、不同的融資模式對企業治理結構要求
八、企業私募融資時的股東管理機制
九、私募股權融資對中小企業發展的重要意義
資料：私募股權融資服務協議
第三節　企業撰寫商業計劃書的關鍵要素
一、商業計劃書
二、商業計劃的“七步分析法”
三、私募投資家判別商業計劃書
四、企業寫好商業計劃書的要素
五、私募股權投資最關心的問題
資料：私募股權融資計劃綱要
第四節 企業與私募股權投資者的談判要點
一、企業與私募股權投資者談判的關鍵問題
二、企業與私募股權投資者談判的財務要點
三、企業與私募股權投資者談判的法律要點
案例篇
　易居中國：中國第一家房地產流通服務企業私募融資美國紐交所上市
　橡果國際：中國第一家電視購物企業私募融資紐交所上市
　正保遠程：中國第一大網絡遠程教育提供商私募融資上市
　安信地板：中國最大的實木地板製造商獲得凱雷集團私募投資
　亞洲互動傳媒：東京交易所上市“中國第一股’’退市
　永樂電器：大摩私募掘金，陳曉巧設融資上市策略
　小肥羊火鍋：中國火鍋第一股私募融資香港聯交所上市
　比亞迪電動車：全球金融風暴后獲得股神巴菲特逆市私募投資
附錄　活躍在中國的國際私募股權基金
　鼎暉投資
　弘毅投資
　麥格理銀行
　英國3i
　新加坡政府直接投資有限公司
　英聯投資公司
　凱鵬華盈中國基金
　紀源資本
　英特爾投資
　北極光創業投資基金
　聯想投資有限公司
　德豐杰投資基金
　IDG技術創業投資基金
　深圳市創新投資集團有限公司
　紅杉資本中國基金
　新天域資本
　新宏遠創基金
　賽富亞洲投資基金管理公司
　青云創投
　老虎基金
　凱雷投資集團
　經緯中國
　金沙江創業投資基金
　華平創業投資有限公司
　花旗集團
　Blackstone Group（黑石）
　高盛集團
　淡馬錫控股公司
　KTB投資集團
　KKR集團
　中國寬帶產業基金
　摩根士丹利
　蘭馨亞洲投資集團
　智基創投股份有限公司
　普凱投資基金
　啟明創投
　今日資本
　華登國際
參考文獻