國有獨資商業銀行股份制改革試點研究：非正規制度框架下的改革路徑選擇（簡體書）

本書綜合運用經濟學、金融學、管理學等知識，構建了國有商業銀行改革的非正規制度分析框架；深入探討了非正規制度框架下的商業銀行股權制度、董事會制度、監事會制度、高管制度、激勵約束機制、信息披露制度與經營風險的相關關系，并建立了分析模型；進而指出，上述任何一個制度如有缺陷均會導致商業銀行風險控制能力的下降。
回顧國有商業銀行改革的演進歷程，盡管在2003年前采取了一系列制度改革及防范和化解風險的政策措施，包括注入了2700億元資本金，剝離近1.4萬億元的不良資產，但這并不是按公司治理的基本理論和原則（正規制度）進行的制度改進，而僅是一種非正規制度框架下的演變，以致國有商業銀行的資產質量、撥備水平、資本充足率、盈利能力不僅沒有改善，反而問題更加嚴重，甚至瀕臨財務破產的境地。2003年以來，對國有商業銀行進行的財務重組、股份制改造、上市及其一系列按照正規制度所進行的制度改進，改善了其財務狀況，構建了公司治理的架構，盈利能力大幅提升。由此初步得出結論，即在非正規制度框架下進行的國有商業銀行改革未能收到預期效果，改革不會成功；只有按照正規制度的基本理論和原則，結合中國現實進行制度改進，國有商業銀行改革才能取得突破性進展。本書運用業績考核評價方法與估值方法對兩家商業銀行的財務數據所進行的案例研究，也證實了這一結論。
但是，應清醒地認識到國有商業銀行改革是一個長期的動態演進過程。雖然國有商業銀行改革取得初步成效，但現行制度中仍存在很多非正規制度安排，既有國有商業銀行制度存在的現實問題，也有國有商業銀行改革進程中所面臨的新問題。這些問題如果不妥善解決，國有商業銀行仍難以實現改革目標。為此，本書在最后部分根據正規制度的基本理論和原則，結合我國實際情況，提出了相應的政策建議，以推動國有商業銀行繼續深化改革。因此，本書對于推動國有商業銀行深化改革具有理論和現實意義。
本書是一部關于國有商業銀行改革的規范經濟學著作。當然，所有的規范分析均建立在理論和經驗實證研究的基礎上。從研究思路來看，本書具有多維度的整體框架。一方面，以非正規制度框架下商業銀行改辜烏評價、銀行風險及治理困境作為研究的橫線，另一方面，以對非正規制度的定量評估、正規化措施及后續改革建議為縱線，并且通過建立商業銀行估值模型，將涉及到的所有影響國有商業銀行正規制度建立的因素進行統一整合，從而構成本書的立體研究框架。

許國平，1961年出生，中國人民大學國民經濟學博士。現任中國銀河投資管理有限公司黨委書記、董事長兼總裁。 先后參與、承辦了國有獨資商業銀行業績考核評價辦法的制定、中國金融體制改革案例研究、金融監管體制改革專題研究、國有獨資商業銀行股份制改革專題研究等課題。 主要著作有：《不完全合同與道德風險：90年代金融改革回顧與反思》、《惡性競爭中的數量和定價行為：中國商業銀行行為研究》、《運用評級理論加強商業銀行的監管》等。先后獲得全國金融青年學術一等獎和全國金融學會二等獎。

第一章　導論
　1.1　選題的目的和意義
　1.2　關于正規與非正規制度的國內外理論綜述
1.2.1　非正規制度理論假說
1.2.2　正規與非正規制度的定義
1.2.3　正規企業制度的內涵
1.2.4　正規商業銀行制度的內涵
1.2.5　我國有關正規商業銀行制度及國有銀行改革的論述
1.3　研究方法及內容
1.3.1　研究方法
1.3.2　研究內容
1.4　創新之處
第二章　非正規制度框架下的商業銀行風險
　2.1　非正規制度框架下的商業銀行的風險
2.1.1　風險定義
2.1.2　風險特征
2.1.3　金融風險的分類
　2.2　非正規制度框架下的商業銀行的股東與風險
2.2.1　股東不履行或濫用股東權利與商業銀行風險
2.2.2　股東不履行義務與商業銀行風險
2.2.3　股東素質與商業銀行風險
2.2.4　股東性質與商業銀行風險
2.2.5　股權結構與商業銀行經營風險
　2.3　董事會與經營風險
2.3.1　董事素質與商業銀行風險
2.3.2　董事的選舉與商業銀行風險
2.3.3　董事的工作時間問題
2.3.4　董事權利與商業銀行風險
2.3.5　董事會構成與商業銀行風險
2.3.6　專門委員會與商業銀行風險
2.3.7　董事任期
　2.4　監事會與銀行風險
　2.5　管理層與銀行風險
2.5.1　高管素質、能力和經驗與經營風險
2.5.2　高管聘任程序與經營風險
2.5.3　高管權責明確與經營風險
　2.6　激勵約束機制與銀行風險
2.6.1　董事和董事會的考核評估
2.6.2　董事的薪酬設計
2.6.3　高管激勵約束與經營風險
　2.7　信息披露制度
第三章　非制度框架下的商業銀行改革及境內外評價
　3.1　專業銀行設立及商業銀行雛形的產生（1978—1994年）
3.1.1 國家專業銀行的恢復和設立
3.1.2　專業銀行的企業化改革
3.1.3　企業化改革未取得預期的效果
　3.2　專業銀行向商業銀行的轉變（1994—2003年）
3.2.1　商業銀行改革方針的確立
3.2.2　為促進專業銀行向商業銀行轉變，政府各部門采取的配套措施
　3.3　商業銀行制度改革的境內外評價
3.3.1　官方評價　
3.3.2　境外評價
第四章　非正規約束制度下的國有銀行治理困境
　4.1　多元主體約束與多元目標困境
4.1.1 國有銀行面臨的多元主體約束
4.1.2　約束主體多元化下的多元目標
　4.2　多元主體約束下的治理困境
4.2.1　經營目標的多元化的現實問題
……
第五章　對非正規銀行制度的定量評估：案例研究
第六章　非正規銀行制度的正規化：2003年以來國有銀行改革步驟
第七章 國有銀行制度正規化進程的定性和定量評價
第八章 結論性評價：持續走向正規銀行制度的后續抉擇建議
參考文獻