中國證券市場流動性風險研究(簡體書)

流動性是證券市場的生命力所在，是資本市場成熟與否的重要標志之一，從某種意義上講，“流動性是市場的一切”。正是基于金融市場流動性風險日益加劇的現實情況以及目前國內相關理論研究的缺乏，本書著力于從金融微觀結構理論出發，以反映證券市場基本經濟功能的最核心指標——流動性及流動性風險為核心，從實證和理論的角度揭示中國股市流動性風險的特征，主要內容包括流動性特征、流動性風險度量、流動性風險溢價及基于流動性風險的最優交易執行策略等。

韓冬，1979年生于寧夏回族自治區靈武市。2006年3月于天津大學金融工程研究中心獲得管理學博士學位。目前就職于中信證券債券銷售交易部，從事衍生品的研究與開發。主要的研究方向為金融工程與風險管理、市場微觀結構理論與實證研究等。參與6項國家級、省部級科研項目，包括國家自然科學基金（杰出青年基金、應急研究項目）、教育部跨世紀優秀人才培養計劃基金、教育部優秀青年教師教學科研獎勵計劃基金等科研項目；參與多部專著的編寫，在《金融研究》、《國際金融研究》、《管理工程學報》、《經濟管理》等國內外學術期刊發表論文十余篇，并在證券專業媒體發表多篇研究成果。

第一章　緒論
　第一節　研究背景——問題的提出
　第二節　研究方法
　第三節　相關理論及文獻綜述
　第四節　研究內容、架構與創新點
第二章　流動性風險概述
　第一節　金融風險
　第二節　流動性風險的概念
　第三節　流動性與流動性風險的度量
　第四節　流動性風險的影響因素
　第五節　小結
第三章　流動性特征研究——證券市場買賣價差分析
　第一節　流動性的時間序列分析
　第二節　流動性時間效應研究
　第三節　流動性成本——買賣價差成分分解研究
　第四節　小結
第四章　流動性風險的特性——個別風險還是系統風險
　第一節　引言
　第二節　流動性指標選取和樣本數據
　第三節　流動性的協動現象研究
　第四節　流動性協動現象的規模效應
　第五節　流動性協動現象的行業效應
　第六節　組合流動性的協動現象研究
　第七節　小結
第五章　流動性風險的度量——L-VaR模型
　第一節　引言
　第二節　流動性風險的度量模型
　第三節　基于中國股市L-VaR模型的實證研究
　第四節　小結
第六章　流動性風險與交易機制——漲跌停限制引起的流動性風險研究
　第一節　引言
　第二節　考慮漲跌停限制的收益率調整方法
　第三節　研究方法與實證設計
　第四節　考慮漲跌停限制的流動性風險的實證研究
　第五節　小結
第七章　流動性風險與資產定價
　第一節　引言
　第二節　LACAPM模型
　第三節　基于無條件LACAPM模型的流動性風險溢價的實證研究
　第四節　小結
第八章　流動性風險與日間最優執行策略
　第一節　引言
　第二節　國外相關研究綜述
　第三節　離散型與連續型模型分析
　第四節　日間最優執行策略的實證研究
　第五節　小結
第九章　結語
　第一節　本書的研究工作與主要結論
　第二節　政策建議
攻讀博士學位期間發表的論文與參加的科研項目
致謝