商業銀行操作風險的度量及其應用研究（簡體書）

《商業銀行操作風險的度量及其應用研究》以商業銀行操作風險的度量為研究對象，分別針對操作風險度量中的損失分布、參數估計、相關性、內外損失數據的整合等四個主要問題展開了系統地、深入地研究，研究內容各為重點又環環相扣，實現從“單風險單元”。“多風險單元”（即銀行內部）一“整合銀行內外部”的三個層面上的商業銀行操作風險的度量，構成了一個自下而上、由分到總、由內而外、完整的操作風險度量框架。研究成果對商業銀行操作風險的度量及操作風險資本金的提取提供了量化的參考和依據，對操作風險的度量模型和方法的豐富和完善也起到了一定的積極作用。

第1章　緒論
1.1　研究背景、意義及目的
1.2　國內外研究綜述及最新進展
1.3　研究內容和框架
1.4　本書的創新點

第2章　商業銀行操作風險概述及在我國的現狀分析
2.1　操作風險概述
2.2　巴塞爾新資本協議與操作風險
2.3　我國對操作風險度量和管理的現狀
2.4　損失分布法的度量思路和模型描述
2.5　本章小結

第3章　商業銀行操作風險損失分布選擇研究
3.1　研究的思路、模型的框架和建模的步驟
3.2　基于DTD的HFLS操作風險的度量
3.3　基于極值理論的LFHS操作風險的度量
3.4　商業銀行操作風險和風險資本金的度量
3.5　實證分析
3.6　本章小結

第4章　小樣本條件下操作風險度量中的參數估計研究
4.1　貝葉斯推斷的基本原理及在操作風險度量中的應用
4.2　基于貝葉斯推斷的商業銀行操作風險度量模型
4.3　基于MCMC的模型參數的貝葉斯估計
4.4　實證分析
4.5　本章小結

第5章　基于Copula函數的商業銀行操作風險相關性研究
5.1　Copula函數的定義和基本性質
5.2　基于Copula函數銀行多個風險單元操作風險的度量
5.3　實證分析
5.4　本章小結

第6章　商業銀行操作風險內外損失數據整合研究
6.1　問題的提出
6.2　操作風險信度模型的構建
6.3　有限波動信度理論在操作風險度量中的應用
6.4　基于最精確信度理論的Buhlmann-Straub信度模型的構建
6.5　實例分析
6.6　本章小結

第7章　結論
7.1　主要研究成果
7.2　局限及進一步研究方向
參考文獻
致謝

一方面，傳統的分布不能較好的反映出損失厚尾分布的特性，往往會低估了真實的風險。另一方面，有學者提出使用極值理論的觀點來解決分布的厚尾問題，但極值理論關注的重心僅放在分布尾部，而無法展現損失分布主體部分的特征，從而會浪費掉很多有用的信息。因此，選用何種分布、運用何種方法和技術來準確描述操作風險損失分布的特征，需要我們進一步的思考和研究。
（2）操作風險損失數據匱乏對模型參數估計的困難
銀行操作風險損失數據的匱乏是制約統計模型發展及廣泛應用的最關鍵的因素。統計模型建立的基礎是銀行操作風險的損失數據，數據越充分，其度量的結果也越準確，度量的靈敏度也就越高。但由于一方面銀行對操作風險的關注程度比較晚，所搜集到的自身操作風險損失數據有限；另一方面，可能對銀行帶來巨大損失的事件發生的頻率很低，銀行很少或從未經歷過，但這樣的損失事件是有可能發生的，且一發生將給銀行帶來致命的打擊。在小樣本的條件下，如何保證分布參數估計的穩定性和可靠性，是目前操作風險度量中急需解決的問題之一。
（3）多個風險單元間操作風險的相關性難以體現
用統計模型來度量操作風險時，銀行內部整體風險是建立在對單個風險單元風險的基礎上。目前最為廣泛使用的方法是直接將單個風險單元的風險進行加總後作為銀行內部的整體風險，但忽略了該方法適用的前提是單個風險單元間需滿足完全正相關的條件。由于操作風險事件發生頻率和損失的嚴重程度均表現為隨機性，導致風險單元間操作風險的相關性并不滿足完全正相關性，甚至可能相關程度很低。因此，忽略相關性而簡單對個體進行加總難免會造成對銀行內部整體風險的高估。因此，如何將相關性對操作風險度量的影響體現在操作風險的度量中是需要進一步探討的。
（4）內、外部損失數據整合的困難
對銀行的操作風險度量，最終偽目的是計算銀行操作風險的大小，并提取相應的風險資本金。一方面由于銀行內部數據比較匱乏，另一方面一些極端風險雖然銀行暫時沒有經歷，但仍存在發生的可能，因此BaselIⅡ要求在計提銀行操作風險資本金時，需要同時考慮銀行內部數據和外部數據。但隨之而來的是內外部數據整合的問題。由于不同銀行間存在著差異性，其操作風險損失數據也有著各自的特點，因此內外部數據顯然不是同質的，如何用外部數據來實現對內部數據的補充呢？是將兩類數據直接合并，還是做一些數據變換？抑或使用其他方法？即如何實現內部數據與外部數據的整合來對銀行最終操作風險資本金進行計量的問題，還有待進一步的研究。
以上四個方面是使用統計模型度量銀行操作風險時所面臨的困難和挑戰，本書將在下文中針對上述幾個問題進行深入的研究和探討。
1.3研究內容和框架針對目前商業銀行操作風險度量的弊端和不足，結合商業銀行操作風險自身的特點，根據操作風險度量的最新發展趨勢，本論文以“商業銀行操作風險的度量與應用研究”為選題，以商業銀行操作風險為研究對象，就如何實現對操作風險的準確度量展開全面、系統和深入地研究。研究目標是通過對單個風險單元操作風險損失分布的擬合、小樣本條件下單個風險單元操作風險損失分布參數的估計、多個風險單元間的相依結構和銀行內部數據和外部數據的整合等幾個方面的研究，解決操作風險度量中所涉及的關鍵問題，建立起一個自下而上、由分到總、由內而外的商業銀行操作風險的度量框架，為操作風險的度量及資本金的提取提供量化的參考和依據。
1.3.1主要研究內容根據上文操作風險度量的發展新方向和目前操作風險度量中存在的不足和面臨的挑戰，本書結合目前最新的兩個研究發展方向，圍繞上述所涉及的四個問題來展開研究，試圖找到合適的方案、合理的措施來解決在操作風險度量中所面臨的困難，并構造更完善的度量模型和合理的度量流程，實現對操作風險更加準確的度量。
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