基於會計信息的權益定價研究：線性信息動態過程下的分析（簡體書）

分析式會計是當代會計研究的前沿領域之一，但在中國還處于起步狀態。《基於會計信息的權益定價研究:線性信息動態過程下的分析》是中國學者對分析式會計研究進行的初步探索。
《基於會計信息的權益定價研究:線性信息動態過程下的分析》建立了會計信息與權益定價之間的聯系，考察了會計信息對經典估值理論的影響，并將剩余估值模型拓展至一般情景；在此基礎上，考察了各種估值模型下的盈余反應系數公式及其影響因素。全書對分析式會計領域的經典研究進行了拓展和修訂，并結合中國新會計準則的頒布、交叉持股、金融風暴等背景考察了權益估值模型的均衡解等問題。

程小可，北京交通大學經濟管理學院教授、博士生導師、第7屆中國會計學會理事、中國注冊會計師非執業會員。主要研究領域包括：會計信息與資本市場、盈余質量、公司權益估值、企業會計準則等。近年來在《管理世界》、《會計研究》、《經濟理論與經濟管理》、《審計研究》、《中國軟科學》、《經濟學動態》、《中國會計評論》、《經濟科學》等刊物上發表學術論文十余篇，出版專著四部以及譯著兩部，副主編國家級規劃教材一部等。目前主持一項國家自然科學基金項目以及一項教育部人文社會科學研究課題，并承擔了國家電網公司等中央企業委托的多項重大軟課題。曾榮獲如下獎勵：國務院發展研究中心2003年度中國發展研究獎學金，2003年中國會計學會優秀論文二等獎，2004年中國會計學會優秀論文一等獎，2005年楊紀琬優秀博士學位論文獎，2005年中國人民大學優秀博士論文獎以及2006年海峽兩岸會計與管理研討會優秀論文獎。

第一部分 線性信息動態過程下的權益定價基礎
第1章 引言
第2章 線性信息動態過程與公司權益價值
2.1 信息的一般結構
2.2 線性信息動態經濟下的信息預測
2.3 線性信息動態過程下的公司權益定價
2.4 線性會計估值模型的應用簡例
附錄2A向量間(互)協方差的定義
附錄2B線性信息動態中殘差向量的獨立性分解

第二部分 會計信息對經典估值理論之影響
第3章 會計信息、股利政策與權益估值
3.1 Lintner(1956)股利理論概述
3.2 基於股利政策的價值分析體系的推廣
3.3 林特納股利政策假定的修正與公司權益定價
3.4 Callen-Morel權益定價模型與改進
3.5 廣義股利政策與公司權益價值

第4章 線性會計信息動態經濟下的投資組合選擇
4.1 投資組合分析導向下的線性信息動態過程設計
4.2 基於線性信息動態過程的均值一方差結構
4.3 線性信息動態經濟中的投資組合選擇：一般情形
4.4 持有現金情形下投資組合前沿的改進
4.5 引入無風險資產的結果
4.6 借貸利率不等情形下的前沿組合
4.7 奇異協方差矩陣情形下的投資前沿
4.8 例題

第5章 線性會計信息動態經濟下的兩基金分離定理與資本資產定價模型
5.1 兩基金分離定理
5.2 無關投資組合
5.3 零貝塔資本資產定價模型
5.4 Sharpe—Lintner-Mossin的資本資產定價模型
5.5 均值保留展型風險回避與cAPM：另一種證明方法
5.6 價格形式的cAPM：基於線性信息動態過程的描述

第三部分 當代會計估值模型
第6章 剩余收益估值理論基礎
6.1 剩余收益估值模型基礎
6.2 剩余收益估值模型的一般化

第7章 新企業會計準則、公允價值計量與權益定價
7.1 制度背景——《企業會計準則(2006)》的發布
7.2 新企業會計準則下剩余收益估值的均衡解
7.3 利得和損失的價值含義
7.4 交叉持股的經濟效應
7.5 股市泡沫以及金融風暴中的估值異象及其計量問題

第四部分 會計基礎估值模型與盈余反應系數
第8章 盈余反應系數及其在各種過程下的計量
8.1 盈余反應系數的定義
8.2 盈余時間序列特徵
8.3 年度盈余的時間序列過程與盈余反應系數的估計
8.4 線性信息動態過程下的盈余反應系數

第9章 向量AR(p)過程下的權益估值與盈余反應系數
9.1 信息向量AR(p)過程的定義
9.2 信息向量AR(p)過程下的信息估值公式
9.3 信息向量AR(p)過程下的ERc
9.4 基於AR(p)過程的普通會計信息估值模型及ERc
9.5 基於AR(p)過程的剩余收益估值模型
9.6 一個實例

第10章 信息非對稱經濟下的權益估值及盈余反應系數
10.1 公司未進行盈余管理情形下的分析
10.2 盈余管理情形下的權益估值及盈余反應系數
10.3 推廣情形下的分析
10.4 信息非對稱情形下ERc的決定與影響因素
附錄1 0A長時窗未預期回報公式(10—7)的另一種推導方法
參考文獻
致謝