稅務專家教你用指數基金賺千萬：簡單5張表格，幫你達成財務自由！

★200萬名讀者、6000萬人次網路學習！
★讓你第一次投資就賺錢的最佳指南！

為何股票殺進殺出，投報率總是負數呢？
因為還沒學會巴菲特的投資方法！
本書帶領你破解常見的理財迷思，
並創造低風險、高報酬的獲利機會！

註冊稅務師簡七，曾任職4大會計事務所與世界500強企業，她發現對許多人來說，投資市場的變化難以捉摸，各種技巧和產品難懂難學，還往往動不動就虧錢。因此，她透過網路社群和課程，推廣理財知識與技巧，已幫助成千上萬的人解決煩惱。
書中運用豐富的圖解，分析指數基金、保單、存單、黃金等工具，告訴你投資必須知道的五件事，以及如何規劃資產配置。並且，針對投資、保險、資產、風險、安全這五方面，提供實用表格。你只要確實執行，賺千萬絕非難事！

★想要變有錢？先去除會讓你變窮的因素
股神巴菲特的50年合夥人查理‧蒙格曾說：「如果我知道自己會在哪裡死去，一定不會去那個地方。」因此，想變得富有，你應逆向思考，避開4個妨礙聚財的因素。
‧意外：因車禍而骨折住院，導致工作收入減少，醫療支出增加，甚至將虧損的投資變現來支應生活。
‧疾病：日常周遭不乏因病致貧的例子，後果多半與發生意外類似。
‧無規劃的支出：任意揮霍雖然能讓自己當下快樂，卻扼殺許多累積財富的機會。
‧脆弱的投資方法：不好的投資邏輯會導致不合理的投資計畫，無法精確掌控風險。

★掌握3關鍵，每日提升你的「財富親密度」
當你積極關注投資理財，擁有富人思維，「財富親密度」將逐漸提高。懂得把握3個關鍵，就能讓錢財主動靠近你。
【關鍵1】把錢當作手段，而不是目的。以金錢的流動和交換所獲得的好處，來衡量其價值。
【關鍵2】像巴菲特一樣，注重長期回報。運用冷卻法與隔離法，抵抗眼前利益的誘惑。作者將告訴你，怎麼用冷卻法、隔離法。
【關鍵3】先設定目標，再尋找資源。不為自己設限，充分利用資源達成目標。

★巴菲特也推薦指數基金！如何買賣才能賺千萬？
指數基金為了達到與該指數相同的收益水準，其投資內容完全依據某個市場指數的變動做調整，讓你可以用很少的錢參與一籃子標的，避免受到個別標的價格波動的影響，進而獲得穩健報酬。
◎遵守２準則，買入高CP值的指數基金
　‧價格合理：選擇比國債收益率高出兩倍的指數基金，或者比對歷史狀況，買入相對便宜、被低估的基金。
　‧緊跟指數：分析基金與跟隨的指數夠不夠緊密，最簡單的方法是查詢基金季報和年報，並且比較哪些數據？
◎活用３原則，判斷適合脫手的時機
　‧基本面惡化：當整體經濟景氣陷入谷底，導致指數長期表現不佳。
　‧有更好選擇：要讓資金發揮更大效用，或者改為以定期定額的方式，將3、5年不須動用的錢進行長期投資。
　‧指數價格太高：轉為從事其他投資，等到基金價格變低時再入場。

★還有琳瑯滿目的投資產品，怎麼挑選與組合？
銀行、券商、保險等金融機構會各別發行理財產品，也會合作推出。你可以採取3個步驟，挑選適合自己的產品，規劃出最佳投資組合。
【步驟1】確認需求：希望用多少錢買理財產品？這筆資金是否有明確用途和期限？對收益和風險的預期如何？
【步驟2】評估風險：共有5個重點，包括了風險等級從R1至R5，數字越高風險越大；比較產品收益率時，不能只以是否保本做判斷，最重要的是關注資金投向和比例；還有……
【步驟3】比較收益：了解資金實際被占用的天數，以及實際收益率。

此外，本書更教你
‧貨幣基金可以調配消費和儲蓄，但需要考量什麼？
‧抓緊投資的空檔，用銀行活期產品錢滾錢不停歇
‧國債是避險最佳工具，怎麼買可以創造更多價值？
‧想購買投資型保險？必須用「一查一比」做判斷
‧當全球經濟動盪，買黃金避險可透過存摺和ETF的方式。

推薦人
財經作家　Mr. Market 市場先生
懶人經濟學創辦人　小賈

前言　稅務專家的我，除了會節稅，更懂得把錢變多！

我們的故事始於二○一三年。我從財經院校畢業後，進入金融機構，儘管每天辛苦工作，卻無法在工作和生活之間取得平衡，理想中的自由生活與我漸行漸遠。
因為行業和就讀專業的緣故，我開始關注理財與投資的資訊，卻發現市面上的內容，就連具備基礎知識的我也難以立刻學習與吸收。於是，我與朋友利用工作之餘，嘗試用簡單有趣的方式闡述金融理財知識，創作關於個人理財的科普內容，立志打造最易親近的新手理財互助社群。
短短幾年，我們透過豆瓣小組、簡七論壇、「簡七理財」的官方帳號、各大網路電台、閱讀平台等，認識上百萬名志同道合的伙伴，獲得許多人的支持與信任。透過小小的堅持與努力，產生幫助別人的力量，讓我們出現幫助更多人的想法。
其實我想出書的念頭由來已久，早在幾年前就開始與多家出版社洽談。我們寫了多種版本的文稿，多次嘗試策劃方案，卻始終未能付梓。仔細回想箇中原因，應該是理想的內容尚未在我們心中成形，所以不願倉促地把作品交到讀者手中。
在這個過程中，團隊歷經起伏與生死存亡，經過四年的摸索與嘗試，終於在二○一七年，憑藉網易雲和十點讀書兩個平台的付費課程，從個人的公益理財科普論壇，晉升為自負盈虧、自由生長的團隊。
從建立簡七理財論壇的第一天起，我們只想做個堅持自己立場、用「白話」講解理財知識的平台，現在也仍然相信這件事的價值。這四年間，我們堅持原創，立足新手理財教育，始終用最簡單生動的語言，深入淺出地講解理財知識。
賺錢不是容易的事，但學會理財、培養財經頭腦，對每個人都非常重要。我們透過製作課程再次整理與琢磨，累積更豐富的知識庫、打造更嚴謹的體系，使得本書的輪廓逐漸清晰。以下簡介本書的三個特點。
第一，這是經得起時間考驗的理財寶典。一般人總是喜歡比較，看到別人已經做過，或正在做的事情，而跟著去做。但我們始終認為，應該運用「第一原理思維」而不是「比較思維」去思考問題。因此，本書沒有無法複製或炫耀式的成功經驗，也沒有只為吸引他人目光、馬後砲的趨勢判斷。我更喜歡仔細說明知識和解釋原因，其餘的交由讀者判斷。
本書運用第一原理思維的方式解析，層層剝開事物的表象，讓讀者看到本質和不變的道理，然後從本質往外走。我們希望到老都能持續正在做的事情，也希望你在多年後依然願意翻開此書。
第二，這是實用的理財工具書。我們花費四年時間，從浩如煙海的資訊中，找出普通人必經的理財之路。本書沒有一夜暴富的誘惑，沒有讀起來順口的「雞湯」，而更多的是切己體察、知行合一的經驗分享。我們以財務作為切入點，提出步驟、工具帶領你實踐理財，進而理出理想生活的清晰模樣。
第三，這是生動有趣、簡單易讀的理財入門書。我想把紛繁複雜的金融世界，寫得情節簡單、結局明瞭，只希望讓打開這本書的你有所收穫。

推薦序　閱讀本書，就像是與一位懂理財的朋友聊天　/ 小賈
前言　稅務專家的我，除了會節稅，更懂得把錢變多！

第１章　理財第一步，學窮查理的致富思考
窮查理說想變富有，要逆向思考如何避免變窮
讓你缺錢的真正原因，除了意外和疾病還有……
越積極關注與追求金錢，越容易提高「財富親密度」
怎樣才能擁有富人思維？你需要實踐３個步驟

第２章　進場投資基金前，你必須知道5件事
根據風險承受度，考量追求多少收益率
為了實現目標，怎麼挑選投資工具與產品？
如何避免投資中的失誤？列出清單做檢查
用２個方法，找出可信賴的金融機構
為了操作更順暢，應開設哪４種帳戶？

第３章　貨幣基金、債券基金……誰能抗通膨？
貨幣基金可調配消費和儲蓄，但要考量便利性
買４類網路活期產品，存到半年後的旅行基金
別放過投資空檔，用銀行活期產品滾錢不停歇
不怕銀行利率低，把握４種存款投資法來增財
國債是避險最佳工具，怎麼買更能創造價值？

第４章　ETF產品這麼多，該如何挑選與組合？
了解「投資四原色」，才能合理規劃資產配置
銀行理財產品琳瑯滿目，依照具體步驟來選擇
券商的集合資產管理計畫，在股權投資上有優勢
想買投資型保險？要用「一查一比」做判斷

第５章　巴菲特也推薦的指數基金，讓你獲利多一倍
用小錢買基金，就能參與整個市場、不受個別標的影響
基金按照投向、地域與管理方法，各有優缺點
想獲利得耐住性子，依據需求安排長期計畫
申購管道和費用都多種多樣，仔細比較才不吃虧
巴菲特推薦指數基金投資法，跑贏主動式管理基金
如何評估及選擇指數基金？把握2項標準就沒問題
用定投買入指數基金，用３個原則判斷賣出時機
當全球經濟動盪，投資黃金比較保值又避險
投資黃金有３種管道：實體、ETF和存摺

第６章　活用５張表，理財投資更有效率
5種表格，讓你理財兼顧獲利與保障
【風險表單】評估承受風險的能力
【投資表單】釐清投資邏輯並檢查缺漏
【資產表單】盤點資產與調控收支
【保險表單】未雨綢繆正確選購保險
【安全表單】建立全家人的安全網
按照6步驟操作，加速你的財富累積

結語　不看盤、低風險，穩健達成財務自由
附錄　投資理財的5種表格

第５章　巴菲特也推薦的指數基金，讓你獲利多一倍

如果你沒有把握能持有十年，就連十分鐘都不必考慮持有。
──華倫‧巴菲特（Warren Buffett）

■巴菲特推薦指數基金投資法，跑贏主動式管理基金

很多人剛開始挑選基金時，都會選擇熱門項目或是聽別人推薦，其實不知道自己選中的基金到底投資什麼，於是不論虧錢或賺錢都心驚膽跳。有時候，因為自己偷懶，或是沒有及時關注基金公告，就連基金經理人更換也不清楚，等到反應過來已經虧損不少。
這樣想會覺得買基金太累了。有沒有可以讓人一邊偷懶，一邊輕鬆賺錢的基金？有！指數基金（又稱為「指數型基金」）可以讓我們在投資上偷點小懶，就連巴菲特也一直告訴那些向他尋求投資建議的人，最好投資低成本的標準普爾500指數基金。
二○○八年，巴菲特找人打賭：如果專業投資人至少選擇五支對沖基金，在很長的一段時間內，這個組合會落後於標準普爾500指數基金。賭注期限是十年，巴菲特點名使用一支由美國先鋒集團發行、低成本的標準普爾500指數基金。
有個專業投資人願意與巴菲特打賭，結果他在二○一五年提前認輸。巴菲特在二○一六年寫給股東的信裡，揭露了這兩者在九年間的業績表現（見圖5-7）。
我們可以看出，從二○○八至二○一六年，五支基金的累計收益遠比不上一支標準普爾500指數基金。
其實，這位基金經理人並非不努力，而是在美國這樣相較成熟的市場，主動型基金受到費率、市場變化的影響，往往難以持續跑贏市場指數。這也是為什麼我說，投資指數基金是個可偷懶的選擇。
股票交易市場裡有成百上千支股票，如果想知道整個市場的變化，或是某個行業的股票漲跌情況，一定要每次都查詢所有相關股票的價格嗎？
於是，聰明投資者想出一個辦法，為了集中反映某一類股票的整體表現情況，就從這一類股票當中選出一些具有代表性的股票，用一定的方法把它們的價格加總成一個總指數（見圖5-8）。
總指數每天的變化可以反映這一類股票的走勢。如果把基金不同投向看作選擇不同的料理，那麼每個標準的指數就像一張食譜，會標註料理中有哪些食材（哪些股票），並且嚴格註明它們的佔比。
這些比例（食譜）往往由專家委員會編制，經過指數公司審核，變成正式的指數。如同我們做菜時，看食譜可以快速入門，指數也可以讓你快速掌握對應投資市場的大行情。指數基金就像看著標準食譜做菜，力求將基金的股票構成複製得和指數一模一樣。
市場上有很多指數，從反映整個市場到具體行業。既然種類多樣，我們是否最好盡量多瞭解一些指數，以便選擇走勢呢？其實，一般投資者只要熟悉國內外四、五個反映市場走向的大指數即可。
你可以從圖5-9瞭解幾個主流的市場指數：Ａ股市場裡最出名的滬深300指數，是Ａ股市場的代表。觀察大的市場指數比較容易判斷趨勢，例如巴菲特選擇的標準普爾500指數，只要美國經濟長期看漲，我們就能從跟蹤這個指數的基金獲得收益。巴菲特的賭局，其實是在實驗美國指數基金的投資。
不少人可能心生疑問：這個結論在其他國家也適用嗎？
客觀地說，目前中國市場散戶比較多，市場波動比較大，基金經理人還是有不少機會可以跑贏市場指數，也就是可以賺取超過市場平均水準的收益。
然而，中國市場逐漸發展成熟。如果你希望以較少精力換取長期回報，即便是在現階段，指數基金也不失為一個好選擇。曾經有人用深成指數（也就是跟蹤Ａ股深圳市場部分主要股票的指數）為例，做出以下計算（見圖5-10）。
如果你在一九九三至二○一五年之間的任意一年，開始投資並持有深成指數，儘管當年的收益可能差別非常大，比如第一年賺了三○％、第二年賠了三○％，但如果能持續持有十年、十五年，甚至二十年，長期來看絕對不會賠錢。
而且，在持有期間，你的最低年化收益率也有四‧五七％，持有十年最高可達一六‧七一％。只要不是在牛市後期買入，任何時候買的長期年化收益率都不錯。
不過，投資指數基金不一定如巴菲特所說，只能買一支長期持有。我們仍然可以搭配不同類別的指數基金，找出能獲得更多回報且風險能對沖的投資組合。
當然，主動型基金當中也有不錯的選擇，但是選擇的邏輯更為複雜和多樣，你不妨先從被動型指數基金開始投資。

■如何評估及選擇指數基金？把握2項標準就沒問題

儘管指數基金是個偷懶的投資方法，我們也不能閉著眼睛投資。如何選擇適合自己的指數基金？以下提供兩個標準：

◆尋找價格合理的指數
既然指數是由一籃子股票的價格計算出來，自然會上下波動，有時貴、有時便宜。我們都想低買高賣，如何判斷自己想買的指數目前位於合理的價格呢？
我介紹一個簡單的方法，它來自巴菲特非常推崇的投資大師，也是他的老師班傑明‧葛拉漢（Benjamin Graham）。葛拉漢認為買入股票的時間點，應該是在股票收益率（Earnings Yield，又稱作盈利收益率）將達到最高等級債券的利率兩倍時。如果股票收益率下跌到接近債券的利率，就是賣出的時候。
簡單地說，是比較股票收益率與相對安全的債券收益率。如果這兩者相近，我們何必繼續持有股票呢？不如持有安全的債券。這個方法聽起來有點複雜，你可以換成另一種比較好理解的方法：選擇比國債收益高出兩倍的基金。
將股票指數的收益率與中國十年期國債的兩倍收益率做比較，如果指數收益率較大則買入，若相反則考慮賣出。這兩個數據都可以在網路上查到。
解釋收益率時，首先要提到本益比（P/E或PER，又稱作市盈率）（見圖5-11）。本益比等於股價除以年度每股盈餘，也就是說，如果按照現在的盈利水平，多少年才能回本，而收益率是本益比的倒數。例如，投入十萬元，過去一年賺一萬元，收益率為一○％，和任何其他投資一樣計算出投資回報。
我們可以在股票軟體或指數公司的官網查詢本益比，而中國的十年期國債收益率可以直接在「華爾街見聞」（註：中國的財經網站，成立於2013年）上看到即時數據。例如在二○一七年四月十一日，中國的十年期國債收益率是三‧三三六％，也就是○‧○三三三六。
以中證紅利和中證500兩個指數為例（僅供參考，不作為投資建議）：
‧中證紅利：四月十一日的本益比是一○‧五○，收益率約為○‧九五。
‧中證500：四月十一日的本益比是三九‧二九，收益率約為○‧○二五四。

以中證紅利的收益率除以中證500的收益率（0.95÷0.0254），結果大於二，這表示現在中證紅利是一支被低估的指數，可以買入。以中證500的收益率除以十年期國債收益率（0.0254÷0.0333），結果小於一，這表示中證500目前被高估，不適合投資。
想找出價格合理的指數，還有一種方法：在指數被低估時買入，在指數被高估時賣出。低買高賣的原理非常容易理解，投資指數基金也可以這樣做：對比歷史情況，買入相對便宜的指數基金，賣出相對漲得過高的指數基金。

◆選擇緊跟指數的基金
選出被低估的指數之後，會發現對應的指數基金可能很多，這時要提出購買指數基金的第二個標準：它與跟隨的指數夠不夠緊密。傳統的指數基金是依據標準「菜譜」做菜，力求複製得一模一樣。評價指數基金最簡單的方法，是比較它與「菜譜」到底有多麼像。
想確認指數基金的追蹤誤差，可以查詢基金的季報和年報找到相關數據，第三方基金平台有時候也會單獨顯示這個指標（見圖5-12）。

■投資黃金有３種管道：實體、ETF和存摺

具體來說，應該怎麼投資黃金呢？以下介紹三種黃金的投資管道，包括實體黃金、黃金ETF，以及銀行黃金存摺

◆購買實體黃金
在很多人的觀念裡，投資黃金等於購買實體黃金。如果僅考慮投資的價值，投資實體黃金真的不是很明智。一些朋友甚至認為買金飾就是投資，更是錯誤的想法。
第一，金飾的掛牌價一般都包含加工費，金飾的每克價格普遍會比黃金交易所的現貨黃金高出五十至七十元人民幣。
第二，即使正常佩戴金飾也會有損耗。今天買一千克的金飾，三年後可能只剩九百九十克，成本就損失了。
第三，並非所有金飾店都提供回購服務。既然是投資，有買入肯定也有賣出，才能保值獲利，但絕大部分店家只支持換購金飾，不接受回購，可能還需要加手續費。所以，在金飾店買的金飾，戴戴開心就好，就投資而言，各項成本太高，一點也不划算。
實體黃金的另一種形式是金條。除了金飾店之外，銀行也販售實體黃金，但通常都是金條。
目前，銀行買賣的實體黃金一般分為二十克、五十克、一百克、五百克等多種規格，所以投資門檻比一般金飾高。在價格方面，沒有加工費和其他附加費用，因此比金飾店的報價便宜很多，而在中國，一般來說是黃金交易所當日基準價上加十元人民幣。
在銀行回購時，實體黃金也會被評估損耗狀況。此外，回購價格一般是以黃金交易所當日公佈的基準價再下降三元為標準。如果購買得太多，還需要買保險箱或租用銀行保險櫃，於是又增加持有黃金的成本。
從投資的角度來看，實體黃金的整體交易成本還是很高。對於普通人而言，除非社會真的發生動盪，否則黃金不合適作為投資，如果真的想投資黃金，最好選擇銀行黃金存摺、黃金交易所現貨Au99.99合約，或是黃金基金。以下以圖5-15分析它們的優勢和劣勢。

◆普通人的入門首選：黃金ETF
買基金是把錢交給專業人士打理，選擇購買黃金基金，相當於把錢交給基金經理人購買黃金交易所的黃金現貨合約。
黃金基金分為場內、場外兩種，如果你有股票帳戶，可以直接使用股票帳戶購買「場內黃金ETF」，或是從基金的管道購買，包括銀行、基金公司和第三方代銷平台。
黃金基金的特點是起始申購金額較低，申購也比較方便，在幾個大型基金申購平台上都可以買到。目前華安、博時、易方達、國泰等基金公司，都推出類似的黃金基金產品，就收益表現來看，相差無幾。你可以試著在第三方基金平台搜索「黃金」，尋找一支黃金指數基金，瞭解詳情內容。
前面多次提到黃金交易所，全名為上海黃金交易所，是目前中國境內唯一合法的官方貴金屬現貨交易中心。
黃金現貨根據成色的不同細分為四種。不過，對於一般投資者來說，Au99.99合約即可，因為這是四支黃金現貨中交易量最大、流動性最好的品項，支持T+0和雙向交易。交易費用方面，每筆僅○‧○八％，就交易成本而言，金交所的黃金現貨合約是最低廉的。
黃金交易所不提供客戶直接開戶的服務，但絕大部分銀行都有金交所的代理開戶業務，而且國泰君安、申萬等大型券商也代理開戶，具體名錄可以到黃金交易所的網站查詢。
黃金期貨更像股票，雖然交易成本低，但是存在缺乏接盤者而賣不出去的風險。另外，投資門檻比黃金存摺更高，是十克起投，以目前的價格來說，是人民幣兩千八百多元。網路上，很多人號稱有老師可以指導黃金期貨交易，但大多是騙局，千萬得小心注意。

◆銀行黃金存摺
黃金存摺有三大核心優勢：
•投資門檻低，一克起投，人民幣兩、三百元就能參與。
•交易時間長，週一早上七點至週六凌晨四點都能連續交易。
•流動性好，不用擔心賣不掉。黃金存摺像是每家銀行自己開的盤，銀行永遠是我們的交易對手，不用擔心出現賣不掉的情況。

購買方式很簡單，只要按照銀行掛牌的即時金價在櫃檯買賣，或是直接透過網路銀行的「個人帳戶貴金屬業務」頁面交易。
不過，銀行黃金存摺產品的最大問題是，交易成本依然偏高。以某家銀行為例，買入價與賣出價相差○‧二五％，如果行情沒變化，一買一賣之間就會虧損○‧二五％。黃金投資屬於實物投資，本身風險也不低，選擇時應仔細評估自己的風險承受能力。