MACD指標精講：從入門到精通（簡體書）

《MACD指標精講》是“富家益股市精講系列”中的一本。MACD指標是投資者應用的技術指標。為了讓投資者能夠盡快掌握這一技術指標，本書內容分為以下三大部分。

第一，從基礎知識開始，幫助投資者快速入門。

本書從MACD指標的基本構造和計算方法開始講解，逐步為投資者講述了MACD指標的一些基礎應用技巧。通過閱讀本書，投資者即使原本沒有接觸過MACD指標，也可以實現快速入門。

第二，精講指標應用技巧，多種分析理論綜合運用。

投資者在分析股價走勢時，需要藉助多種技術指標和分析理論綜合做出判斷。為了幫助投資者能夠做出更準確的判斷，本書重點介紹了MACD指標與趨勢理論、波浪理論、成交量指標和K線形態的綜合應用技巧。

第三，與實戰運用結合，利用指標構造交易系統。

投資者學習任何技術指標或者分析方法，最終目的都是要將它們應用到實際操作中。針對這一點，本書為投資者演示了怎樣以MACD指標為基礎，結合其他分析理論和分析方法，構建一個完整的交易系統。通過這部分內容，投資者可以明確知道自己應該何時買入、何時賣出、何時加倉、何時減倉、何時止損。

為了讓投資者能夠能輕鬆、深入地掌握相關知識，本書配備了大量的實戰圖例，並且將作者多年的經驗總結放在“精講提高”欄目，供投資者參考。此外，本書在寫作過程中還特別重視對投資者股票交易心理的指導。希望投資者通過閱讀本書，能夠盡快實現從新手到高手的轉變。

富家益投資理財研究中心

是北京弗布克管理諮詢有限公司旗下專門負責投資理財業務的專業部門，一直致力於股票、基金等理財工具的實用性研究與分析工作。中心擁有多名實戰經驗豐富、投資理論紮實的分析師，已出版投資、理財、股票等領域的圖書幾十部。關俊強：投資策略師河南嵩縣人，畢業於中南財經政法大學。長期從事股票、黃金、外匯一線交易，磨練出完整而獨立的交易理念和方法，現供職於北京弗布克管理諮詢公司旗下富家益投資理財研究中心，主要從事投資理財、管理思想等領域的實用性研究與分析工作。

炒股有很多“招數”，每個招數都有它獨到的地方。如果能夠將這些招數融會貫通、綜合運用，自然是好的。但是，人的精力畢竟有限。對於大多數普通投資者而言，他們試圖將所有招數學全學會，往往會出現“貪多嚼不爛”的問題。很多投資者看似把每個招數都學會了，但其實只學到了皮毛。在實戰操作中，投資者一知半解，很容易手忙腳亂、顧此失彼。就好像一個士兵，背著五花八門的刀槍棍棒上了戰場。仗一開打，還沒等士兵​​想明白該用哪個武器、具體該怎麼用，敵人的刀已經架在脖子上了。

俗話說，“一招鮮，吃遍天”。那些在某個領域“專精”的人，往往會勝過所謂的“全才”。哪個都會用，往往就意味著哪個都用不太好。在股市中，綜合研判固然能夠提高勝率，但這裡有個前提，就是在這些招數里投資者要分清主次。就好比打仗，各兵種需要協同作戰，但是也要分清哪些是主力部隊，哪些是掩護部隊，哪些是後勤部隊。不分兵種，全都一股腦兒地推上前線，仗還沒怎麼打，自己陣腳就先亂了。

因此，進入股市的投資者，首先需要做的事情，就是選擇一到三個好用的，同時也適合自己的招數，好好地學精學通。這種“專精”的招數，不宜過多，頂多三個就行，以免出現“貪多嚼不爛”的問題。其他招數，只要有個泛泛的了解即可，可以把它們作為輔助招數來使用。

為此，我們特地推出“富家益股市精講系列”圖書，將股市中比較好用、也比較常用的招數有選擇地收入書中。本系列圖書針對每一個招數，進行了從入門到精通、從基礎到實戰的全方位精講，以幫助投資者能夠深入理解這些招數的內涵，真正掌握這些招數的實戰技法，最終達到“任你千變萬化，我只一招應對”的目的。

炒股有很多“招數”，每個招數都有它獨到的地方。如果能夠將這些招數融會貫通、綜合運用，自然是最好的。但是，人的精力畢竟有限。對於大多數普通投資者而言，他們試圖將所有招數學全學會，往往會出現“貪多嚼不爛”的問題。很多投資者看似把每個招數都學會了，但其實只學到了皮毛。在實戰操作中，投資者一知半解，很容易手忙腳亂、顧此失彼。就好像一個士兵，背著五花八門的刀槍棍棒上了戰場。仗一開打，還沒等士兵​​想明白該用哪個武器、具體該怎麼用，敵人的刀已經架在脖子上了。

俗話說，“一招鮮，吃遍天”。那些在某個領域“專精”的人，往往會勝過所謂的“全才”。哪個都會用，往往就意味著哪個都用不太好。在股市中，綜合研判固然能夠提高勝率，但這裡有個前提，就是在這些招數里投資者要分清主次。就好比打仗，各兵種需要協同作戰，但是也要分清哪些是主力部隊，哪些是掩護部隊，哪些是後勤部隊。不分兵種，全都一股腦兒地推上前線，仗還沒怎麼打，自己陣腳就先亂了。

因此，進入股市的投資者，首先需要做的事情，就是選擇一到三個好用的，同時也適合自己的招數，好好地學精學通。這種“專精”的招數，不宜過多，頂多三個就行，以免出現“貪多嚼不爛”的問題。其他招數，只要有個泛泛的了解即可，可以把它們作為輔助招數來使用。

為此，我們特地推出“富家益股市精講系列”圖書，將股市中比較好用、也比較常用的招數有選擇地收入書中。本系列圖書針對每一個招數，進行了從入門到精通、從基礎到實戰的全方位精講，以幫助投資者能夠深入理解這些招數的內涵，真正掌握這些招數的實戰技法，最終達到“任你千變萬化，我只一招應對”的目的。

《MACD指標精講》是“富家益股市精講系列”中的一本。MACD指標是投資者應用最多的技術指標。為了讓投資者能夠盡快掌握這一技術指標，本書內容分為以下三大部分。

第一，從最基礎知識開始，幫助投資者快速入門。

本書從MACD指標的基本構造和計算方法開始講解，逐步為投資者講述了MACD指標的一些基礎應用技巧。通過閱讀本書，投資者即使原本沒有接觸過MACD指標，也可以實現快速入門。

第二，精講指標應用技巧，多種分析理論綜合運用。

投資者在分析股價走勢時，需要藉助多種技術指標和分析理論綜合做出判斷。為了幫助投資者能夠做出更準確的判斷，本書重點介紹了MACD指標與趨勢理論、波浪理論、成交量指標和K線形態的綜合應用技巧。

第三，與實戰運用結合，利用指標構造交易系統。

投資者學習任何技術指標或者分析方法，最終目的都是要將它們應用到實際操作中。針對這一點，本書為投資者演示了怎樣以MACD指標為基礎，結合其他分析理論和分析方法，構建一個完整的交易系統。通過這部分內容，投資者可以明確知道自己應該何時買入、何時賣出、何時加倉、何時減倉、何時止損。

為了讓投資者能夠能輕鬆、深入地掌握相關知識，本書配備了大量的實戰圖例，並且將作者多年的經驗總結放在“精講提高”欄目，供投資者參考。此外，本書在寫作過程中還特別重視對投資者股票交易心理的指導。希望投資者通過閱讀本書，能夠盡快實現從新手到高手的轉變。

在本書創作的過程中，程淑麗、李金山對本書的設計思路和體系給出了具體修改意見，李相蘭、齊艷霞、王淑敏、劉偉審閱了部分內容，設計中心孫立宏、賈月、趙睿、董連香、孫宗坤、程富建負責插圖和排版的設計，在此一併表示感謝。

1. MACD指標入門 1

1.1 DIFF線與DEA線 6

1.1.1 DIFF線與DEA線的計算過程 6

1.1.2 DIFF線與DEA線的用法 7

1.2 MACD柱線12

1.2.1 MACD柱線的由來12

1.2.2 MACD柱線的用法13

2. MACD指標的作用和使用法則21

2.1四大作用23

2.1.1判斷股價漲跌趨勢23

2.1.2尋找買賣點26

2.1.3尋找轉勢時機28

2.1.4尋找支撐、阻力30

2.2五個使用技巧33

2.2.1趨勢第一33

2.2.2多周期共振35

2.2.3參數的修改37

2.2.4多指標配合39

2.2.5形態法則40

3. MACD指標實戰用法45

3.1交叉47

3.1.1 DIFF線與DEA線的金叉47

3.1.2 DIFF線與DEA線的死叉52

3.2背離57

3.2.1 DIFF線與股價的背離57

3.2.2 DEA線與股價的背離63

3.2.3 MACD柱線與股價的背離65

3.2.4 MACD柱線背離與DIFF線背離的關係71

3.3突破75

3.3.1 DIFF線突破零軸75

3.3.2 DIFF線背離和突破零軸的關係77

3.4支撐與阻礙79

3.4.1 DIFF線得到DEA線的支撐80

3.4.2 DIFF線受到DEA線的阻力82

3.5形態84

3.5.1 DIFF線的七種買入形態84

3.5.2 MACD柱線的五種買賣形態96

4. MACD指標與趨勢理論111

4.1趨勢理論113

4.1.1趨勢的基本概念113

4.1.2趨勢線的畫法115

4.1.3趨勢線的實戰應用117

4.2與趨勢理論的實戰結合119

4.2.1趨勢的徹底反轉119

4.2.2趨勢的支撐買點和阻力賣點124

5. MACD指標與波浪理論127

5.1波浪理論概述129

5.1.1波浪理論的基本原理129

5.1.2波浪的特性135

5.2與波浪理論的實戰結合152

5.2.1“DIFF線與股價底背離+金叉”抓第1浪152

5.2.2“DIFF線衝高回落+柱線底背離”抓第3浪155

5.2.3“DIFF線回到零軸+柱線與股價底背離”抓第5浪157

5.2.4用“DIFF線與股價頂背離+死叉”來逃頂160

5.2.5用MACD指標盤整背離來抓調整浪164

6. MACD指標與成交量167

6.1成交量169

6.1.1成交量與量價關係概述169

6.1.2均量線指標179

6.2與成交量的實戰結合182

6.2.1背離與成交量的一般規律182

6.2.2三金叉與三死叉185

7. MACD指標與形態理論187

7.1形態理論概述189

7.1.1五種反轉突破形態189

7.1.2持續整理形態203

7.2與形態理論的實戰結合212

7.2.1頭肩形態與MACD指標212

7.2.2雙底、雙頂形態與MACD指標214

7.2.3三重底、三重頂形態與MACD指標216

7.2.4持續整理形態與MACD指標218

8. 用MACD指標構造交易系統223

8.1交易系統225

8.1.1交易系統三要素225

8.1.2對交易系統的三個認識誤區231

8.1.3穩賺祕器——系統化交易232

8.2用MACD指標來構造交易系統234

8.2.1中長線交易系統234

8.2.2波段交易系統237

9. MACD指標實戰案例241

9.1中長線操作的三個實戰案例243

9.1.1雙林股份（300100）243

9.1.2TCL集團（000100）245

9.1.3長盈精密（300115）246

9.2波段操作的三個實戰案例247

9.2.1瑞普生物（300119）247

9.2.2英唐智控（300131）249

9.2.3中國長城（000066）250

成交量是指單位時間內某隻股票交易成交的數量。在我國證券市場，反映成交量的方式主要有成交股數和成交額。

成交股數是指某一特定時期內，在交易所交易市場成交的某種股票的數量，其單位以某種股票的股數計算，是最常見、最常用的一種表達成交量的方式。成交股數主要被用來對個股成交量做縱向比較。在證券市場，成交股數一般以“手”為單位，一手為100股。

因為在成交股數數據中沒有考慮個股流通盤大小的差別，投資者難以使用這個數據對不同個股進行比較，也就不知道一隻股票相對其他股票的交易活躍程度。

成交額是指某一特定時期內，在交易所交易市場成交的某種股票的金額。成交額直接反映參與市場的資金量，常用於大盤分析。其單位一般為“萬元”。

在實際應用中，成交量分析與價格分析密不可分，通過量價關係組合，投資者可以判斷上漲或下跌動能的強弱。一般來說，量價之間的關係主要有以下六種。

1.價升量增

價升量增是指個股或大盤在成交量增加的同時，股價或指數也同步上漲的一種量價配合現象，是最理想的一種價量配合關係。它表明隨著股價的上漲，上升動能也在不斷增強，預示著股價仍將持續走高。價升量增只出現在上漲行情中，可以分為底部回升時的價升量增和上漲趨勢中的價升量增。

第一，底部回升時的價升量增。

當股價經過一輪較長時間的下跌和底部盤整後，市場中逐漸出現諸多利好因素，這些利好因素增強了市場預期向好的心理，換手逐漸活躍。隨著成交量的放大和股價的同步上升，就出現了底部回升時的價升量增現象，它表明資金開始持續入場。