財務報表分析（簡體書）

本書系統地介紹了財務報表分析的基本理論、理念和方法，在吸收最新的財務分析成果的基礎上，通過大量案例，介紹了財務報表分析的框架、步驟和內容。本書共10章，從理論基礎開始，內容從分類報表持續延展到不同行業的研究，專門介紹了商業銀行的財務分析。為方便學習，本書每章內容配有學習目標、案例導讀、本章小結、思考與練習以及大量豐富的案例。通過閱讀本書，讀者可以從財務報表分析的理論基礎到實踐操作、從基礎知識到進階方法，對這門學科進行較為全面的瞭解和認識。
本書可作為經濟、管理類專業研究生教材，也適合作為工商管理碩士(MBA)、公共管理碩士(MPA)、工程碩士(ME)專業培養中有關公司研究課程的教材，還可作為經濟、管理類專業本科生的教材和教學參考書，對於廣大經濟、管理領域從事公司、投融資研究和實踐的從業人員也極具參考價值。

第一章 財務報表分析的理論基礎 1
1.1 公司價值與財務報表分析 2
1.1.1 財務分析的前提：應計制會計報表 2
1.1.2 財務報告的制度框架――
財務報表分析的信息基礎 3
1.1.3 會計收益的模糊性與收益質量分析 5
1.1.4 財務報表分析――搜尋內涵
價值的工具 8
1.2 信息不對稱與財務報表分析 9
1.2.1 信息不對稱理論的主要觀點 9
1.2.2 信息不對稱對資本市場的影響 10
1.2.3 信息披露――規範資本市場的
工具 10
1.2.4 信息不對稱對財務報表分析的
涵義 11
1.3 公司的風險與財務報表分析 13
1.3.1 資本資產定價模型 13
1.3.2 CAPM對財務報表分析的涵義 14
本章小結 14
思考與練習 15

第二章 財務報表分析的原理 16
2.1 財務報表分析的目標 16
2.1.1 財務報表分析的主體 16
2.1.2 財務報表分析的目的 18
2.1.3 財務報表分析的作用 19
2.2 財務報表分析的程序 20
2.2.1 財務報表分析的基本程序 20
2.2.2 戰略分析 22
2.2.3 會計分析 25
2.2.4 財務分析 28
2.2.5 前景分析 28
2.3 財務報表分析的方法 29
2.3.1 水平分析法 29
2.3.2 垂直分析法 32
2.3.3 趨勢分析法 35
2.3.4 比率分析法 40
2.3.5 因素分析法 45
2.3.6 綜合分析法 48
本章小結 51
思考與練習 52

第三章 資產負債表分析 53
3.1 資產負債表的基本結構 54
3.2 資產與負債的計量 55
3.2.1 資產的確認及計量 55
3.2.2 負債的確認及計量 58
3.3 資產分析 58
3.3.1 分項分析 58
3.3.2 總括分析 66
3.4 負債與權益分析 68
3.4.1 負債分析 68
3.4.2 所有者權益分析 71
3.5 資產負債表綜合分析 72
3.5.1 資產負債表水平分析 72
3.5.2 資產負債表垂直分析 75
本章小結 79
思考與練習 80

第四章 利潤表分析 82
4.1 利潤表的基本結構 83
4.2 收入分析 85
4.2.1 收入的性質和特點 85
4.2.2 收入的確認和計量 86
4.2.3 收入分析 87
4.2.4 收入操縱的常用手段 92
4.3 成本與費用分析 93
4.3.1 成本費用的性質及其構成 93
4.3.2 費用的確認和計量 94
4.3.3 成本與費用分析 95
4.4 利潤表綜合分析 99
4.4.1 利潤表的水平分析 99
4.4.2 利潤表的垂直分析 101
本章小結 102
思考與練習 103

第五章 現金流量表分析 105
5.1 現金流量表的基本結構 106
5.2 現金流量質量分析 113
5.2.1 現金流量的質量特徵 113
5.2.2 現金流量質量分析的主要內容 114
5.2.3 分析現金流量質量時應注意的
問題 118
5.3 現金流量表綜合分析 119
5.3.1 現金流量表重點項目分析 120
5.3.2 現金流量表的趨勢分析 124
5.3.3 利潤質量分析 130
本章小結 133
思考與練習 133

第六章 所有者權益變動表 138
6.1 所有者權益變動表分析的目的與
內容 139
6.1.1 所有者權益變動表的內涵 139
6.1.2 編制所有者權益變動表的意義 139
6.1.3 所有者權益變動表分析的目的 140
6.2 所有者權益變動表主要項目的分析 141
6.3 股利決策對所有者權益變動影響的
分析 144
6.3.1 派現與送股對公司所有者權益的
影響 144
6.3.2 股票分割對公司所有者權益的
影響 146
6.3.3 所有者權益變動表中的庫存股 147
本章小結 148
思考與練習 148

第七章 財務能力分析 149
7.1 償債能力分析 159
7.1.1 影響公司償債能力的因素 160
7.1.2 公司短期償債能力分析 164
7.1.3 公司長期償債能力分析 169
7.1.4 財務失敗預測模型 172
7.2 營運能力分析 175
7.2.1 企業營運能力概述 175
7.2.2 流動資產管理效果分析 176
7.2.3 固定資產利用效果分析 184
7.2.4 總資產營運能力分析 185
7.2.5 其他分析指標 187
7.3 盈利能力分析 188
7.3.1 盈利能力分析的目的和內容 188
7.3.2 影響盈利能力的主要因素 189
7.3.3 盈利能力一般分析 190
7.3.4 其他常見的市場評價指標 193
7.3.5 盈利質量分析 196
7.4 增長能力分析 199
7.4.1 增長能力分析的內容 199
7.4.2 單項增長能力分析 200
7.4.3 整體增長能力分析 208
本章小結 212
思考與練習 212

第八章 綜合分析與評價 216
8.1 綜合分析與評價的目的和內容 218
8.2 綜合分析的方法 219
8.2.1 杜邦財務分析體系 219
8.2.2 沃爾評分法(財務綜合評分法) 231
8.2.3 雷達圖分析法 235
8.3 公司價值評估 239
8.3.1 以現金流為基礎的價值評估 239
8.3.2 以經濟利潤為基礎的價值評估 254
8.3.3 以價格比為基礎的價值評估 257
本章小結 262
思考與練習 263
第九章 商業銀行財務報表分析 266
9.1 商業銀行財務報表的特點 267
9.2 商業銀行資產負債表分析 268
9.3 商業銀行利潤表分析 271
9.4 商業銀行現金流量表分析 275
9.5 商業銀行財務指標分析 279
9.5.1 盈利水平方面 279
9.5.2 流動性方面 282
9.5.3 現金流方面 284
9.5.4 資產充足性分析的主要指標 286
9.5.5 資產安全性方面 288
9.6 商業銀行財務綜合分析 291
本章小結 295
思考與練習 296

第十章 企業合併財務報表分析 302
10.1 企業合併概述 302
10.1.1 企業合併的動因 303
10.1.2 企業合併的界定 304
10.1.3 企業合併的方式 304
10.1.4 企業合併類型的劃分 306
10.2 合併財務報表分析概述 309
10.2.1 合併財務報表的作用 309
10.2.2 合併財務報表的特點 310
10.2.3 合併財務報表的報告主體 311
10.3 合併財務報表項目的特點 313
10.3.1 合併資產負債表 313
10.3.2 合併利潤表 316
10.3.3 合併現金流量表 323
10.3.4 合併所有者權益變動表 327
10.4 合併財務報表分析 330
10.4.1 合併資產負債表分析 330
10.4.2 合併利潤表分析 332
10.4.3 合併現金流量表分析 332
本章小結 332
思考與練習 333

參考文獻 336