證券經紀人制度研究（簡體書）

《證券經紀人制度研究》由張存萍、烏日娜著。 證券經紀人制度機制是指金融市場機制體內，有價證券產品的供求、價格、競爭、風險等要素之間互相聯系及作用機理。在發達國家，股票市場的出現與發展是與證券經紀人的出現是同步的，股票市場的運行機制恰恰是由證券經紀人制定的，但由于中國的股票市場一開始出現的背景不是股票市場交易功能，而是要解決國有企業發展過程中資金短缺的問題，這就導致中國的股票市場，並不是一個以證券經紀人制度為中心的股市體制。與之相聯的證券經紀人制度也出現了相應的缺陷。 隨著中國資本市場取得的長足發展，對資本市場制度創新正在不斷探索和推進。這一過程中，證券經紀人制度的創新和改革就成為必然。我們有幸生活在這個偉大的時代，作為見證者或親歷者，有必要去感受和記錄這些改革和變遷。因此，我們研究了世界各發達市場證券經紀人制度的發展歷史、主要模式及經驗教訓。從我國證券經紀業務出發，描述證券經紀人發展歷程，以及證券經紀人制度的實踐探索模式，指出我國證券經紀人制度存在的缺陷，提出完善我國證券經紀人制度的管理思路，即建立以證券經紀人為主導的證券經紀人制度。

張存萍，1963年生人，副教授。畢業于中央財經大學金融學院，獲碩士學位。曾就職于一家風險投資公司，擔任研究發展部項目經理，著重研究中國中小企業股權投資問題，出版了包括《風險投資公司治理結構》等四本風險投資著作，以及出版了十多本與投資相關的著作。在高校多年一直從事金融專業的教學工作，目前是北京財貿職業學院金融與證券專業帶頭人及骨干教師。長期關注我國證券市場的發展和發生的重大事件，曾在《證券時報》《資本市場》等媒體上發表二十多篇文章。多年來一直在部分證券公司營業部從事證券經紀人崗前培訓，以及證券從業資格考試面授和網絡輔導工作，對中國經紀人制度的發展有一定研究。烏日娜，蒙古族，內蒙古自治區呼倫貝爾市人，碩士研究生，北京財貿職業學院優秀教師。現主要從事證券投資方向的研究，發表文章主要有《我國基金經理個人因素對業績影響的實證分析》《關于產業組織中最佳規模決定模型的討論》等，主編及參編教材主要有《證券投資技術分析》《證券經紀人崗位實訓》等。

張存萍、烏日娜著的《證券經紀人制度研究》共分為四部分內容。第一部分是第一章，主要是從證券經紀人、證券經紀人制度以及這一制度的理論基礎等對證券經紀人制度進行了概括性的描述。第二部分是第二章到第四章，主要介紹了世界上相對成熟的資本市場的證券經紀人制度，包括美國、英國、德國、新加坡、中國臺灣地區、中國香港地區證券經紀人制度安排。第三部分是第五章和第六章，從我國證券經紀業務出發，描述證券經紀人發展歷程，以及證券經紀人制度的實踐探索模式。第四部分是第七章和第八章，主要是從我國證券經紀人機制缺失、結構性與功能性缺陷和法律體系不完善等方面，研究了我國證券經紀人制度的缺陷，最后從我國建立證券經紀入制度的必要性與可行性出發，提出完善我國證券經紀人制度的管理思路，建立以證券經紀人為主導的證券經紀人制度。建議從宏觀上完善經紀人制度的法律法規體系，從行業管理上提出完善經紀人的組織管理體系、風險管理制度和執業管理制度；從微觀上，證券公司要完善經紀人制度的管理。

第一章 證券經紀人制度概述
第一節 證券經紀人
一、證券經紀人基本概念
二、證券經紀人特征
三、證券經紀人經濟功能
第二節 證券經紀人制度
一、證券經紀人制度含義
二、證券經紀人制度演變
三、證券經紀人制度內容
第三節 證券經紀人制度的理論基礎
一、委托代理理論
二、服務市場營銷學理論
第二章 美國證券經紀人制度安排
第一節 美國證券經紀人與證券經銷商
一、美國證券經紀人含義
二、美國證券經紀人類型
三、證券經紀業務的運作
四、寬松的開展經紀業務市場環境
第二節 美國的三大證券經紀人模式
一、美林證券FC模式（Financial Consultant）
二、愛德華·瓊斯一IR模式
三、嘉信證券獨立顧問模式
第三節 美國證券經紀人制度
一、美國證券市場及證券經紀人法律監管體系
二、美國證券經紀人的資格審核和注冊管理
三、證券經紀制度的風險防范
第三章 歐洲證券經紀人制度安排
第一節 英國證券經紀人與證券經銷商
一、英國證券市場的演變
二、英國證券市場及證券經紀人監管體系
三、英國證券經紀人的資格審核及管理
四、證券商營運規范
五、監管機構對證券商的監管
六、花旗集團倫敦中心經紀業務情況
第二節 德國證券經紀人與證券經銷商
一、德國證券市場構架
二、德國證券市場法律監管體系
三、證券經紀商管理
第四章 其他國家和地區證券經紀人制度安排
第一節 新加坡證券經紀人制度
一、新加坡證券業管理
二、新加坡證券經紀人注冊制度
三、新加坡證券經紀人管理
第二節 中國臺灣證券經紀人制度
一、中國臺灣證券市場
二、中國臺灣證券商
三、中國臺灣證券經紀人管理
四、臺灣公司人才培育與績效管理實務（元大證券的實踐）
第三節 中國香港證券經紀人制度
一、中國香港證券市場
二、中國香港證券經紀人制度
三、香港證券經紀人制度特點
第五章 我國證券經紀人制度發展歷程
第一節 我國經紀人歷史起源
第二節 我國證券經紀人制度發展現狀
一、我國資本市場情況
二、我國證券經紀人的發展階段
三、《證券經紀人管理暫行規定》頒布
四、證券公司客戶經理現狀
五、證券公司投資顧問業務現狀
第六章 我國經紀業務與證券經紀人制度實踐
第一節 證券公司經紀業務概述
一、證券經紀業務
二、證券經紀業務特點
三、證券經紀業務的核心
四、我國傳統經紀業務模式
五、證券經紀業務現狀
六、我國證券公司經紀業務面臨的問題
七、互聯網下的證券經紀業務
第二節 我國現行證券經紀人制度類型
一、從證券經紀人來源劃分類型
二、從經紀人身份劃分類型
三、實踐中證券經紀人來源
第三節 我國證券經紀人制度模式
一、證券公司主導下的經紀人運作模式
二、獨立經紀人發展模式
第四節 我國證券經紀人制度實踐
一、大鵬證券FC模式
二、富友證券的“分產到戶”模式
三、西南證券的“三人客戶小組”模式
四、廣發“一對一”模式
五、中金公司的“精品店經營”模式
六、海通證券模式
七、君安證券模式
八、銀證通模式
九、其他模式
十、證券公司經紀人制度創新模式分析
第七章 我國證券經紀人制度的缺陷分析
第一節 中國證券經紀人機制的缺失
一、場外交易市場的關閉導致萌芽中證券經紀人夭折
二、政策過度干預價格導致證券經紀人導向股票市場發展的機能缺失
三、建立單一交易所市場使證券經紀人機能完全缺失
四、證券公司主導性主體導致經紀人制度機能缺失
第二節 證券經紀人制度的結構性與功能性缺陷
一、現有證券經紀人模式結構性缺陷
二、證券經紀人制度模式功能性缺陷
第三節 證券經紀人制度的法律體系不完善
一、目前中國法律中關于證券經紀人制度的規定
二、證券經紀人制度法律法規存在的缺陷
第八章 建立以經紀人為主導的證券經紀人制度
第一節 我國建立證券經紀人制度的必要性與可行性
一、我國建立證券經紀人制度的必要性
二、我國建立證券經紀人制度的可行性
第二節 完善我國證券經紀人制度管理思路
一、完善我國證券經紀人制度的思路
二、完善我國證券經紀人制度的總體原則
第三節 完善我國證券經紀人制度法律法規體系
一、完善證券經紀制度的法律法規
二、明確證券經紀制度的法律關系
三、制定不同層次的證券經紀人管理體系
第四節 完善證券經紀人制度中觀管理體系
一、建立證券經紀人組織管理體系
二、確立證券經紀人的風險管理制度
三、建立證券經紀人執業管理制度
第五節 完善我國證券經紀人制度微觀管理體系
一、證券公司搭建建立證券經紀人制度流程
二、確立專業化的客戶關系管理制度
三、加快網上交易與交易手段現代化的發展
附錄
一、《證券公司監督管理條例》
二、《證券經紀人管理暫行規定》
三、《證券業從業人員資格管理辦法》
四、《證券業從業人員執業行為準則》
五、《證券投資顧問業務暫行規定》
參考文獻