台灣歐洲美元拓荒者：韓效忠平凡中見不平凡的人生

1970年代，台塑首次借到一筆免抵押貸款，自此打通「免抵押品」關卡，資金活水源源而來。王永慶對居間的關鍵人物韓效忠，一直感念在心。他在過世前3年，還特別盛宴邀韓，召集重要幹部作陪。席間王重提當年300萬美金助台塑財務脫胎換骨的往事，再次向他致謝。
不僅台塑，受到「歐洲美元之父」詹巴納基斯（Minos Zombanakis）啟發的韓效忠，一心將歐洲美元（存放在美國境外銀行、不受美國聯邦儲備系統監管的美元）引進台灣，挹注島內經濟。因為當時台灣工商業勃興，需要大量資金和外匯，以擴充設備、進口能源和各種原料。
韓效忠爭取到香港多家歐洲銀行信賴，組成歐洲銀行團，在台灣尋覓合適貸放對象。台塑是第一家。接著如新光吳火獅、寶成蔡其瑞、肯尼士羅光男等，甚至國營企業台灣電力公司、中國石油公司，相繼成為其客戶。
為引進國內陌生的歐洲美元，韓效忠費盡苦心。南北奔波各家工廠之餘，從演講到投稿，不憚其煩宣導這股新活水。此外當時台灣採固定利率，而國際上已普遍採浮動利率。保守做法不利引進新資金，他也極力疏通，終讓利率政策轉向。
台灣自1951年接受美援，是社會安定及經濟發展的重要支柱。該計畫至1965年6月結束，15年間的美援總額約15億美金，相當於每年1億美金。而韓效忠在23年間，引進歐洲美元約50億美金，堪稱意義重大。

■推薦人名單
吳東進（新光金融控股公司董事長）、吳東亮（台新金融控股公司董事長）、康潤生（台灣恩德創業投資公司董事長）

■推薦人語
一九九○年代初識金融前輩韓效忠先生，他的話讓我印象深刻：「這世界只教人賺錢，卻沒教人如何善用財富，對社會做最有價值的投資。」溫文儒雅的他，前半生為台灣引進50億歐洲美元，挹注渴求外匯的民間企業；後半生奉獻家財，支持提升社會的NGO活動。稱許他畢生精彩，毫不為過。——康潤生

自序
準備與機會
青少年時期，我隨父母來到台灣；台大畢業後負笈美國，邊打工邊讀書，先後在餐廳洗過碗，在美國之音當過播音員，在聯合國秘書處當翻譯，在耶魯、哥倫比亞大學任中文講師；接著赴印度任職，再返美創業；最後回到台灣，代理多家歐洲銀行業務。
在台灣經濟起飛、亟需外匯的年代，我為本土企業引進大量歐洲美元，並促使央行改採浮動利率。1990年代，又協助台商在大陸成立華一銀行。一路行來，可算走遍江湖四海。但回顧一生幾個重大轉折，其實未經事先規劃，甚且都在意料之外。
◎掌握難得的機緣
過程中我不斷尋尋覓覓，一方面摸索方向，另方面努力充實自己，加強專業知識和語文能力，並設法擴大見識和視野，為未來做大事、擔重任做準備。
無論何時何地，我心中隱隱然有個信念，就是只要勇於面對問題，
接受各種挑戰，一旦機會來臨，必能好好發揮。
即以進入銀行界的機緣來說，1967年我在印度任職期間，返美休假路過倫敦，因在飛機上翻閱雜誌，看到歐洲美元即將崛起，和Deltec銀行賣債權的報導，激發我去電求見歐洲美元之父詹巴納基斯（Minos Zombanakis），和Deltec倫敦分行負責人威靈頓公爵（Duke of Wellington）。
就此埋下從事貸放歐洲美元的種籽，並促成我出任Deltac副總經理，進而返台開創事業。在職涯發展過程中，這是個重要的轉捩點。
◎以樂觀態度克服難關
一個人的成敗得失，機緣很重要；但若沒有做好準備，機會來了不一定感應得到，或掌握得到。
1993年，我們一行人去大陸拜會朱榕基、江澤民，爭取成立台資銀行，由我負責做簡報。當時兩岸金融正待開放，政策尚不明朗，且競爭者眾。我們團隊起步晚，成功機會微乎其微。但我決定大膽一試，且深信蒼天不負苦心人。
那是首次與時任第一副總理兼人民銀行行長的朱榕基見面。簡報前，國台辦的人對我說：「副總理發問尖銳，你準備好了嗎？」我回以：「已經準備了60來年，應該差不多了。」
結果，我的簡報獲江澤民、朱榕基高度肯定，奠定了華一創行的基礎。
實際說來，人生之事不如意十常八九，我也歷經許多波折。遇事當下，難免心生挫敗，但我從未灰心喪志；且一直抱持樂觀積極的正向態度，從不輕言放棄，努力把事情做到最好。如此克服層層阻難，愈挫愈勇，過程中即能創造新的機會。
例如，1971年服務的Deltec總行倒閉，換作他人，可能急於另覓新職；但我堅持有始有終，負責地將香港分行的loan賣掉，好對總行有所交代。就在拜訪客戶時，遇到Inter-Alpha駐港代表、喬治城大學同學路易．婁貝，經他推荐，出任Inter-Alpha的台灣代表。
◎愛交朋友收穫多
此外，我喜歡且善於交友，也受益良多。像一般不易接近的高官大員或富商巨賈，我以「說大人則藐之」的精神去電求見，從未被拒絕；且往往相談甚歡、一見如故，就此結緣數十年。期間當然並不只是有求於對方，而是言之有物，也帶著不少資訊與對方分享。雙方都會覺得所穫甚豐，並因而締結公交與私誼。

【自序】
準備與機會
【遷徙童年】
出身東北好人家
少小離鄉搬遷多
展開4千公里長征
逃難路線曲曲折折
昆明歲月好時光
在敵軍佔領區過日子
再次長途跋涉
重慶的中央幹校生涯
返回故都北平
再見，煙硝滿天的故土
【移居台灣】
初來乍到處處新鮮
從外文系到經濟系
青春歲月未留白
【逐夢美國】
勇闖美利堅，淘金夢碎
「一生十輩子」的精彩人生
棲身耶魯，執教中文
哥大歲月，收穫豐碩
名校名師，受益匪淺
有志青年，迎來貴人
【印度客旅】
職涯的轉捩點
奠定研究中國的基石
倫敦轉機，生命奇遇
那兩年在印度的日子
擲地有聲的期末報告
【創業之路】
投資創業，屢敗屢戰
初試身手，一鳴驚人
第一個客戶——台塑企業
新光吳家，兩代情誼
優質客戶——寶成集團
台電、中油成為客戶，具指標功能
花花世界，不為所動
意外的肯尼士大震撼
打通台灣金融的任督二脈
獨門生意認真做
天時地利之外，首重人和
兩岸合資第一家銀行的幕後推手
【樂觀人生】
利而不害，為而不爭，快樂過一生
聖人不積
透過喜瑪拉雅基金會，實踐部分理想
長兄如父
【年表】

■精華摘錄
篇名：創業之路
主標：第一個客戶——台塑企業
引言：王永慶過世前3年，還曾特別盛宴邀韓，為當年300萬美元貸款再次致謝。
內文：
大學甫畢業，韓效忠就赴美深造，此後一直在異國打拚。18年後，他正式回台。
當時的台灣，政治上堪稱風雨飄搖。1971年被迫退出聯合國，接下來許多國家紛紛斷交；國際孤兒及中共犯台的陰影，籠罩全島。這也是韓效忠動念返台前，鄭重其事打電話給包大可，請教台海情勢的主因。
但在經濟上，台灣展現蓬勃活力。1950年代以降，政府抓緊歐美先進國家勞力密集產業外移的趨勢，發展輕工業；除扶植民間企業，還鼓吹「客廳即工廠」、設置加工出口區、頒布獎勵投資條例，台灣成功由農業社會轉為工業社會。接著又推動十大建設、十二項建設，奠定了重工業的基石。
◎台灣企業渴求國際資金
工商業繁榮發展、各項建設積極進行，這樣的台灣亟需導入資金。
努力衝刺的大小企業，急著找錢購置設備、壯大公司，尤其需要美元向外購買原料與機器。
然而，當時金融業腳步相對落後。在保護政策下，公營銀行佔絕大多數，借貸心態保守；企業上門借款，不但條件嚴苛，甚至常遭刁難。
此外，政府嚴格管制外匯，但擴張中的企業到海外採購機器設備，亟需外幣。
韓效忠返台之際，面對這樣的情勢：台灣島內，企業渴求資金，求貸無門；台灣島外，國際資金豐沛，急於尋求好客戶。兩者若能搭上線，必可創造雙贏。但它們需要橋樑聯結，韓效忠適時擔任起這個角色。
他的第一個客戶，是台塑企業。時間則是在正式返台之前，任職Deltec的年代。
王永慶在1954年創立台塑，從日產4噸PVC粉的小工廠起步；到1970年代，已是頗具規模的上市公司。同一集團尚有南亞、台化等子公司。
韓效忠多方探詢，了解王永慶為人勤懇正派，事親至孝，經營企業具創新及良好管理能力，應是貸放好對象。他與花旗銀行台灣區總經理楊鴻游（周百鍊女婿）頗有交情，而楊與王熟識，曾共同投資富國銀行。楊認為韓效忠做事積極，是一有為青年，慨然應允牽線，介紹他認識王永慶。
◎台塑首宗免抵押貸款
約莫1970年，有次韓效忠自美返台，王永慶邀他至南京東路、新生北路口的舊台塑大樓，由三娘李寶珠親自下廚款宴，席間相談甚歡。他7天後回美，建議放款美金300萬給台塑。
Deltec總行有些疑慮，因為無論王永慶或台塑企業，那時美國幾乎無人知曉。他極力推薦，強調王在台灣赫赫有名，台塑是台灣民營企業的佼佼者。最終獲得總行同意，完成這筆貸款。
對台塑而言，此次借貸意義重大。因為，那是外匯受到嚴格管制，而國內銀行營運如當鋪，沒有抵押品就借不到錢的年代。韓效忠代表的外銀首開先例，毋需抵押品，就貸款給台塑。
此例一開，台塑乃要求彰化、華南、第一銀行等公營行庫比照辦理。台塑績效卓越，業務蒸蒸日上，是公認的優質客戶，公營行庫只能接受。
當時在三商銀服務的葉國興、蕭啟賢等，是韓效忠的大學同學，曾去電抱怨：「都是你開的例，我們只能比照辦理了。」
台塑自此打通「免抵押品」關卡，資金活水源源而來。王永慶對居間的關鍵人物韓效忠，一直感念在心。他在過世前3年，還特別盛宴邀韓，召集重要幹部作陪。席間王重提當年300萬美金助台塑財務脫胎換骨的往事，再次向他致謝。
◎朱鎔基與王永慶的和事佬
王永慶貴為台灣首富，對數十年前一筆交易念茲在茲，韓效忠深為感佩。幾十年來，兩人不常見面，但彼此惺惺相惜。有次他還扮演朱鎔基與王永慶間的和事佬。
1992年11月5日，王永慶率5人小組抵北京，與中共高層就海滄計畫展開會談。主談的中共副總理朱鎔基，對王突然提出100﹪轉內銷的要求，不但不以為忤，且在王永慶充分說明後，還漏夜召集相關官員協商，第二天照單全收，雙方準備簽署合作協議。
但消息傳回國內，惹惱當局，認為此舉對台灣政治傷害甚大，決定使出殺手鐧，表示若簽署，將暫停台塑股票交易，公營行庫將凍結台塑借貸資金，台塑高層將限制出境等。王永慶思前想後，在取得中共當局諒解下，無奈暫緩簽署。
1993年，朱鎔基在中共第十四大當選中央政治局常委。王永慶正好人在北京，想面見朱賀其高升，卻遭婉拒。王永慶為此頗感不悅，懷疑朱升官了，便對老朋友置之不理。
後來韓效忠因籌辦華一銀行，與朱鎔基互動頻仍。朱獲悉韓與王永慶相熟，特委請韓轉告王，之所以未安排見面，是為王好，免得見了面又讓王被找麻煩。王聽了自是十分欣慰。
◎經營之神，絕非空譽
在韓效忠眼裡，王永慶是實至名歸的「經營之神」。他觀察到，王持續追求管理合理化，連細節都不放過；他且知人善任，「企業要能發展，除了企業主能幹，還需要能幹的幹部。」韓以為王很像漢高祖劉邦，像劉充分信任漢初三傑張良、韓信、蕭何，委以重任，終能成就大漢王朝。王永慶從創業初期即重用李志村、鄭欽仁、楊兆麟等人，成就了台塑兆元王國。
韓效忠甚至認為，王永慶格局高過劉邦。他說，王雖嚴格，但尊重且信賴同仁，相對贏得部屬敬重與忠誠。
韓通常只接觸企業主，極少與財務主管商談貸款事宜。因為這些事，通常專業經理人做不了主，但台塑是極少數例外。時任財務經理的楊兆麟，得到充分授權，一直是他的對口。他對對方的描述是「能力極強又絕對忠誠」。日後楊升任台塑總管理處主任，更成為接班團隊5人小組之一。
1970年的台塑貸款案，對韓效忠和台塑而言，都意義重大。前者跨出金融生涯第一步，後者開啟借貸新格局。韓效忠對這筆交易印象深刻，而王永慶在數十年後，還設宴回饋。
韓效忠在金融界的啟航，有了良好的開始。