供應鏈融資（簡體書）

供應鏈融資業務主要面向為核心企業提供配套服務的中小企業。該種業務模式充分考慮并采取技術性措施降低了中小企業融資風險，因而為各家銀行所重視，并把該業務作為戰略性產品來培育。但近一個時期以來，由于國內部分地區出現了鋼貿企業、紡織企業的融資風險，給一些銀行帶來了一定的損失，因而又出現了一些否定供應鏈融資業務的聲音。有些銀行及其從業人員對大力扶持供應鏈融資業務的態度發生了搖擺。其實，只要和客戶做業務，銀行就必須面對一些風險。鋼貿、紡織等企業出現風險，與供應鏈融資業務本身并沒有必然聯系。可能是沒有真正領會供應鏈融資業務的精神實質而造成的。比如，我們用鋼材作質押給某企業放款，當然可以緩釋我們的風險。但如果用來作質押的鋼材并不為受信人所擁有，由此產生的業務風險你能說是質押本身造成的嗎？我們要知道，任何業務方式都是在一定程度上發揮風險防范和控制的作用。我們應用供應鏈融資方式做業務，已經比過去單純地發放信用貸款前進了一大步。繼續最大限度地采用技術性措施防范風險，查補業務模式的漏洞，應該是我們今后發展供應鏈融資業務要重點從事的工作。
《銀行營銷實訓系列：供應鏈融資》是我結合擔任光大銀行鋼鐵金融中心主任時的工作實踐及對國內多家銀行開展供應鏈融資業務的培訓實踐寫成的。本書從供應鏈及供應鏈金融基礎知識講起，認真系統地探討了供應鏈融資業務的內涵、主要內容與操作要求。

第一章 基礎知識
第一節 供應鏈與供應鏈管理
第二節 供應鏈融資及其分類
第三節 供應鏈融資的市場價值
第四節 供應鏈融資的運營架構
第二章 權利融資
第一節 標準倉單質押融資
第二節 普通貨權質押融資
第三節 應收賬款質押融資
第四節 應收賬款轉讓融資
第五節 出口退稅賬戶托管貸款
第六節 認股權貸款
第七節 有價證券質押融資
第三章 貿易融資
第一節 進口融資 第一章 基礎知識
第一節 供應鏈與供應鏈管理
第二節 供應鏈融資及其分類
第三節 供應鏈融資的市場價值
第四節 供應鏈融資的運營架構
第二章 權利融資
第一節 標準倉單質押融資
第二節 普通貨權質押融資
第三節 應收賬款質押融資
第四節 應收賬款轉讓融資
第五節 出口退稅賬戶托管貸款
第六節 認股權貸款
第七節 有價證券質押融資
第三章 貿易融資
第一節 進口融資
第二節 出口融資
第三節 備用信用證擔保貸款
第四節 國內信用證項下短期融資
第四章 配套融資
第一節 特定專業市場融資
第二節 連帶責任保證融資
第三節 回購擔保融資
第四節 確定購買付款／未售退款承諾方式供應鏈融資
第五節 訂單融資（政府采購融資）
第六節 融資租賃封閉貸款
第七節 信譽保證金監管融資

8．供應鏈融資在一定程度上能減少業務風險
對核心廠商的上、下游配套企業開展供應鏈融資業務相對比較安全，這是因為供應鏈融資針對的是與產業內核心廠商有穩定產品供應或銷售關系的配套企業。由于配套企業與核心廠商的真實交易背景難以偽造，核心廠商的規模實力能基本保證交易環節和付款環節的潛在風險，采取資金封閉運作方式，由銀行直接按交易鏈條將資金直接付給客戶的上、下游核心大企業，也使得銀行能夠直接把握企業的貿易行為，控制貿易項下的資金流和物流，這決定了核心企業的上、下游配套企業具有穩定的現金流，銀行信貸資金可因優勢核心廠商的履約而安全。如果配套企業的信用記錄良好、貿易行為連續，但由于資金實力較小或資產規模較小而形成授信障礙，銀行就可以針對該客戶的單筆業務貿易背景和上、下游客戶的規模、信譽實力，幫助客戶借助上、下游大型客戶的資信以單筆授信的方式，配合短期金融產品和封閉運作等風險制約，為該客戶提供供應鏈融資。此外，供應鏈融資針對的都是單筆交易而非針對企業整體信用，從而避開了從企業的基本面上去控制風險這一“雷區”，由“看出身”、固定資產到關注企業的動產和貿易背景，在相當程度上解決了企業在融資過程中無核心資產抵押、無第三方擔保的困惑。隨著國內主要產業內部以核心企業為核心的鏈式結構的形成，各家商業銀行開始積極拓展這一業務新領域。
9．供應鏈融資業務的操作風險有所提升
供應鏈融資因其業務特性而降低了信用風險，但并不意味著整體風險下降。事實上，供應鏈融資的操作風險相對較大。這是因為供應鏈融資需要銀行對貿易項下的貨物、應收賬款、業務流程進行密切監控，需要銀行從業人員對貿易項下商品的經營規律有深刻的了解，操作方面的要求比傳統融資業務大大提高。
10．需要動態地分析企業狀況
供應鏈融資項下，銀行不再靜態地關注企業的財務報表，也不再單獨評估單個企業的狀況，而是更加關注其交易對象和合作伙伴，關注其所處的產業鏈是否穩固以及目標企業所在的市場地位和供應鏈管理水平。若供應鏈體系完整，企業經營比較穩定，銀行便會為其制定融資安排，這也是供應鏈融資最重要的一點。此外，供應鏈融資強調動態、系統的授信管理，強調貸后的實時監控和貿易流程的規范操作。
11．從發展業務、防控風險角度看，銀行需同核心企業建立戰略合作關系
供應鏈融資的提供，可以幫助核心企業降低財務風險、密切與配套企業的關系、減少自身融資、擴大生產與銷售，因此可以獲得核心企業的認同。但對提供供應鏈融資的銀行來講，更需密切與核心企業的關系，這是因為核心企業是供應鏈的核心，配套企業的產品銷售狀況很大程度上取決于核心企業產品的品牌影響力。如果核心企業愿意為配套企業的融資提供風險保證，則銀行更應看重與核心企業的關系。換句話講，銀行雖然是向核心企業的配套企業提供融資，但融資的風險很大程度上要取決于核心企業。如果與核心企業建立起長期的戰略合作關系，則銀行就可充分把握供應鏈的資金流、信息流、物流和商流，因而能做出科學決策，從而減少業務風險。
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