每天5分鐘，學會投資金融學(最新珍藏版)（簡體書）

《每天五分鐘，學會投資經融學（最新珍藏版）》以生活中最常見的現象入手，從金融機構到金融常識；從金融調控到金融風險；從企業經營到百姓理財；從經濟危機到日常生活……不管是通貨膨脹、通貨緊縮、股票、利率，還是企業、銀行、證券公司、保險公司等，都將為讀者一一展現。在龐雜的內容中，讓讀者更清楚地了解世界和中國的經濟形勢，把握好自己身邊的金融。

金融就是資金的融通。將金融學由精英學科轉化為大眾學科，讓更多的平常百姓或非專業人士輕松讀懂金融學，這是編者的著力想要做到的。編者希望通過本書的大眾化、輕松化讓更多的外行人學會投資、學會簡單的金融知識，以便更有利于應用到生活中。

金融：貨幣資金的融通
“資金融通論”認為“金融就是貨幣資金的融通，指通過貨幣流通和信用渠道以融通資金的經濟活動”。
金融的內容可概括為貨幣的發行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發放與回收，金銀、外匯的買賣，有價證券的發行與轉讓，保險、信托和國內、國際的貨幣結算等。從事金融活動的機構主要有銀行、信托投資公司、保險公司、證券公司，還有信用合作社、財務公司、投資信托公司、金融租賃公司以及證券、金銀、外匯交易所等。金融是信用貨幣出現以后形成的一個經濟范疇，它和信用是兩個不同的概念。
（1）廣義上講，金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯系的經濟活動的總稱。狹義上說，金融不包括實物借貸而專指貨幣資金的融通，人們除了通過借貸貨幣融通資金之外，還以發行股票的方式來融通資金。
（2）信用指一切貨幣的借貸，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發行、保管、兌換、結算、融通有關的經濟活動，狹義的金融專指信用貨幣的融通。人們之所以要在“信用”之外創造一個新的概念來專指信用貨幣的融通，是為了概括一種新的經濟現象；信用與貨幣流通這兩個經濟過程已緊密地結合在了一起。最能表明金融特征的是可以創造和削減貨幣的銀行信用，銀行信用被認為是金融的核心。
進一步考察已有“金融”的定義，雖然表述林林總總，重點各不相同，尚無唯一觀點，但歸納這些表述各異的“金融”概念便可發現，根據其視角和側重點的不同，大致可分為資金融通論、金融資源論、金融產業論、金融工具論、金融媒介論等幾種類型。其中，資金融通論在我國歷史最為久遠，影響最為深刻，詞典、教科書中的金融定義基本來自于此，其他的主要觀點大多集中在近幾年的學術研究中，另外一些則基本上是在資金融通論的基礎上進行的延伸、擴展或有所側重。
資金融通論認為“金融就是貨幣資金的融通，指通過貨幣流通和信用渠道以融通資金的經濟活動”。資金融通論的歷史最為久遠并居主流地位，但深入分析發現，這一定義雖然比較準確地概括了金融的活動過程，但卻把金融的本質屬性隱藏在背后，似乎有“金融”就是金融的同義反復概念。金融資源論認為金融是人類社會財富的索取權，是貨幣化的社會資產；是以貨幣形態表現的，具有“存量”形態的，既聯系現在與過去，也聯系現在與未來的金融存量投入、消耗過程及相應的體制轉變；金融是一種資源，是有限的或稀缺的資源，是社會戰略性資源。金融產業論認為金融是資金融通的行為及機制的總稱，是與國民經濟其他產業部門平等的產業，金融產業是指以經營金融商品和服務為手段，追求利潤為目標，市場運作為基礎的金融組織體系及運行機制的總稱。金融工具論認為計劃經濟中，金融是計劃工具，在市場經濟條件下則是宏觀調控手段，強調了金融的功能，卻忽視了其作用的主動性和先導性。金融媒介論則認為“金融是媒介經濟運行的虛擬系統”，同樣是注重了功能，卻忽視了金融自身的獨立性。
對金融的不同定義，實際上是具有不同歷史背景的金融現實，在不同視角和目的下的思維寫照。其本質都是信用交易制度化的產物，是由不同的產權主體，在信任和約束基礎上，通過信用工具，將分散的資金集中有償使用，以實現“規模經濟”的信用交易活動以及組織這些活動的制度所構成的經濟系統及其運動形式的總稱。
金融的特征有以下三點：首先，金融是一種信用交易。經濟學上的信用是一種商品交易的形式，對應于現貨交易（即時清結的交易）。信用是金融的基礎，金融最能體現信用的原則與特性。在發達的商品經濟中，信用已與貨幣流通融為一體。信用交易的特點是有一方以對方償還為條件，向對方先行轉移商品（包括貨幣）的所有權，或者部分權能；一方對商品所有權或其權能的先行轉移與另一方的相對償還之間，存在一定的時間差；先行交付的一方需要承擔一定的信用風險，信用交易的發生是基于給予對方信任。其次，金融原則上必須以貨幣為對象。再則，金融交易可以發生在各種經濟成分之間。
一般而言，一個具有國際影響力的金融中心通常需要具備下述條件：具有廣度和深度的金融市場、活躍的金融交易、增長迅速的金融需求、完善的金融基礎設施、完備的法律和監管環境、高質量的金融人才群體以及寬松的金融商業環境等。但是實踐中，并沒有哪個城市會具備全部條件，一個金融中心的成長，往往是歷史積累的競爭優勢與現實機遇有機結合、互相推動的結果。
正因如此，當中國的金融市場化進程為部分城市提供了成為金融中心的機遇時，它們就會發揮各自的競爭優勢，打造金融中心就成為它們的愿景和新的發展動力。
貨幣：本質就是一般等價物
貨幣作為一般等價物，是社會財富的一般性代表，但貨幣并不等同于社會財富本身，它只是社會財富的一部分。
貨幣的通俗定義有多種，其中之一是把貨幣等同于現金，把貨幣僅僅定義為現金，對于經濟分析而言是過于狹窄了。因為可開列支票的存款在流通領域中與現金一樣，都可用以支付所購買的商品與勞務。如果把貨幣定義為現金，那么就難以把貨幣與人們所進行的全部購買活動聯系起來。事實上，正是因為貨幣與購買相關聯，才使貨幣問題引起人們極大的興趣。因此，在現代經濟學中必須把可開具支票的存款與現金一起包括在貨幣的定義之中。貨幣的另一種通俗定義是把貨幣等同于財富。把貨幣定義為財富，從而把貨幣與股票、債券、不動產等相混淆，那么在經濟分析中就無法界定貨幣的基本特性。事實上，貨幣作為一般等價物，是社會財富的一般性代表，但貨幣并不等同于社會財富本身，它只是社會財富的一部分。貨幣的第三個通俗定義是把貨幣等同于收入。收入是一定期限內的流量，而貨幣是某一時點上的存量，若把貨幣定義為收入，那么貨幣量將無法計量。
西方經濟學的貨幣概念五花八門，最初是以貨幣的職能下定義，后來又形成了作為一種經濟變量或政策變量的貨幣定義。貨幣定義主要有以下幾種：一是人們普遍接受的用于支付商品勞務和清償債務的物品；二是充當交換媒介、價值、儲藏、價格標準和延期支付標準的物品；三是超額供給或需求會引起對其他資產超額需求或供給資產。四是購買力的暫棲處；五是無須支付利息，作為公眾凈財富的流動資產；六是與國民收入相關最大的流動性資產等。實際上，后面四條應屬貨幣的職能定義。
關于貨幣的本質，在西方貨幣學說史上曾存在兩種不同的觀點：一是貨幣金屬論；二是貨幣名目論。貨幣金屬論者從貨幣的價值尺度、儲藏手段和世界貨幣的職能出發，認為貨幣與貴金屬等同，貨幣必須具有金屬內容和實質價值，貨幣的價值取決于貴金屬的價值。貨幣名目論者從貨幣的流通手段、支付手段等職能出發，否定貨幣的實質價值，認為貨幣只是一種符號，一種名目上的存在。貨幣金屬論是貨幣金、銀本位制的產物，隨著20世紀初金本位制度的崩潰，其影響力正日益減弱。目前在西方貨幣學說中，占統治地位的是貨幣名目論，這可以從西方經濟學教科書對貨幣的定義中可見一斑。很多經濟學家將貨幣定義為：貨幣或貨幣供給是任何在商品或勞務的支付或在償還債務時被普遍接受的東西。這些定義都沒有科學地抓住貨幣的本質，但對于貨幣經濟分析也有一定的可用之處。不同的學說雖有其合理內涵，但都沒能在科學的基礎上全面概括貨幣，從而導致在經濟生活中長期存在著“貨幣拜物教”。馬克思是第一個科學地從多角度定義貨幣的人。他認為：貨幣是充當一般等價物的特殊商品，是商品交換發展和價值形態發展的必然產物。在發達的商品經濟中貨幣執行著五種職能：價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。
由于貨幣屬于商品，因此它同所有商品一樣也具有使用價值和交換價值。當處在不同形式的價值運動中的時候，貨幣所表現出來的作用也不盡相同：價值尺度、流通手段、支付手段、儲藏手段和世界貨幣。其中的價值尺度和流通手段是貨幣的基本職能，另外三種職能則是在前兩者的基礎上形成的派生職能。貨幣在充當各項職能時，都是一般等價物。價值尺度是貨幣在衡量和表現其他一切商品和勞務的價值時執行價值尺度的職能。衡量商品的價值就是評價計算商品包含多少社會勞動，而表現商品的價值就是把社會承認的勞動表現為一定數量同質的貨幣。價值尺度的表現——價格，就是把商品的價值表現為一定數量的貨幣，即價格是它們在質的方面相同，在量的方面相比。如果沒有貨幣，有ｎ種商品，它們相互交換需要標出ｎ（ｎ-1）/2個交換價值。有了貨幣只需要ｎ個價格。價格標準是貨幣執行價值尺度的技術規定，即計量單位，如元、英鎊等。流通手段也稱作交易媒介，指貨幣在交易中充當交易的媒介，由原始的物物直接交換變為以貨幣為媒介的間接交換。
商品流通是以貨幣為媒介的商品交換。貨幣流通是以貨幣作為購買手段不斷地離開起點，從一個商品所有者手里轉到另一個商品所有者手里的運動。其特點是作為流通手段的貨幣可以是代用品，并不一定是價值十足的貨幣。支付手段是貨幣作為獨立的價值形式單方面運動時，執行支付手段的職能，如清償債務。支付手段的產生源于商業信用，有兩個作用：一是擴大商品流通，可以賒欠；二是節約現金流通，債權、債務可以抵沖。其范圍包括：大宗交易；財政收支、銀行存貸；工資、傭金、房租、地租、水電費等。支付手段的特點是可能先買后賣，而流通手段是只能先賣后買。儲藏手段是貨幣暫時退出流通領域處于相對靜止狀態時執行價值儲藏功能。儲藏的原因一是存儲購買力，二是存儲財富。凡是貨幣，不論是足值的金屬貨幣還是不足值的紙幣都具有存儲價值的職能，只是前者更多的是存儲財富，后者是存儲購買力。世界貨幣即當貨幣超出國界發揮職能時，這個貨幣就有了世界貨幣的地位。
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