中國企業併購年鑑 2012（簡體書）

《中國企業并購年鑒2012》的統計對象是中國境內上市公司在2011年所發生的并購事件。這些并購事件按交易標的區分為股權交易和資產交易。其中，股權交易進一步區分為上市公司擴張性交易（即上市公司為股權收購方的并購交易）、上市公司收縮性交易（即上市公司為股權出讓方的交易）和上市公司股權交易（即上市公司股權為交易標的的交易）三類。按《上市公司收購管理辦法》這類交易被稱為上市公司收購，并按照轉讓比例從5％到100％分解為五個區間分別統計。資產交易區分為上市公司擴張性資產交易和上市公司收縮性資產交易兩類。涉及資產置換的交易，以上市公司為基準來確定該交易是擴張性還是收縮性資產交易。

第一部分 中國企業并購綜述
一、中國企業并購市場環境
（一）中國企業并購的宏觀環境
（二）中國企業并購的資本市場環境
（三）中國企業并購的法律政策環境
二、中國企業并購市場特征
（一）并購交易規模特征
（二）并購交易地域特征
（三）并購交易行業特征
（四）股權并購特征
（五）跨境并購
三、中國企業并購市場亮點
（一）2011年中國并購市場回顧
（二）中國并購市場未來展望
第二部分 中國企業并購統計
一、股權交易統計
（一）總體情況
（二）上市公司擴張性交易
（三）上市公司收縮性交易
（四）上市公司股權交易
二、資產交易統計
（一）總體情況
（二）上市公司擴張性資產交易
（三）上市公司收縮性資產交易
三、專項統計
（一）國民經濟結構調整
（二）外資收購
（三）海外收購
（四）中介機構排名
第三部分 中國上市公司并購事件
一、協議收購上市公司案例
農林牧漁業
制造業——食品飲料
制造業 紡織服裝皮毛
制造業——石油化學塑膠塑料
制造業 電子
制造業——金屬非金屬
制造業——機械設備儀表
制造業——醫藥生物制品
制造業——其他制造業
電力煤氣及水的生產和供應業
交通運輸倉儲業
信息技術業
批發和零售貿易
金融保險業
房地產業
社會服務業
傳播與文化產業
綜合類
二、合并案例：吸收合并
采掘業
制造業——食品飲料
制造業——紡織服裝皮毛
制造業——石油化學塑膠塑料
制造業——電子
制造業——金屬非金屬
制造業——機械設備儀表
制造業——醫藥生物制品
制造業——其他制造業
電力煤氣及水的生產和供應業
建筑業
信息技術業
批發和零售貿易
金融保險業
房地產業
傳播與文化產業
三、資產交易案例
采掘業
制造業——食品飲料
制造業——紡織服裝皮毛
制造業——造紙印刷
制造業——石油化學塑膠塑料
制造業 電子
制造業——金屬非金屬
制造業——機械設備儀表
制造業——醫藥生物制品
制造業——其他制造業
電力煤氣及水的生產和供應業
建筑業
交通運輸倉儲業
批發和零售貿易業
金融保險業
房地產業
社會服務業
傳播與文化產業
綜合類
第四部分 中國企業并購法規選編
中國證券監督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規程（2011年修訂）
關于修改上市公司重大資產重組與配套融資相關規定的決定
上市公司非公開發行股票實施細則（2011年修訂）
外商投資產業指導目錄（2011年修訂）
國務院辦公廳關于建立外國投資者并購境內企業安全審查制度的通知
商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定
商務部關于外商投資管理工作有關問題的通知
關于評估經營者集中競爭影響的暫行規定
國家稅務總局關于納稅人資產重組有關增值稅問題的公告
國家稅務總局關于納稅人資產重組有關營業稅問題的公告
中央企業境外國有產權管理暫行辦法
第五部分 中國企業并購年度優秀論文
公司橫向并購動機：效率理論還是市場勢力理論——來自匯源果汁與可口可樂的案例研究
資產專用性與公司縱向并購財富效應：來自我國上市公司的經驗證據
公司治理、經驗學習與企業連續并購——基于我國上市公司并購決策的經驗證據
會計準則、資本市場監管規則與盈余管理之遏制：來自上市公司債務重組的經驗證據
中國企業海外并購失敗了嗎
中國企業海外并購影響因素研究——基于新制度經濟學視角的經驗分析
海外市場需求與跨國垂直并購——基于低端下游企業的視角
跨國并購中品牌重置策略對新產品評價的影響機制研究
并購審查中的安全港規則——一種非參數方法
第六部分 中國企業并購大事記
附錄

（ST遠東（000681.SZ））首次公告日：2011-10-18
本次合并的主并方為遠東實業股份有限公司（簡稱 ST遠東，000681. SZ），為私有經濟，其主營業務為：開發、生產計算機軟、硬件，銷售自產產品并提供相關技術和工程咨詢、服務、培訓，轉讓本企業所開發的技術；生產服裝、床上用品、裝飾品、鞋帽、紡織品、服裝輔料、包裝材料，并銷售公司自產產品；從事非配額許可證管理商品、非專營商品的收購出口。依據中國證監會行業分類標準其為紡織服裝皮毛。
本次合并的被并方的股東之一為通威集團有限公司及其一致行動人自然人禚玉嬌和自然人陳星宇。通威集團有限公司為私有經濟，其主營業務為：商品批發與零售；水產養殖；畜牧業；科技交流和推廣服務業；電子工業專用設備制造；計算機服務業、軟件業；進出口業；房地產開發；物業管理；租賃業。（以上項目不含前置許可項目，后置許可項目憑許可證或審批文件經營）。依據中國證監會行業分類標準其為綜合類。
本次合并的被并方為四川永祥股份有限公司，為私有經濟，其主營業務為：生產、銷售聚氯乙烯及其系列產品、燒堿及副產品、電石渣水泥；銷售單晶硅、多晶硅、三氯氫硅；辦公用計算機系統的設計和服務；對外項目投資；化工新產品研發；生產工藝中的廢氣、廢渣、廢水治理；經營本企業自產產品的出口業務及經營本企業生產所需的原輔材料、儀器儀表、機械設備及技術的進出口業務（國家限定企業經營和出口的商品技術除外）。依據中國證監會行業分類標準其為石油化學塑膠塑料。
本次合并為吸收合并，合并采用主并方協議收購被并方股權的方式，主并方以上市公司股權（定價為3. 33元／股）換取被并方的股票。
在本次合并中，主并方聘請了西南證券股份有限公司作為其財務顧問，聘請了北京市萬商天勤律師事務所作為其法律顧問，聘請了江蘇天衡會計師事務所有限公司擔任本次交易的會計師，聘請了北京天健興業資產評估有限公司擔任本次交易的資產評估師。
（ST遠東（000681. SZ））首次公告日：2011-10-18
本次合并的主并方為遠東實業股份有限公司（簡稱 ST遠東，000681. SZ），為私有經濟，其主營業務為：開發、生產計算機軟、硬件，銷售自產產品并提供相關技術和工程咨詢、服務、培訓，轉讓本企業所開發的技術；生產服裝、床上用品、裝飾品、鞋帽、紡織品、服裝輔料、包裝材料，并銷售公司自產產品；從事非配額許可證管理商品、非專營商品的收購出口。依據中國證監會行業分類標準其為紡織服裝皮毛。
本次合并的被并方的股東之一為自然人張兵。
本次合并的被并方為四川永祥股份有恨公司，為私有經濟，其主營業務為：生產、銷售聚氯乙烯及其系列產品、燒堿及副產品、電石渣水泥；銷售單晶硅、多晶硅、三氯氫硅；辦公用計算機系統的設計和服務；對外項目投資；化工新產品研發；生產工藝中的廢氣、廢渣、廢水治理；經營本企業自產產品的出口業務及經營本企業生產所需的原輔材料、儀器儀表、機械設備及技術的進出口業務（國家限定企業經營和出口的商品技術除外）。依據中國證監會行業分類標準其為石油化學塑膠塑料。
本次合并為吸收合并，合并采用主并方協議收購被并方股權的方式，主并方以上市公司股權（定價為3. 33元／股）換取被并方的股票。
在本次合并中，主并方聘請了西南證券股份有限公司作為其財務顧問，聘請了北京市萬商天勤律師事務所作為其法律顧問，聘請了江蘇天衡會計師事務所有限公司擔任本次交易的會計師，聘請了北京天健興業資產評估有限公司擔任本次交易的資產評估師。