開放式證券基金穩健投資管理研究（簡體書）

《開放式證券投資基金穩健投資管理研究》內容簡介：證券投資基金在我國必將有巨大的發展前景。我國的證券投資基金，過去分為封閉式基金和開放式基金，封閉式基金存續期為15年，到期后可轉為開放式基金或停止運營。目前和今后主要是發展開放式基金。

序
摘要
ABSTRACI
第一章 緒論
一、問題的提出及意義
二、國內外相關文獻綜述
1．國內外在本研究方向的現狀
2．證券投資組合理論的發展動態
三、基本范疇界定
1．開放式基金
2．風險與投資風險
3．流動性及其風險
四、研究目的、思路和方法
五、研究框架、難點和創新
1．本書共分8章
2．本研究的難點
3．本書的創新之處
六、本章小結

第二章 證券投資基金概述及“穩健投資”界定
一、證券投資基金概述
1．證券投資基金的產生、發展及優勢與局限
2．開放式基金與封閉式基金的對比
3．開放式基金將是基金業的主流
4．我國證券基金業的發展歷史
5．我國開放式基金的特點及存在問題
二、開放式證券投資基金“穩健”投資的理論設計
1．目前對“穩健”投資的理解和運用
2．激進性投資和穩健性投資的對比研究
3．穩健投資的適用條件
4．“穩健”投資的理論設計
5．穩健投資涵義界定
三、本章小結

第三章 基金投資的風險管理
一、開放式基金的投資風險
1．開放式基金風險的形成
2．開放式基金風險的類型
二、基金投資風險的衡量與評價
1．方差模型：波動性分析
2．半方差模型
3．β系數法：基於靈敏度分析的風險度量
4．VaR模型
三、風險管理與穩健投資
1．風險管理的含義
2．市場風險的管理程序
3．穩健投資下的市場風險管理：策略與技術
四、本章小結

第四章 基金投資組合的流動性管理
一、開放式基金的流動性風險及市場背景
1．開放式基金流動性風險的形成機制
2．開放式基金流動性風險的市場背景
二、流動性的度量指標
1．寬度指標
2．深度指標
3．流動性比率
4．時間類指標
三、開放式基金流動性風險的度量
1．流動資產比率(即現金比率)
2．基金資產的流動性
3．流動性缺口
4．基金份額變化率
5．敏感性分析的壓力測試
6．基金贖回規模
7．平均持有期
四、投資基金的流動性風險管理
1．我國開放式基金流動性風險的特徵
2．開放式基金流動性風險的管理
五、本章小結

第五章 基金長期投資的資產組合選擇
一、短期資產組合與長期資產組合的分析
1．短期投資與長期投資的資產組合不同
2．均方差分析
3．長期資產組合選擇的要素
二、長期資產組合選擇與穩健投資
1．VaR模型
2．單一風險資產和常數實際利率的案例
三、連續時間的資產配置問題
1．動態規劃法：貝爾曼最優原則
2．鞅方法
四、長期投資者與波動性風險套利
五、本章小結

第六章 穩健型股票池構建：理論與實證分析
一、宏觀經濟分析
1．宏觀經濟分析的意義
2．宏觀經濟分析的內容
3．宏觀經濟分析的方法
二、行業分析與選擇
1．行業分析的意義
2．行業分析的內容
3．影響行業興衰的主要因素
4．行業分析方法
三、穩健型股票池的構建與應用
1．股票池構建的原則
2．股票池的構建
3．股票池構建的實證分析
四、本章小結

第七章 投資組合與穩健風格投資實證分析
一、證券投資組合理論
1．Markowitz的均值一方差模型
2．資本資產定價模型
3．夏普的證券組合分析模型
4．套利定價理論
二、投資管理過程
1．構建證券組合的意義和特點
2．證券組合投資的目標要求
3．投資組合構建步驟
4．投資組合的資產配置
三、投資組合構建：穩健投資的實證分析
1．樣本的選取
2．參數的定義
3．數據處理與實證分析
4．實證結果分析及結論
四、本章小結

第八章 總結與展望
一、本書主要創造性工作和結論
二、對進一步研究工作的展望
參考文獻