給存股族的ETF實驗筆記：從金融股、高股息ETF出發，以錢養錢，晉升買房族的完整分享

幫助理財小白成功踏上投資第一步、
暢銷書《給存股新手的財富翻滾筆記》作者最新作品！

分享過去兩年的金融股、ETF實驗之旅中，
如何將資產從475萬增加至713萬元、
成長率50.1%，並將年化報酬提高至18.4%，
還加碼以獨創的「存股流程系統圖」，
助投資人迅速找到自己的投資組合！

當金融股的殖利率優勢不再，該如何讓資產持續增加？
「小車X存股實驗」在2021年尾，面臨金融股受到的升息影響而價格起漲後，擔心中斷持續投入資金的複利效果，決定展開一場「ETF實驗」之旅。

本書將分享小車在這趟旅程中，如何在當前大環境局勢不明之下，依然能讓資金藉由「ETF」以及「個股、金融股」取得豐碩的成果。

除了公開「ETF的4大挑選原則」、「ETF存股清單」
也公開最新版的「金融股&ETF買進方法」！

▍小車的ETF實驗室
‧高股息ETF該存元大高股息（0056）還是國泰永續高股息（00878）？
‧為什麼富邦台50（006208）長期持有優勢更勝元大台灣50（0050）？
‧一段持有美股ETF統一FANG+（00757）的心路歷程。
‧為何將國泰全球品牌50（00916）納入衛星持股清單？……etc.

▍小車的ETF「4大挑選原則」！
【原則1】選股邏輯
【原則2】ETF的規模和流動性
【原則3】投資市場屬性
【原則4】一年以上觀察期

▍這樣投資，不受股市漲跌影響！
‧殖利率一定要5%以上
‧妥善配置核心持股和衛星持股
‧大盤下跌時，「4個自問」堅定持續投入的決心
‧當存股變飆股，如何判斷持有或賣出
‧存股實戰補充包：關於年配、季配、繳稅、抽股與借劵

▍其他精彩內容！
★存股版「原子習慣」：小車理財觀不藏私大公開
★你依然能用「5-4-3規律」繼續存金融股！
★為什麼要幫孩子存股？如何為孩子開戶？
★小車VS.小車先生的股票資產大PK
★最新「存股小語」，堅定你累積資產的決心
★靠存股，40歲前買到夢想宅

▏贈品▕　獨創「存股流程系統圖」，幫你找到適合的投資組合！
小車與小車先生共同研發了一套「存股流程系統圖」，不論你是保守型或積極型，都能透過這套系統圖，找到最適合自己的投資組合，加快資產累積腳步！

◤點讚推薦◢
┥大俠武林｜投資達人、《全息人生》作者：「書中吸收到作者多年的存股方式，此方式還不用天天看盤殺進殺出，更不需要為了一個波動就心驚膽跳，這真的是全世界最幸福的事了。」
┥王鉢仁｜「小資族的存股翻身記」版主：「相信可以為踏入存股的朋友們，指引正確的方向，從而增加被動收入現金流，並達成財務自由的最終目標。」
┥股海老牛｜價值投資達人：「投資是一個學習的過程，成果會反映在資產上。」
┥洪仲清│臨床心理師：「在交易市場中，恐慌情緒很容易造成誤判，並且損失辛苦賺來的血汗錢。追蹤小車的紛絲團好一段時間，她總能在關鍵時刻安撫投資人，讓人回歸理性，從投機心態回歸投資的本質。小車建議的做法相對穩健，最主要是能讓人安心，這對我來說是非常珍貴的價值！」
┥孫太｜《存股輕鬆學》系列財商作者、「孫悟天存股-孫太」版主：「把許多投資人，實際進入投資市場前幾年時所面臨的困境心情和轉折，以及從金融股轉而嘗試ETF的心境和感想，全都如實的分享在書裡，這真的不太容易。」
┥郝旭烈│企業知名財務顧問：「多一個學習，多一個選擇，讓實驗與修正成為投資的幸福依歸。」
┥愛瑞克│TMBA 共同創辦人、《內在原力》系列作者：「巴菲特曾說：『投資很簡單，但卻很難做得好。』關鍵原因在於人們想要盡快致富，而非慢慢致富。此書指導之方法簡單卻實用，幫助新手實現『做得好』。」
┥詹璇依｜財經主播／主持人：「這兩三年金融市場如雲霄飛車，小車用自己的存股實驗證明她非但沒有睡公園，總市值還翻了1.5倍，越存越有錢！」
┥葉芷娟｜財經主持人：「一場貼地氣可複製的ETF實戰之旅」
┥歐陽立中│「Life不下課」主持人：「這不是一本鼓吹你靠股票致富的書，卻是一本誠懇鼓勵你留在市場，讓股票成為你生活後盾的書。」

【本書特色】
1.如何用「4大挑選原則」找出最划算的ETF！
2.公開小車的金融股、個股和ETF的清單和存股方式。
3.獨創「存股流程系統圖」找到最適合自己的投資組合。
4.小車最新存股小語，讓財富自由之路走得更踏實。

小車X存股實驗
　FB粉專「小車x存股實驗」版主，2021年2月成立粉絲專頁，分享存股心得與成長，至今累積追蹤人數超過5萬。文章多次獲《今周刊》《風傳媒》《經濟日報》《工商時報》《Smart 財經好讀》《鏡周刊》《周刊王CTWANT》《遠見》《財訊》《經理人》《天下雜誌》《理財周刊》《商周財富網》《聯合新聞網》《早安樂活》等電子媒體轉載刊登，並接受《Money錢》《鏡周刊》《優渥誌》紙本雜誌主題採訪。

　一位文科出身的七年級平凡上班族，存股資歷10年。在股市投資的道路上，從昔日匆促上路的迷航小車，走過股市震盪，搖身一變，成為自帶GPS的領航車。
　在存股多年、小有所成之際，真心感受到存股是一項穩健且具有合理報酬的投資。專業門檻低、花費時間少，只須建立正確心態，簡單操作即可輕鬆上手，非常適合鎮日忙碌薪資有限的上班族。

　鑑於自己當初存股的徬惶摸索，成立粉專，致力存股推廣教學。將己身多年來「做中學」的經驗撰文分享，期望有志於存股投資的朋友，能少走些冤枉路，順利透過存股為自己加薪，進而翻轉人生、抵達財務自由的彼岸。

★著作《給存股新手的財富翻滾筆記》★
‧榮獲誠品2022年度財經商業榜第1名
‧金石堂2022年度暢銷總榜第6名
‧博客來2022百大暢銷總榜……等殊榮

FB 粉絲專頁：小車X存股實驗

◤專文推薦◢
大俠武林｜財經作者
王鉢仁｜「小資族的存股翻身記」版主
孫太｜《存股輕鬆學》系列財商作者、「孫悟天存股-孫太」版主
歐陽立中│「Life不下課」主持人


◤點讚推薦◢
小資女艾蜜莉｜理財作家
股海老牛｜價值投資達人
洪仲清│臨床心理師
郝旭烈│企業知名財務顧問
陳重銘｜財經作家
愛瑞克│TMBA 共同創辦人、《內在原力》系列作者
葉芷娟｜財經主持人
詹璇依｜財經主播／主持人

推薦序●讓ETF成為你生活的後盾
──「Life不下課」主持人│歐陽立中

說實話，當出版社邀請我為小車新書寫推薦序時，我內心第一個反應是：「蛤？你沒搞錯吧！」雖然我在Podcast偶爾聊聊投資，在讀書會偶爾說說理財書，但談起投資理財，絕對不會有人想到我啊。
不過，在讀完小車的《給存股族的ETF實驗筆記》後，我覺得出版社真的慧眼獨具，因為由我來推薦這本書，再適合不過了。為什麼呢？因為我發現自己跟小車有兩個共同點：
第一，我們都是文科生。
這點很重要，很多人不敢碰股票，是因為覺得自己數學不好，看到股票上一堆密密麻麻的數字就昏頭。殊不知，投資股票跟你數學好不好，一點關係也沒有啊！好啦，有一點點關係，就是你至少要會加減乘除。而小車這本書，你完全可以放心，因為連數學不好的我都讀得懂。更有趣的是，在股票數字和圖表之間，小車還穿插了許多文學典故，讓你從中領悟投資心法。
第二，我們都是ETF的持有者。
也許對一些人來說，投資ETF很無聊，漲跌都是那樣的優雅，完全比不上個股爆起大落的刺激。是沒錯，但我問你，你敢把資金單押在一檔個股上嗎？當然不敢，為什麼？因為你怕看走眼。可是換作是ETF，你是不是比較敢押重本呢？因為你知道ETF會幫你分散風險、汰弱換強，還有不錯的股利，讓你現金流源源不絕。這就是為什麼小車和我都選擇ETF的原因。
回到《給存股族的ETF實驗筆記》這本書，平心而論，我認為這不是一本鼓吹你靠股票致富的書，卻是一本誠懇鼓勵你留在市場，讓股票成為你生活後盾的書。
為什麼呢？因為打開電視，你不時會看到有投資人，因為想靠股票翻身，槓桿開太大，最後慘賠失利，萬念俱灰結束人生的新聞。當你把股票視為致富的唯一路徑，那麼他就會化身成「魔戒」，不斷誘惑你賭更大，忽視本業，無視風險，終將被貪婪所吞噬。
但你也無須視股票為洪水猛獸，因為只要運用得當，他會成為你生活的絕佳後盾。因為如果你只靠工作賺錢，總有退休無法賺錢的一天；如果你只把錢存銀行，總會默默被通膨怪獸給吃掉。只有透過股票，讓你的辛苦錢參與市場的成長，才能讓你即使在睡覺，錢也會慢慢長大。
至於怎麼做？小車給了最簡單明確的做法。像是「挑選ETF的四大邏輯」，近年來國人瘋買ETF，券商也投其所好，推出各種ETF金融商品，但不是看到ETF就像週年慶一樣亂買。你必須知道這檔ETF的屬性，是市值型？高股息？還是主題型？另外，你也必須了解他的規模和流動性，以防下市的風險。還有，這檔ETF現在是溢價還是折價，是否偏離淨值太多？
如果以上這些對你而言還是太難，沒關係，貼心的小車還把投資心法變成一句句的「存股小語」，像是：「選股邏輯是珍珠，年配季配是木盒」、「存定存股是養雞，存成長股是養豬」、「存股總在曖昧中緩步前行」等。讓你在投資的眾聲喧嘩裡，保有一絲自己的理智。
如果你對股票仍懷有疑慮，沒關係，先好好讀完《給存股族的ETF實驗筆記》吧！讀完後你會發現，投資是這樣：先行動再說，但記得「分批進場，逢低加碼」。久了之後，那些當初你參不透的道理，慢慢也就了然於心了。


推薦序●讓存股成為你贏得財富與幸福的助力
──《存股輕鬆學》系列財商書作者、「孫悟天存股-孫太」版主│孫太

存股與人生你可以雙贏。
小車與我都是女生、媽媽、作家等擁有多元身分的存股族，所以一聽到出版社告知小車即將出新書的好消息，我真的非常開心。
立馬放下手邊所有事，就連寫到一半的書稿都直接停筆，趕緊先來拜讀小車的新書《給存股族的ETF實驗筆記》。
書中把許多投資人，實際進入投資市場前幾年時所面臨的困境心情和轉折，以及從金融股轉而嘗試ETF的心境和感想，全都如實的分享在書裡，這真的不太容易。
最令我感動的是，這次新書還多了很多濃濃的愛意。
像是原本反對買股票的老公，最後決定一起加入投資理財的行列，並將兩人的投資方式透過提問與回覆分享給讀者。夫妻倆，即便面臨投資想法不一樣的時候，依舊可以相互尊重，這點真的是非常難能可貴的。
即便是我，現在跟老公兩個人的投資想法，還是偶有不同。
小車在分享她分享生活中落實生活中的原子習慣，如同我常說的生活跟投資兩者密不可分是一樣的概念。
在談如何陪伴孩子那一段，也讓我深刻感受到小車是個充滿愛和智慧的母親。
最後，如果你也想獲得存股與人生的雙贏局面，那我推薦你一定要來看看這本書，更多書中的精彩內容，就保留給讀者自己細細品嚐囉。
祝福每一位讀者，存股與人生皆雙贏，投資過程中莫忘初心，切記「保守心，勝過保守一切，因為一生的果效是由心發出。」


推薦序●穩定存股心態，投資策略與時俱進
──「小資族的存股翻身記」版主│王鉢仁

很恭喜小車老師再次出版新書，從她去年寫的第一本理財書獲得如此廣大的迴響，就知道讀者對她的喜愛程度，本人也很榮幸能再次為她的新書寫推薦序。
小車老師一直是非常真誠，而且充滿熱忱的存股達人，她的文章更是深受小資存股族的認同和喜愛。原本是平凡上班族的她，靠著穩健且靈活的存股策略，在短短數年之內，得到極佳的獲利和績效，也讓資產有了顯著的提升。

這幾年因為疫情，烏俄戰爭，美元升息的影響，相信有不少人在投資方面遇到了一些阻礙，也讓投資人思考如何調整持股，以期待未來能有更好的獲利表現。
而小車老師有鑑於美元升息，導致金融股價格飆升，為了增加投資績效，因此從原本以金融股及個股為主，轉而透過自己獨創的ETF四大選股原則，去找出價位合理，規模夠大，流通性足夠，而且獲利穩定的優質高股息ETF及美股ETF，並且得到了極佳的成果。
同時為了避免個股及同產業ETF起伏過大，因此也分散至市值型的ETF，這樣調整過後的投資策略，除了大幅提升了投資績效，原本持有的金融股，因為成本夠低，獲利穩定，也發揮了穩定投資心態的效果。
雖然我常在文章說存股不需要高深的學問，也不太需要過多的技術線型分析，只要有穩定踏實的存股紀律，然而大環境的變化，真的是讓存股者有些措手不及。
這幾年自己核心持股的獲利不如預期，也讓我深深覺得，存股除了保有穩定的心態，投資策略也必須與時俱進，也因此我跟小車老師一樣，逐步分散部分資金，轉而投資高股息ETF及民生股，希望來年能有更好的投資績效。
存股是一條漫漫長路，並非一蹴可幾，要能夠可長可久，除了試著提升本業收入之外，讓自己有底氣持續前進，也需要努力節流，減少不必要開支，增加儲蓄率，才有能力投入更多本金，進而擴大存股的基礎。
九層之臺，起於累土，涓滴成流，終為大海。
存股雖然是慢慢累積的過程，但是透過複利的加持，最後匯聚的力量是難以想像的。
常聽人說存股有如十年磨一劍，剛開始我也覺得辛苦而且煎熬，但是只要保持紀律，堅定自己的腳步，存股會像呼吸一樣自然，並且一步步地幫助你實現人生的夢想。
身為小資族的我，最能明白存股帶來的改變及好處，原本低薪的我，對未來感到十分徬徨，如今即將邁入存股的第八年，覺得越來越輕鬆自在。透過存股創造的現金流，每年增加的被動收入，除了讓我放下了工作的重擔，也讓我在這幾年裡，能放心照顧病榻中的母親，直到陪伴她圓滿離開，不留下遺憾。
最後要說的是：書中自有黃金屋，一本好書傳達的理念，可以讓你少走很多冤枉路，過去的我就是靠研讀幾位老師和達人們的理財書，開始了存股理財之路，進而逐步翻轉人生。
同樣地，透過小車老師多年成功的投資經驗，以及靈活的存股策略，相信可以為踏入存股的朋友們，指引正確的方向，從而增加被動收入現金流，並達成財務自由的最終目標。


推薦序●選對長線績效佳的ETF，讓資金效益最大化
──財經作者、暢銷書《全息人生》作者│大俠武林

存股是什麼？價差又是什麼？
股價位階處於基本面以下，做持有，領到股息回買。
股價位階漲離基本面太多，做調節，資本利得回收。
所以存股和價差的抉擇，就在於投資人是否能對於手上持有的公司基本面和股價關係，有高度的認知。認知夠深，就更能懂得在不同價值位階時，做出相對應的決策。
也可以這樣說，存股和價差與否，取決於公司本身。
要是這間公司基本面能持續成長？那麼投資人繼續持有。要是公司經營實力已經很明顯跟不上股價的漲幅？投資人當然可以暫緩投資腳步，又或者是抽回資金去其他更具有價值的產業類股。
要知道股東才是公司的老大，
公司經營績效令投資人不滿意，不需委屈求全，
一鍵給他清空轉換到其他產業，非常合情合理。
而做轉換有三種基礎方式：
1.全數調節，資本利得回收
2.賣掉成本留下獲利在市場上繼續滾動
3.都不賣，持續領股息
第一種方式最容易理解，全數賣出回收資本利得，並且把本利和轉去其他更具潛在價值的產業。優點是眼光精準一次轉換有機會能搭上下一台報酬成長的列車，但缺點是在轉換的過程中，如遇行情不如預期，可能會經歷股市波動震盪，甚至跌倒懷疑自己的眼光是否出錯。
第二種方式，投資一間公司多年，假設數年前只用100萬本金，數年後滾出了180萬本利和，我們將成本100萬抽回，把80萬利潤繼續放著。優點是有時後會遇到明明基本面已經不行的公司，當我們做調節後，結果卻是起漲爆噴的開始，所以為了避免這種情況的發生，我們可以選擇先將成本抽回的方式，讓投資人更能輕鬆的看待市場波動行情。缺點為如果公司基本面開始長期下行，那麼原本的獲利將會大幅縮水。
第三種方式，領股息拿去買其他更具價值的產業或者是ETF。
此方式跟小車老師在這本書中所講的策略，不謀而合。
小車老師在前作中提及「金融股5-4-3規律」存股法則，教我們如何利用一些產業特性來算出合理價區間。本書則更進一步說明，當我們庫存中核心持股的位階都普遍高漲時，投資人不必硬是回頭買貴，而是可以搭配一些長線績效良好的ETF來將資金效益放到更大。
大俠對於小車在本書中闡述的方式表示贊同，所以在看了邀稿文件後，也著手寫了序推廣給大家。
大俠認為，能夠在一本書中吸收到作者多年的存股方式，此方式還不用天天看盤殺進殺出，更不需要為了一個波動就心驚膽跳，這真的是全世界最幸福的事了。


前言●維持存股初心，選擇更加多元
哈囉！各位新舊讀者大家好！我是FB粉專「小車X存股實驗」的版主小車，一位文科畢業的平凡上班族，年齡落在七年級前段。從小對數學不太在行的我，原本對股票也是一竅不通，投資觀念十分保守，工作存下來的錢只會放定存與儲蓄險。直到2013 年，我繼承了父親南亞（1303）、亞泥（1102）這兩檔股票，為了妥善管理不至於敗光父親省吃儉用累積下來的資產，我開始研究股票投資。
直到2017年南亞（1303）獲利大爆發，一股配了4.5元股利，初嚐股利碩果的我，發現原來股票要賺錢除了買低賣高賺價差，也可以自己來當小股東，將資金加盟自己心儀的優質公司，每年靠領股利與公司共享盈餘成果。而這種買股票、緊抱持股領股利的投資方式，正是現在社會大眾的投資顯學──存股。
後來我在2021年初創立了粉專「小車X存股實驗」，將自己從2013年至2021年選股、買股的方式、持股心法與心路歷程撰文於網路分享，目的就是想激勵與我一樣曾經對股票、數字害怕的投資小白，可以有方法與正確心態邁開步伐一起來存股。而這段期間的文章，也彙整成了第一本著作《給存股新手的財富翻滾筆記》，內容著重於介紹金融股、南亞、亞泥、台積電⋯⋯等「個股」的挑選及買進方式與操作實務。
時至今日，這些個股依然是優質公司，而我也仍舊緊抱著股票領股利、累積資產市值。然而，再優秀的公司也有逆風的時刻，單壓個股一旦公司獲利不如預期，當年配發的股息註定慘兮兮，持有過程中也讓我感受到投資個股的風險，進而開始思考個股之外搭配ETF 的可能。

‧個股以外，新增ETF標的
領股利為主的核心持股方面，適逢2022年初金融股瘋漲，即便遇到全年大盤修正近6 千點，其價格也未曾跌回2018∼2021年的水準，若9 月除息後執意買進金融股，不僅殖利率不如以往優秀，持有均價還容易套在相對高點。但為了使複利效應持續發揮，每年累積股票資產的腳步勢必不能停止，於是2022年除息後，我開始研究金融股以外的領息標的。
恰巧當時國泰永續高股息ETF（00878）、元大高股息ETF（0056）受其科技成分股大幅修正影響，價格屢創新低，原本普通的殖利率，因價格的連番修正竟默默爬升超過了6％。相對於當時殖利率連4％都不到的金融股，高股息ETF顯得更物美價廉，所以2022 年我開始買進這兩檔高股息ETF。
成長股部份，存台股起家的小車，在持有台積電（2330）的過程中，發現台灣地緣政治因素的干擾實在不小，以及單壓一檔個股的風險，因而逐漸將持股範圍拓展到台灣上市的美股ETF，如：統一 FANG+（00757）、國泰全球品牌50（00916），從單壓個股分散到ETF，從單壓台股分散到美股市場。

‧我的資產成長，年化報酬高達18.4％
2022∼2023年我減額繳清了所有儲蓄險，讓原本應支付儲蓄險的資金可以投入存股，然而2023年也多了一筆預售屋工程款的支出，導致實際投入存股的資金有限，甚至小於我從證券戶領出的錢。不過我的股票資產不僅沒有減少，反而還有所成長。截至2023年12月，小車的股票總市值攀升到713萬（不含父親資產），年化報酬高達18.4％。
這兩年的股票市值成長主要來自於股息再投入，每年定期進帳的股利，讓我即使因支付房屋工程款而減少投入金額，股利現金流仍提供了不少資金動能買股。核心持股方面，小車所持有的金融股市值仍維持高檔，加上2022年逢低買進的ETF：元大高股息（0056）和國泰永續高股息（00878），這兩檔除了配發年約6％的股利，市值也拜AI 成分股狂飆所賜分別貢獻了14.1％、24.79％不小的漲幅。
成長股方面，台積電（2330）仍處於低檔徘徊，所幸小車把握2022 年價格下修時不斷加碼零股，將持有均價拉低至511元，目前市值成長以小增13.44％收尾；至於統一FANG+（00757）雖然修正時跌幅驚人，但狂飆時帶來的漲幅也令人驚豔，未實現損益一度從-35％漲至現在的36.39％；而2023年1月開始存的國泰全球品牌50（00916）也貢獻了22.92％的漲幅。

‧回首向來蕭瑟處──走過2022年股市震盪
其實小車新增這些ETF標的過程並非一帆風順，買進時間恰逢2022年大盤修正，一路自年初的一萬八千點跌到10月的一萬二千點，時至落筆今日2023年12月大盤指數仍在一萬七千四百點徘徊，尚未爬回下跌前的一萬八千點。我抱著這些實驗標的歷經一趟超過一年的大怒神之旅，直到2023年6月我手上所有標的才全數由負轉正。所謂：「新手怕急跌，老手怕盤跌」，相對於2020 年新冠肺炎股災的急跌，2022年的緩跌更加考驗投資人耐性。（這段歷程的詳細描述，詳見3-2）
在這一段難熬的日子裡， 持有金融股與國泰永續高股息（00878）給足了我底氣。自2018年開始買進的兆豐金（2886）、合庫金（5880），經過多次配股配息和股價攀升，我的持有均價早已遠離市價，即使2022 年大盤修正了近六千點，我的金融股未實現損益始終保持不動如山的紅色。再加上2022年陸續買進的00878充分展現高股息ETF耐跌的特性，無論股市如何震盪，未實現損益始終不低於-8％。
這幾檔標的超牛皮的價格以及定期入帳的股利，成為我股災時最大的安定力量，也讓我深深感受到股票資產配置的重要。有標的衝刺，也須有標的防守，才能在關鍵時刻幫助我們站穩腳步。持有趨勢向上的成長標的，除了堅持信仰外，亦可搭配價格起伏和緩且提供穩定股利的核心標的，方能助我們平安走過每一次股市震盪。有了妥善的配置，相信未來各位在面對股市下跌時，心態也能如蘇軾的詞句，淡然處之：
回首向來蕭瑟處，歸去，也無風雨也無晴。

‧修正後再出發──我的股票資產配置省思
走過2022年金融瘋漲和大盤修正，小車接下來會分享自己持有股票的心路歷程，以及經歷這次股災後的感悟與修正。
有鑑於以往單壓個股或同一種產業ETF 價格起伏過大，2023年我開始存產業、市場相對分散的ETF，如：富邦台50（006208）、國泰全球品牌50（00916），雖然它們的漲幅不如台積電（2330）、統一FANG+（00757）來得驚艷，但相對和緩的跌幅，能助我在股災時少些驚嚇。
至於核心持股，不再拘泥於官股金控，選股邏輯符合個人需求的高股息ETF也會納入存股考量，買進依據在於「價格殖利率」，誰CP 值高就買誰。期望透過產業較分散的市值型ETF，搭配已有的個股和高股息ETF，在兼具股息與成長趨勢的搭配下，未來面對股市大跌可以減緩焦慮的情緒，抱得更安心。

‧我抱核心持股領股利10 年，腳步慢了些，但一直在市場
自2021年起，歷時兩年半，「小車X存股實驗」追蹤人數已經超過5 萬人，感謝大家的支持與喜愛。最初在粉專寫文是為了分享，現在寫文更多是為了責任。有這麼多因為看了我的文章、讀了我的書而勇敢踏上存股之路的朋友，我必須不斷透過文章更新來證明「我還在」。
2021年臺灣新冠疫情爆發，我在；
2022年大盤修正近六千點，我在；
2023年AI狂漲存股變飆股，我在；
我抱核心持股領股利10 年，我還在，而且沒有睡公園。
當然，我的存股方式並非一成不變，隨著閱讀與實務經驗的積累，我的財商也在持續更新與成長。從一開始存個股，到後來嘗試買進高股息ETF、大盤ETF；從台股慢慢拓展到美股ETF；從單壓個股、單一產業到分散產業與投資市場的ETF；從每個月盯緊金融、台積電財報，到現在打開股票APP鎖定標的便宜就買，昂貴就關。我的心情變得更輕鬆、更坦然，並將我成長過程中的體悟與實驗落筆成文，與讀者分享，盼望大家能與我一起走下去。
小車存股實驗，持續進行中⋯⋯

【推薦序】讓ETF成為你生活的後盾──歐陽立中
【推薦序】讓存股成為你贏得財富與幸福的助力──孫太
【推薦序】穩定存股心態，投資策略與時俱進──王鉢仁
【推薦序】選對長線績效佳的ETF，讓資金效益最大化──大俠武林

【前言】　維持存股初心，選擇更加多元化

●第一章　小車的ETF實驗室
1-1　當計劃趕不上變化，開啟投入ETF契機
‧ETF就像獨家的綜合餅乾禮盒
1-2　我如何挑選ETF
‧小車挑選ETF的四大原則
‧為什麼ETF的折溢價不會偏離淨值太多
‧抓大放小，挑選ETF首重「選股邏輯」
1-3　小車的ETF實驗室
‧核心持股領股利
‧趨勢成長股賺價差
1-4　小車的ETF操作心得
‧Ｑ：全部存高績效的大盤ETF，不好嗎？
‧Ｑ：ETF也適用「金融股5-4-3規律」嗎？
‧我的高股息ETF調節

●第二章　打造真正適合你的投資組合
2-1　我的股票資產配置
‧核心持股
‧衛星持股
‧﹝存股大哉問﹞核心持股與衛星持股的比例如何調配？
‧算出自己的股票資產組合
2-2　存股系統流程圖
‧使用說明＆示範

●第三章　這麼做，不怕漲跌影響
3-1　我的挑選及買進原則
‧殖利率為什麼一定要5%以上
‧核心持股，挑選有填息能力的標的
‧誰划算就買誰‧個股、ETF不設限
‧﹝存股小教室﹞領股息就像果樹摘果實
‧﹝存股小教室﹞買零股會比較貴嗎？
‧﹝存股小教室﹞0.1元的價差，買一張其實只差100元
‧﹝存股小教室﹞先集中，要集中到什麼時候再分散？
3-3　老手怕緩跌，面對局勢不明的做法
‧大跌時，來算算今年能領到多少股利吧！
‧大盤下跌時，「4個自問」堅定買進和持有決心
‧面對局勢不明的樸實無華買股法
‧時窮節乃現，找出你的真命天「股」
‧﹝存股大哉問﹞股災時，之前買到太貴的金融股怎麼辦？
‧﹝實戰感想﹞2022年大盤修正近6千點的心情
3-3　當存股變飆股，手癢怎麼辦？
‧大漲時，專注於「股票總資產」就不會輕易賣出
‧﹝存股小教室﹞何時需要賣股？
3-4　存股實戰補充包：關於年配、季配、繳稅、抽股與借劵
‧﹝存股小教室﹞季配息與年配息的優劣比較
‧﹝存股小教室﹞領股利會讓繳稅不划算嗎？
‧﹝存股小教室﹞在多間證劵買同一檔股票，股利會匯到哪裡呢？
‧﹝存股小教室﹞抽股票
‧﹝存股小教室﹞借劵初體驗

●第四章　存股小語：慢慢來，卻得到更多
4-1　投資急不得──談存股耐心，起伏無動於衷
‧﹝存股小語﹞投資的事急不得
‧﹝存股小語﹞想存股，就要有老闆思維
‧﹝存股小語﹞忍人所不能忍
‧﹝存股小語﹞存股總在曖昧中緩步前行
4-2　弱水三千只取一瓢飲──談存股定力，漲跌波瀾不驚
‧﹝存股小語﹞弱水三千，只取一瓢飲
‧﹝存股小語﹞漲跌莫忘初衷
‧﹝存股小語﹞無用之用，是為大用
‧﹝存股小語﹞投資也可以兼容並蓄
4-3　複利就像敲石頭──談存股毅力與實踐力，持續買進
‧﹝存股小語﹞複利就像敲石頭
‧﹝存股小語﹞一點一滴為自己的未來蓄積能量
‧﹝存股小語﹞要開始才有機會到達
‧﹝存股小語﹞真理證明需要時間

●第五章　存股的原子習慣：理財就是理好人生
5-1　理財，從細微的改善開始
‧想存錢，有些東西既是得「取捨」
‧省錢的原子習慣
‧請過上自己配過的生活
‧再窮也不能窮思維
‧我把儲蓄險減額繳清了
5-2　照顧好自己的晚年，就是送給孩子最棒的禮物
‧Q：「該幫小孩存股嗎？」
‧小孩帳戶還是獨立開較好
‧幫孩子存股要做到兩件事
‧父母之愛子，則為之計深遠
5-3　我的存股進行式
‧製作領息行程表
‧﹝我的存股故事﹞我能想到最浪漫的事，就是和你一起慢慢變有錢！
‧小車VS.小車先生的股票資產配置大PK
‧﹝我的存股故事﹞原來不用心，也是可以不交易
‧﹝我的存股故事﹞需不需要力勸朋友存股？
‧﹝我的存股故事﹞按照你的節奏，就是人生最好的速度

●第六章　從存股到買房：打造自己嚮往的生活
6-1　關於存股與買房的二三事
‧先存股再買房，借力使力更輕鬆
‧租屋族要先存股還是先買房呢？
6-2　小車X買房實驗
‧Q：買房頭期款該不該先拿來存股？
‧Q：先存股再買房？
‧Q：用成長股資本利得來抵裝潢費，可行嗎？
‧預售屋經驗談

【結語】投資股票，更別忘了投資自己

●高股息ETF該存0056還是00878呢？
許多粉絲朋友常問小車：新手開始存高股息ETF，應該挑哪一檔呢？如果現在有一筆錢規畫投入，該買0056還是00878呢？
倘若是從零開始、每個月只能擠出一、兩萬元來存股的小資族，不妨從中挑選一檔集中存。等投入資金有一定規模後，在張數及股利上先取得成就感，再來存第二檔。如果手頭有一大筆資金（50萬元以上）要投入的話，則建議分兩個標的存較穩妥。
目前這兩檔小車都有存，0056比例多一些，00878則慢慢增加中。因為兩者雖都標榜高股息，但「選股邏輯」及「成份股產業比例」不盡相同，分散持有較能互補。

‧選股邏輯不同
0056簡單來說就是從臺灣市值前150 大的公司中，挑選「預測未來一年」現金股利殖利率最高的50 檔股票作為成分股。由於是預測，人為介入因素較重，考驗經理人選股眼光，所以選股方式也較00878 大膽。
而00878 則從MSCI台灣指數成分股中，選出ESG評級分數較高，且以「過去三年平均」年化殖利率前3 檔的股票作為成分股。2023年更新增二項規則，一為只要有任何一年不配息的公司就直接刪除。二是將過去三年和當年分4個年度組別，各組殖利率墊底的10％也會剔除。如此一來更可以避免選到股利政策不穩定的景氣循環股。
以「過去三年平均」殖利率的方式來選股，人為介入之處較少，相對較穩健。不過，儘管新增的規則能刪除獲利與股價大起大落的航運股（如：長榮、陽明），卻淘汰不了年年配息但股利起伏不定的景氣循環股（如：台泥、南亞、中鋼），至於過去三年配息優秀的股票才納入，會不會反而成為景氣循環股的落後指標，還要多觀察幾年才能下定論。
小車認為這兩檔高股息ETF 的選股邏輯，一檔大膽衝刺，一檔穩健守成，同時持有能分散風險。

‧成分股產業分配比例不同
就這兩檔高股息ETF於2023年第三季的成份股而言：0056電子相關產業比例較重，比00878多出12.28％。不過在電子股檔數分散方面，由於0056在2022年底將成分股由30檔改為50檔，壓縮了每檔股票的持有比例，因此0056電子相關產業共分散至32家，比00878的15家多。
至於金融產業則是00878佔比多，比0056 多出13.92％。因此，若該年電子產業風光，則0056的價格會占上風；相對的，如果當年金融獲利優渥，則有利於00878 的配息。
而傳統產業（如：水泥、塑膠、鋼鐵、紡織），兩者比例相差不大，不過0056分散在8檔，00878僅分散在4檔，如遇景氣低檔雷股00878受傷會稍重。其他類型的成分股（如：0056的營建股、百貨股，以及00878的電信股），因為兩者的占比都不高，影響不大。
因此，在選股邏輯與成分股比例上，0056 與00878 有諸多不同之處，存股標的也不必糾結於非黑即白，小朋友才做選擇，大人可以兩個都要喔！


●Q：全部存高績效的大盤ETF，不好嗎？
前一陣子有位新手粉絲來詢問小車：「既然元大台灣50（0050）年化報酬比核心持股高，那為何不全部存0050，而要分配一些比例存核心持股呢？」我的回答是：「理論上這樣最好，但實際上要做到很難。」

‧理想很豐腴，現實很骨感
許多ETF的擁戴者極力鼓吹0050或是指數化投資（如Vanguard 全世界股票ETF，簡稱VT）。他們認為兼具風險分散與較佳報酬率，才是長期投資的王道，高股息ETF、金融股績效很差，勸人投資這類股票真是害人不淺。
不可否認，0050或VT的長期報酬必定吊打核心持股好幾條街。然而這派說法單純就長期持有的績效而論，卻忽略了「人性」。有時理想很豐腴，現實很骨感。就好像從小到大老師不斷耳提面命學生要用功讀書，才能考上理想的校系，我們也深諳此理，但最終能考上台大的人卻是萬中選一，因為現實真的很難做到。

‧亮眼的年化報酬並非每年穩穩上漲
0050雖好，但所謂的年化報酬率10％並非年年穩穩漲10％，而是股價經過長時間（10 年以上）起起落落，今年漲15％，明年跌5％，後年漲3％，而大後年一口氣漲20％⋯⋯等，持有十幾年平均下來才有的年化報酬率10％。換言之，必須「長期持有」才能賺得到這筆市場趨勢向上的完整報酬。
以0050為例，假設2006 年創立時投入一筆本金，每年股息再投入：
2006 ∼ 2011 年化報酬率4％（抱5年）
2006 ∼ 2016 年化報酬率6.8％（抱10年）
2006 ∼ 2021 年化報酬率10.2％（抱15年）
2006 ∼ 2022 年化報酬率7.8％（抱16年）
其中，2006 ∼ 2011 年化報酬率只有4％，假設只堅持了5年就賣出，連填息的核心持股都不如；抱了10年，年化報酬率6.8％只比核心持股多一點，但多這一點報酬其實比年年配息5％落袋為安的核心持股承擔更多心理壓力；好不容易抱到2021年，有了亮麗的年化報酬率10.2％，不過後來2022年股市修正，負成長率反而拉低整體年化報酬率，只能繼續等待下一次的爬升。

‧新手進場先適應再追求績效
倘若一位連買股票都不知道要開證券戶的新手，好不容易鼓起勇氣進場了，一開始便全部持有所謂績效較佳的0050，試想他能成功心無波瀾地持有15 年以上的機率有多少呢？
一味倡導將資金投入0050或指數型ETF，一口氣把投資者的心理門檻拉得太高，如此只會讓更多人不敢跨出投資的第一步。就好像在質問人讀書可以上第一志願，為什麼你不堅持用功讀書就好，搞這麼多其他花招幹嘛？
我知道，但我做不到呀！
其實，在投資的路上，只要方向正確，找一些方法激勵自己，並且能在過程中少一些挫折，也許腳步會慢一些，最終資產上不了所謂的第一志願，但至少較容易讓自己在對的路上持續前行，順利走到還不錯的第四、五志願。而買進核心持股就是這個方法。
核心持股雖然整體含息的年化報酬率比不上0050，但相對抗跌性也較佳，每年穩定的股利政策，讓投資人即便在熊市也能領到股利，取得正向激勵。0050活潑的股價在牛市自然大展身手，但股市瞬息萬變，一旦步入熊市，只能任憑所有資產套牢在股市，領著不到3％的股利，看著帳面上龐大的未實現損失，等待下一個不知何時能來的柳暗花明。
因此，投資先求有再求好，先存核心求穩，等到心境、財商都進階了再逐步轉到0050或指數型ETF。不過，就算轉不過去也沒關係，每年保底的5％報酬率，已經大勝1％定存。投資不必執著於資金效用最大化，只求挑選自己最有動力的方案長期執行即可。