中國人口老齡化高峰期養老金缺口的測算與應對研究

未來中國人口老齡化形勢是非常嚴峻的，對中國養老保險制度體系的影響也是非常巨大的。如果中國現在就開始加大養老保險制度改革與完善力度，努力促進國民經濟健康發展，逐步加大財政補貼力度並提高補貼效率，充分運用好稅收優惠工具，積極發展企業(職業) 年金與商業養老保險，那麼未來一定能夠從容應對人口老齡化高峰期中國養老金缺口不斷擴大帶來的挑戰。

本書主要研究的創新性體現在:
(１) 系統研究了全球人口老齡化形勢，將中國的人口老齡化進程置於世界人口老齡
化進程中加以比較研究，得出了中國人口老齡化特徵、人口老齡化速度高峰期與發展水準高峰期的有關結論。尤其是將中國人口老齡化與一些典型國家的人口老齡化進行了對比分析。
(２) 用兩種最重要、最經典、最權威的人口預測模型，選取符合中國實際的假設，得出了可靠性比較高的關於中國人口老齡化發展演變的結論。在運用Lee-Carter 模型預測未來人口死亡率的基礎上重新測算了中國養老金缺口規模，並指出其嚴峻性。對影響中國養老保險基金結餘與不足的影響因素進行了敏感性分析，從而得出了未來養老金缺口有辦法縮小的結論。
(３) 系統地梳理了日本、法國、美國、英國、德國、歐盟應對人口老齡化與應對養老金缺口的經驗和教訓，並得出了相應的啟示。
(４) 提出了針對性強的措施，比如加大財政補貼力度並提高財政補貼效率，努力發展企業年金與商業養老保險，盡快實行漸進式延遲退休，尤其應注意將財政補貼與促進第二、三支柱的發展結合起來，注意對低收入群體的財政支持。

自1960年代末70年代初中國開始人口老齡化進程以來，中國人口老齡化程度不斷加深，目前已進入高速發展時期，幾年後就會進入老齡化發展速度高峰期，之後中國人口老齡化程度還將繼續加深，大約在21世紀後期迎來人口老齡化水準的高峰期，那時60週歲人口老齡化系數將在40%附近波動、65週歲老齡化系數將在35%附近波動。預計在中國老年人口規模達到高峰期時，60週歲及以上人口將超過5億人，而65週歲及以上老年人口將超過4.2億人，中國人口老齡化形勢非常嚴峻。
同時，中國社會養老保險制度改革歷程比較短，採用先試點後推廣的方式由國家政策強力推動並在人口老齡化程度比較低的環境下發展起來；而且，儘管中國也在大力發展企業(職業) 年金與商業養老保險，但目前退休人員的養老金大約97%來自國家基本養老保險，這意味著未來國家的養老責任非常巨大，也意味著發展第二、三支柱的養老保險有著極大的潛力與發展空間。為了確保養老金待遇穩中有升，我們必須發展第二、三支柱的養老保險。
雖然我們面臨不少挑戰，但也有許多機遇。
一是距人口老齡化發展速度高峰期、人口老齡化水準高峰期、老年人口規模高峰期還有或長或短的一段時間，我們加緊改革還來得及，但必須盡快付諸實施。
二是中國經濟由於「調結構、去槓桿」而正在順利轉型，有利於中國國民經濟質量與效益的提升和可持續發展，為中國解決養老保險問題提供了物質保障。
三是有人口老齡化走在我們前面的發達國家應對人口老齡化、應對養老金缺口的經驗和教訓，這為中國養老保險制度的改革與完善提供了可以參考的範例。
四是中國學術界、實務界、政府已充分意識到中國人口老齡化的嚴峻性，已在逐步加大財補貼力度，已出抬的個人稅收遞延型商業養老保險政策必將有利於發展企業(職業) 年金與商養老保險，已全面放開「二孩政策」以提高總和生育率，已建立了全國社會保障基金，已實施準扶貧，已出抬劃撥部分國有資產補充社會保障基金政策，等等。上述這些措施都有利於我們應對人口老齡化加速發展所帶來的挑戰。
近年來有關中國養老金缺口的新聞報導、學術論文越來越多，有關人口老齡化的形勢、有關養老金缺口的測算結果也很多，令人眼花繚亂。以上研究及測算儘管各有千秋，但也有一定的局限性。正是在這樣的背景下，我們選擇研究課題「中國人口老齡化高峰期養老金缺口的測算與應對研究」，旨在系統而全面地分析中國人口老齡化形勢，正確認識中國養老金的缺口及其影響因素，消除恐慌情緒，增強積極應對人口老齡化挑戰的信心；並梳理出發達國家的多次養老金制度改革以應對人口老齡化挑戰的經驗，汲取歐盟國家福利政策引發的「歐債危機」的教訓，從而提出了更有針對性與可操作性的建議。
本書一方面充分利用權威性很高的聯合國人口預測數據進行世界人口發展演變趨勢的分析，將中國人口老齡化與其他典型國家人口老齡化進行對比研究；另一方面結合中國國情，運用最權威的研究方法預測未來中國人口的發展演變規律，如運用Lee-Carter 模型對中國人口死亡率的預測結果去測算中國養老保險基金或養老金缺口的發展變化趨勢，並進行敏感性分析，以觀察政策調整對養老金缺口的改善情況。
本書採用定量分析與定性分析、理論分析與實踐驗證相結合的方法。這將有助於對中國人口老齡化形勢有一個總體的把握與認識，對中國養老金缺口狀況有一個較為準確的認知，更為重要的是讓我們能夠瞭解所採取的應對措施對於縮小養老金缺口的政策效果。

1 人口老齡化及其發展趨勢
1.1 人口老齡化及其影響因素
1.2 世界人口老齡化的回顧與展望
1.3 中國人口老齡化的回顧與展望
2 中國養老保險制度的演變
2.1 中國養老保險制度的發展歷程與現狀
2.2 中國養老保險制度存在的問題
2.3 完善中國養老保險制度的對策
3 人口老齡化過程中中國養老金缺口的測算與敏感性分析
3.1 有關人口預測、養老金缺口及其測算方法的文獻綜述
3.2 基於Leslie 矩陣模型的中國人口預測
3.3 基於Lee-Carter 模型的中國人口預測
3.4 中國養老保險基金收支缺口的測算
3.5 中國養老保險基金收支缺口影響的敏感性分析
本章附表
4 應對養老金缺口的國際經驗與啟示
4.1 日本應對養老金缺口的經驗與啟示
4.2 法國應對養老金缺口的經驗與啟示
4.3 美國應對養老金缺口的經驗與啟示
4.4 英國應對養老金缺口的經驗與啟示
4.5 德國應對養老金缺口的經驗與啟示
4.6 「歐債危機」的應對經驗與啟示
5 中國人口老齡化高峰期養老金缺口形成的原因與應對措施
5.1 中國人口老齡化高峰期養老金缺口形成的原因
5.2 中國應對人口老齡化高峰期養老金缺口的主要措施
參考文獻
致謝
後記