財務管理（簡體書）

《財務管理》以z新頒佈的會計準則為基礎，結合我國企業財務管理的實踐和各高校的教學需求，以財務管理基礎知識為起點，介紹財務管理的相關內容，如資金時間價值、投資風險價值、財務分析等，並以財務活動為主線，系統地闡述了籌資管理、投資管理、營運資金管理和利潤分配管理。

《財務管理》可作為高等院校財經類財務管理專業、會計學專業及相關專業的教材，也可作為會計職稱考試的輔助參考用書，同時也是廣大財務工作者學習財務管理基礎知識的參考書。

《財務管理》對應的電子課件和習題答案可以到http://www.tupwk.com.cn/downpage網站下載，也可通過掃描前言中的二維碼獲取。

目 錄




第一篇 基礎篇 / 1

第一章 財務管理總論 3

第一節 財務管理概述 3

一、財務管理的概念 3

二、企業財務活動 4

三、企業財務關係 6

第二節 財務管理的目標 7

一、企業財務管理目標理論 7

二、財務管理目標的協調 11

三、企業的社會責任 14

第三節 財務管理環節 15

一、計劃與預算 15

二、決策與控制 16

三、分析與考核 17

第四節 財務管理的環境 17

一、技術環境 17

二、經濟環境 18

三、法律環境 20

四、金融環境 20

本章小結 24

課後練習 24

第二章 財務管理基礎 27

第一節 資金時間價值 27

一、資金時間價值的概念 28

二、資金時間價值的計算 28

三、資金時間價值計算中的

幾個特殊問題 39

第二節 風險和收益 42

一、風險的含義及特徵 43




二、風險的類別 43

三、風險的衡量 44

四、風險報酬分析 48

五、證券資產組合的風險與收益 50

六、資本資產定價模型 53

第三節 成本性態分析 54

一、固定成本 55

二、變動成本 56

三、混合成本 56

四、總成本模型 60

本章小結 60

案例分析 61

課後練習 61

第三章 財務分析 65

第一節 財務分析概述 66

一、財務分析的意義 66

二、財務分析的內容 66

三、財務分析的方法 67

第二節 基本財務指標分析 70

一、償債能力分析 70

二、營運能力分析 77

三、盈利能力分析 81

四、發展能力分析 84

第三節 上市公司特殊財務

指標分析 86

一、每股收益 86

二、每股股利 88

三、市盈率 88

四、每股淨資產 89

五、市淨率 89

第四節 財務綜合分析 90

一、杜邦分析法 90

二、沃爾評分法 92

本章小結 94

案例分析 94

課後練習 95

第二篇 籌資篇 / 101

第四章 籌資管理(上) 103

第一節 籌資概述 104

一、籌資的概念 104

二、籌資的渠道和方式 104

三、籌資的分類 106

四、籌資管理的原則 107

五、企業資金預測 109

第二節 權益性籌資 117

一、吸收直接投資 117

二、發行股票 119

三、留存收益 127

四、股權籌資的優缺點 127

第三節 債務性籌資 128

一、長期借款 128

二、發行債券 130

三、融資租賃 136

四、債務性籌資的優缺點 139

第四節 衍生金融工具籌資 140

一、可轉換債券 140

二、認股權證 143

本章小結 145

案例分析 145

課後練習 146

第五章 籌資管理(下) 150

第一節 資本成本 151

一、資本成本的概念和作用 151

二、資本成本的計量 151

第二節 杠杆效應 156

一、經營風險與經營杠杆 156

二、財務風險與財務杠杆 158

三、總風險與總杠杆 159

第三節 資本結構 161

一、資本結構的含義及影響因素 161

二、資本結構的決策方法 162

三、資本結構的調整 167

本章小結 167

案例分析 168

課後練習 168

第三篇 投資篇 / 173

第六章 項目投資管理 175

第一節 項目投資概述 176

一、項目投資的概念 176

二、項目投資的特點 176

三、項目計算期的確定 177

四、項目投資的內容 177

第二節 項目投資現金流量分析 178

一、現金流量的含義及內容 178

二、項目投資現金流量的估算 179

第三節 項目投資決策評價指標及其計算 181

一、靜態評價指標 181

二、動態評價指標 183

第四節 項目投資評價指標的應用 187

一、獨立方案的投資決策 187

二、互斥方案的投資決策 189

本章小結 194

案例分析 194

課後練習 194

第七章 證券投資管理 198

第一節 證券投資概述 199

一、證券的含義和種類 199

二、證券投資的對象和種類 200

三、證券投資的目的 201

四、證券投資的風險 201

五、證券投資的基本程序 202

第二節 債券投資 204

一、債券投資的目的 204

二、債券投資的估價 204

三、債券投資收益的計算 206

四、債券投資分析 209

五、債券投資的優缺點 211

第三節 股票投資 211

一、股票投資的種類和目的 211

二、股票投資估價 211

三、股票投資收益 213

四、股票投資分析 214

五、股票投資的優缺點 216

第四節 基金投資 216

一、投資基金的含義及種類 216

二、投資基金的估價 219

三、基金投資收益的計算 220

四、基金投資分析 221

本章小結 221

案例分析 222

課後練習 223

第四篇 營運資金管理篇 / 227

第八章 營運資金管理 229

第一節 營運資金概述 230

―、營運資金的概念及特點 230

二、營運資金的管理原則 232

三、營運資金管理策略 232

第二節 現金管理 236

一、現金持有動機 236

二、持有現金的成本 237

三、最佳現金持有量的確定 238

四、現金收支日常管理 242

第三節 應收賬款管理 245

一、應收賬款的功能 245

二、應收賬款的成本 246

三、信用政策的確定 246

四、信用條件的綜合決策 253

五、應收賬款的監控 255

第四節 存貨管理 258

一、存貨的功能 258

二、存貨的成本 259

三、存貨決策 260

四、存貨的控制系統 267

第五節 流動負債管理 268

一、短期借款 268

二、短期融資券 271

三、商業信用 272

本章小結 274

案例分析 274

課後練習 275

第五篇 利潤分配管理篇 / 279

第九章 利潤分配管理 281

第一節 利潤分配管理概述 282

一、利潤分配管理的意義 282

二、利潤分配的順序 283

三、利潤分配的原則 284

第二節 股利理論與股利政策 285

一、股利分配理論 285

二、股利分配政策 287

第三節 利潤分配的制約因素及股利分配形式與程序 290

一、利潤分配的制約因素 290

二、股利支付形式與程序 292

第四節 股票分割與股票回購 294

一、股票分割 294

二、股票回購 295

本章小結 296

案例分析 297

課後練習 298

附 錄 303

參考文獻 311