PPP：從理論到實踐（簡體書）

PPP模式是國際上一種成熟的基礎設施項目實施模式，在公共基礎設施領域發揮著越來越重要的作用。近年國內也進行了廣泛的實踐探索，雖然有所波折，但PPP模式會具有持久的生命力。PPP模式結合了政府和社會資本的優點，通過構建公共治理機制整合各方面優勢資源，力求實現項目全生命週期的綜合成本最優化。
《PPP：從理論到實踐》通過理論篇、法規篇、實踐篇三大板塊，介紹了PPP的相關理論背景和基礎、國內外主流的PPP法律法規、典型PPP案例的特點及經驗，對PPP模式的未來發展做探索性研究。理論、法規與實踐相結合，是一本較全面的PPP操作指南。
《PPP：從理論到實踐》有針對性地解決 PPP模式推廣過程中所遇到的各類問題，及時全面地掌握國內 PPP發展的熱點與動態，對PPP領域的研究與實踐具有重要指導性和極高的參考價值，可作為國內外相關政府部門、政策研究和制定者、投資者、建設者、運營商、金融機構、律師事務所、諮詢機構的有益參考書。

王天義，中國光大國際有限公司總裁，中國光大水務有限公司董事長，中國光大綠色環保有限公司董事長。清華大學兼職教授，清華大學PPP研究中心共同主任，中國環境與發展國際合作委員會委員，聯合國歐洲經濟委員會PPP專家委員會委員。畢業于清華大學並獲得電子學學士、管理學碩士與經濟學博士學位，曾任煙臺大學副校長、濟南市副市長、山東省科學院院長，美國哈佛大學、加州大學訪問學者。主要研究領域：經濟與企業管理、PPP理論與實務、生態文明與環境保護等，出版專著《中國股份合作經濟》，主編國際PPP系列叢書，在各類核心刊物發表學術論文數十篇。
劉世堅，國家發改委、財政部定向邀請入庫的PPP專家，中國PPP諮詢機構論壇理事會副秘書長，中國國際工程諮詢公司戰略研究院第二屆專家學術委員會專家，聯合國歐洲經濟委員會城市軌道交通項目PPP國際標準制定委員會專家。自1998年開始從事境內外基礎設施項目投融資業務，全程參與諸多經典項目的實施，並為原國務院法制辦、國家發改委、財政部、國資委、住建部、證監會及多個省市提供PPP立法建議。
羅桂連，中國國際工程諮詢有限公司研究中心投融資諮詢處處長。國家發改委定向邀請入庫的PPP專家，清華PPP研究中心特聘高級專家，中國銀行間市場交易商協會法律專業委員會委員。清華大學管理學博士，倫敦政治經濟學院訪問學者。2000年以來一直在基礎設施投融資領域從事實務、研究和政策制定工作。主譯《基礎設施投資指南：投資策略、可持續發展、項目融資與PPP》《REITs分析與投資指南》等，還參加多部專業著作的編譯。
鄔彩霞，山東財經大學副教授，碩士生導師，國家信息中心博士後，清華大學PPP研究中心主任助理，國家發改委定向邀請入庫的PPP專家，山東省科技廳軟科學研究計劃評審專家。研究方向為低碳經濟、綠色金融、產業政策、PPP理論與政策等，出版專著《減少碳排放的環境與貿易政策研究》，參編國際PPP系列叢書，公開發表學術論文20餘篇，主持、參與完成省部級課題及任務30余項，作為主筆人完成多項地方政府規劃報告。

理論篇
第一章
PPP 的概念解讀　3
第一節 PPP 的概念界定 4
一、 海外機構及政府對 PPP 的定義　5
二、 中國政府對 PPP 的定義　7
三、 海內外學者對 PPP 的見解　9
第二節 PPP 的三大要素 10
一、 合作主體　11
二、 合作內容　11
三、 合作關係　12
第三節 PPP 的模式集群 14
一、 PPP 操作要素與模式集群　14
二、 PPP 典型模式介紹　17
三、 各國 PPP 模式應用述評　19
四、 基於中國現實的 PPP 模式解讀　22
第二章
PPP 的理論依據　27
第一節 公共產品理論 29
一、 私人產品與公共產品　29
二、 私人產品與市場效率　31
三、 公共產品與市場失靈　32
四、 PPP 模式與政府失靈　35
第二節 契約理論 37
一、 契約與契約理論　37
二、 契約與契約精神　40
三、 PPP 與契約理論　41
第三節 合作剩餘理論與交易成本理論 44
一、 合作剩餘理論　44
二、 交易成本理論　47
第三章
PPP 的理念認同　51
第一節 風險分擔和利益分享 52
一、 PPP 項目中的風險　53
二、 風險分擔的基本原則　54
三、 利益分享　55
四、 風險分擔與利益分享的機理　56
第二節 合理回報 57
一、 合理回報是 PPP 的核心理念　57
二、 合理回報的內涵　58
三、 合理回報的量化指標　60
第三節 契約精神 61
一、 契約精神的重要內容　61
二、 契約 / 信用是現代文明的基石　62
三、 PPP 中的契約精神　63
四、 妥協精神　63
第四節 物有所值 64
一、 物有所值的含義　65
二、 物有所值的評估　65
三、 其他國家的做法　67
第五節 力所能及（財政承受能力） 68
一、 PPP 項目財政承受能力論證　68
二、 財政承受能力論證的基本要求　69
三、 財政承受能力論證的意義　70
四、 財政承受能力論證的主體及內容　70
第六節 長期穩定 71
第四章
PPP 的價值認知　73
第一節 項目層面 75
一、 融資價值　75
二、 效率價值　77
第二節 國家層面 78
一、 PPP 模式與新型政企關係　79
二、 PPP 模式與國家治理能力現代化　82
三、PPP 模式與契約精神　84
第三節 國際層面 86
一、 PPP 模式與 “一帶一路” 86
二、 PPP 模式與可持續發展　90
法規篇
第五章
國際 PPP 規範解讀與借鑒　101
第一節 國際組織相關規定 102
一、 歐盟法下 PPP 的類別　102
二、 政策目的　104
三、 PPP 的定義　106
四、 立法概況　107
五、 參與主體　107
第二節 法國與英國的 PPP 法規 110
一、 法國　110
二、 英國　114
第六章
中國 PPP 法規體系　117
第一節 歷史沿革――PPP 1. 0：特許經營法規 體系 118
一、 概述　118
二、 2014 年之前 PPP 領域的主要立法　122
第二節 發展近況――PPP 2. 0：2014 年以來的 PPP 法規體系 124
一、 中共中央與國務院的政策法規　124
二、 國家發展改革委的規章及規範性文件　130
三、 財政部的規章及規範性文件　133
四、 其他部委和地方立法　137
第三節 問題與建議――PPP 3. 0：PPP 立法的問題
與建議 138
一、 長遠規劃　138
二、 法律衝突及解決方案　138
三、 部委在管理 PPP 中的分工問題　154
四、 潛在爭議　155
第四節 PPP 立法體系建議 155
一、 適合通過立法解決的問題　156
二、 適合通過法律解釋、 政策性規定和操作 指引解決的問題　159
三、 適合通過合同指南及示範文本解決的 問題　164
四、 小結　164
實踐篇
第七章
項目操作及流程　169
第一節 項目儲備 170
一、 項目策劃　170
二、 進入項目庫　174
三、 納入實施計劃　178
四、 建立工作機制　179
第二節 項目論證 182
一、 項目前期準備工作　183
二、 編制 PPP 實施方案　185
三、 物有所值評價　193
四、 財政承受能力論證　197
五、 論證與審批　200
六、 起草合同草案　201
第三節 社會資本方選擇 204
一、 資格預審　204
二、 編制響應文件　206
三、 評審與比選　207
四、 合同確認談判　208
五、 合同簽約與審批　209
第四節 項目執行 210
一、 設立項目公司、 落實融資並正式簽約　210
二、 組織項目建設與運營維護　211
三、 監管、 績效評價與支付　211
四、 爭議解決機制與再談判　211
五、 項目終止、 移交和後評價　212
第八章
項目融資　213
第一節 基礎設施及其實施模式 214
一、 基礎設施的分類　214
二、 多層級的實施主體　216
三、 多元化的公共資源　217
四、 主要實施模式　219
五、 實施模式的演進　224
第二節 項目融資要點 234
一、 基礎設施項目的投資特徵　235
二、 項目融資的特徵　235
三、 融資方案設計　237
四、 股權融資要點　239
五、 債務融資要點　243
六、 保險資金的參與　244
第三節 基礎設施資產證券化 248
一、 出發點　248
二、 業務發展潛力　250
三、 實務要點　251
四、 面臨的挑戰　253
五、 政策建議　255
第四節 PPP 資產證券化 256
一、 政策要點　257
二、 配套政策　261
三、 首批產品情況　264
四、 發展 PPP 資產證券化的建議　268
第五節 基礎設施 REITs 271
一、 國外基礎設施 REITs 的發展概況　272
二、 基礎設施 REITs 的合格基礎資產　275
三、 我國基礎設施 REITs 的發展展望　276
第六節 項目融資典型案例 281
一、 案例 1： 上海老港垃圾填埋場項目　281
二、 案例 2： 中信蘇埃通道及統征地項目　289
三、 案例 3： 中建青浦重固鎮項目　293
四、 案例 4： 池州汙水處理及市政排水 PPP 項目　298
五、 案例5： 開封市民生養老院 PPP 項目　304
六、 案例 6： 寧波 “五路四橋”存量 PPP 項目　311
七、 案例 7： 青島地鐵 4 號線項目　313
八、 案例 8： 上海自來水浦東公司股權轉讓 國際招商項目　314
九、 案例 9： 隧道股份 BOT 項目專項資產管 理計劃　330
十、 案例 10： 中信證券-首創股份汙水處理 費收益權資產支持專項計劃　335