PPP項目運作與資產證券化（簡體書）

PPP模式是全面深化改革在經濟投資領域的具體舉措，是經濟發展進入新常態的必然選擇。但PPP是一項復雜的系統性工程，它需要我們對PPP有系統全局的認識，對PPP 的要點、重點和核心點有深度的理解，對PPP在現實運作中要有足夠的執行力度。 本書從業務運作模式與實務操作入手，詳細系統地介紹了PPP項目識別、項目準備、項目采購、項目執行、項目移交整個生命周期的操作要點以及PPP項目合同、項目融資、項目風險管理等系列關鍵問題，並對PPP項目資產證券化的運作進行全面系統的介紹，同時借助典型案例剖析成功PPP項目的操作經驗。 本書是一部PPP理論指導與操作實務全方位指引的讀物，適合普通讀者以及理論研究人員、有志于參與PPP 項目的企業管理人員、PPP 領域從業人員參考閱讀。

從政策理論到落地實操，從宏觀理解到微觀操作深入解析PPP項目業務運作模式與實務運作系統指導PPP項目融資與資產證券化全程操作核心要點圖解與典型案例剖析，立體全方位講解項目風險管理與有效防控，詮釋各類疑難問題

章　PPP 究竟是什麼 / 1一、PPP 概念界定 / 2（一）世界主要組織機構的定義 / 2（二）我國主要政策文件中的定義 / 3（三）PPP 與特許經營的關系 / 4二、PPP 的參與主體 / 6（一）方 / 6（二）社會資本方 / 8（三）金融機構 / 10（四）承包商和分包商 / 11（五）專業運營商 / 12（六）原料供應商 / 12（七）產品或服務購買方 / 12（八）其他參與方 / 12三、PPP 的特征 / 13（一）伙伴關系 / 13（二）利益共享 / 13（三）風險共擔 / 14四、PPP 的優缺點 / 14（一）PPP 模式的優點 / 14（二）PPP 模式的缺點 / 16五、PPP 的分類 / 17（一）按照投資關系分類 / 17（二）按照市場準入和融資模式分類 / 17（三）按照社會資本、特許經營者和項目公司獲得收入的方式（四）按照公私合作形式分類 / 18六、PPP 模式在的應用 / 22七、PPP 的發展歷程 / 24（一）探索階段（1984 ～1993 年） / 24（二）小規模試點階段（1994 ～ 2002 年） / 26（三）推進試點階段（2003 ～ 2008 年） / 27（四）短暫滯留階段（2009 ～ 2012 年） / 29（五）新一輪推廣階段（2013 年至今） / 30八、當前PPP 發展現狀 / 31（一）發展規模 / 31（二）當前PPP 發展特點 / 38第二章　PPP 項目識別 / 41一、項目發起 / 42二、項目篩選 / 43（一）篩選流程 / 43（二）篩選標準 / 43三、物有所值評價 / 49（一）物有所值評價的基本流程 / 49（二）定性評價 / 51（三）定量評價 / 54四、財政承受能力論證 / 58（一）財政承受能力論證的基本流程 / 58（二）責任識別 / 59（三）支出測算 / 60（四）能力評估 / 61（五）信息披露 / 62第三章　PPP 項目準備 / 63一、管理架構組建 / 64（一）建立協調機制 / 64（二）選定項目實施機構 / 65二、盡職調查 / 67（一）項目內部調查 / 68（二）外部投資人調查 / 68三、實施方案編制 / 68（一）項目概況 / 69（二）風險分配基本框架 / 69（三）PPP 項目運作方式 / 74（四）PPP 交易結構 / 79（五）PPP 合同編制 / 83（六）PPP 監管架構 / 83（七）PPP 采購方式 / 85四、實施方案審核 / 85第四章　PPP 項目采購 / 87一、選擇采購方式 / 88（一）公開招標與邀請招標 / 89（二）競爭性談判與競爭性磋商 / 90二、開展資格預審 / 92（一）編制資格預審文件 / 92（二）發布資格預審公告 / 93（三）成立資格預審評審小組 / 93（四）提交資格預審申請文件 / 94（五）進行資格預審 / 94（六）編寫資格預審結果報告 / 95三、編制項目采購文件 / 95（一）項目采購文件的內容 / 95（二）PPP 項目采購文件與一般采購文件的區別 / 96（三）招標文件編寫注意事項 / 97四、現場考察或召開采購答疑會 / 98五、響應文件評審 / 98（一）成立評審小組 / 99（二）采購評價方法 / 99（三）進行評審 / 101六、采購結果確認談判 / 103（一）成立采購結果確認談判工作組 / 104（二）進行采購結果確認談判 / 104（三）編寫談判結果報告 / 104七、簽署確認談判備忘錄 / 104第五章　PPP 項目執行 / 107一、設立項目公司 / 108（一）項目公司的職責 / 108（二）是否必須要設立項目公司 / 108（三）設立項目公司的目的 / 109（四）項目公司的設立主體 / 110（五）設立項目公司的流程 / 111（六）項目公司的股權設置 / 112二、開展融資管理 / 112（一）對PPP 項目融資的政策支持 / 112（二）融資管理的主要內容 / 113三、項目建設期監管 / 114（一）工程設計監管的主要內容 / 114（二）工程建設監管的主要內容 / 115四、運營期監管 / 116五、績效監測與支付 / 118六、中期評估 / 119（一）實行中期評估的依據 / 119（二）中期評估的標準 / 120（三）中期評估的內容 / 120第六章　PPP 項目移交 / 123一、移交準備 / 124二、性能測試 / 125三、資產交割 / 125（一）項目相關合同的轉讓 / 125（二）技術轉讓 / 126四、項目績效評價 / 126第七章　PPP 項目合同 / 127一、PPP 項目合同體系 / 128（一）和社會資本之間的合同 / 129（二）社會資本組成各方（股東之間）的合同 / 132（三）項目公司和市場主體之間的合同 / 133（四）其他合同 / 135二、PPP 項目合同的核心條款 / 135（一）引言、定義和解釋 / 136（二）項目的范圍和期限 / 137（三）前提條件 / 139（四）項目的融資 / 140（五）項目用地 / 140（六）項目的建設 / 141（七）項目的運營 / 142（八）項目的維護 / 145（九）股權變更限制 / 146（十）付費機制 / 146（十一）履約 / 146（十二）承諾 / 147（十三）保險 / 148（十四）守法義務及法律變更 / 149（十五）不可抗力 / 150（十六）方的監督和介入 / 152（十七）違約、提前終止及終止后處理機制 / 153（十八）項目的移交 / 155（十九）適用法律及爭議解決 / 157（二十）合同附件 / 157第八章　PPP 項目融資 / 161一、項目融資的分類 / 162（一）無追索權的項目融資 / 162（二）有限追索權的項目融資 / 163二、PPP 項目融資的特點 / 163三、PPP 項目融資與公司融資的區別 / 164四、股權融資 / 165（一）股權融資的特點 / 165（二）股權融資的方式 / 166五、債務融資 / 170（一）債務融資的特點 / 170（二）債務融資工具 / 170六、資產管理計劃 / 178（一）信托計劃 / 178（二）券商資管 / 178（三）基金資管 / 178（四）保險資管 / 179七、PPP 項目融資面臨的問題 / 180（一）PPP 立法缺失 / 180（二）項目發起不規范 / 180（三）風險難以預測和控制 / 180（四）PPP 項目公司獨立進行項目融資的能力有限 / 181（五）金融機構對PPP 項目融資持謹慎態度 / 181（六）PPP 項目缺乏抵押優勢 / 181（七）退出機制不健全 / 182八、做好PPP 項目融資的四個關鍵點 / 182（一）發揮政策的支持引導作用 / 182（二）強化PPP 制度約束和保障 / 183（三）鼓勵各類金融機構多渠道參與 / 184（四）靈活運用資本市場各類融資工具 / 185第九章　PPP 項目風險管理 / 187一、PPP 項目面臨的主要風險 / 188（一）政治風險 / 188（二）法律風險 / 188（三）市場風險 / 189（四）建設風險 / 189（五）融資風險 / 191（六）社會管理風險 / 191（七）不可抗力風險 / 192二、PPP 項目風險管理基本流程 / 192三、PPP 項目風險應對策略 / 194（一）風險回避 / 194（二）風險自留 / 194（三）風險控制 / 196（四）風險轉移 / 197四、PPP 項目風險管理 / 198五、PPP 項目風險防控機制建設的建議 / 199（一）創建“PPP 模式智庫” / 199（二）建立全鏈條的風險防范制度體系 / 199（三）注重人才培養 / 200（四）地方建立穩定、融洽的合作關系 / 200第十章　PPP 項目案例解析 / 201一、城市交通PPP 項目：北京地鐵4 號線PPP 項目 / 202（一）項目概況 / 202（二）項目運作模式 / 203（三）項目經驗借鑒 / 205二、水務領域PPP 項目：池州污水處理及市政排水PPP 項目 / 207（一）項目概況 / 207（二）項目運作模式 / 208（三）項目經驗借鑒 / 209三、環保領域PPP 項目：蘇州市吳中靜脈園垃圾焚燒發電項目 / 210（一）項目概況 / 211（二）項目運作模式 / 211（三）項目經驗借鑒 / 213四、水利工程PPP 項目：陜西南溝門水利樞紐工程項目 / 215（一）項目背景 / 215（二）項目運作模式 / 216（三）項目經驗借鑒 / 216五、新型城鎮化PPP 項目：固安工業園區新型城鎮化項目 / 217（一）項目概況 / 218（二）項目運作模式 / 218（三）項目經驗借鑒 / 221六、文體領域PPP 項目：深圳大運中心項目 / 222（一）項目概況 / 222（二）項目運營模式 / 222（三）項目經驗借鑒 / 223第十一章　PPP 項目資產證券化 / 225一、什麼是資產證券化 / 226（一）資產證券化的含義 / 226（二）資產證券化的特點 / 227（三）資產證券的參與主體 / 228（四）資產證券化的基本流程 / 229（五）資產證券化的模式 / 233二、PPP 項目資產證券化的政策支持 / 236三、PPP 項目資產證券化的特點 / 237（一）運營管理權和收費收益權相分離 / 238（二）可將財政補貼作為基礎資產 / 238（三）產品期限要與PPP 項目期限相匹配 / 238（四）更關注PPP 項目本身 / 238四、PPP 項目資產證券化的意義 / 239（一）盤活存量PPP 項目資產 / 239（二）吸引更多社會資金參與提供公共服務 / 239（三）提升項目穩定運營能力 / 240第十二章　PPP 項目資產證券化的運作 / 241一、PPP 項目資產證券化收益權資產的類型 / 242二、PPP 項目資產證券化的模式 / 243（一）資產支持專項計劃 / 243（二）資