財富管理與互聯網金融（簡體書）

金融企業通過互聯網開展業務宣傳、提供客戶服務乃至通過客戶端實現賬務處理和投資交易等行為自互聯網興起之日便開始了，并且在不斷地改進客戶體驗、拓展客群數量。互聯網企業或者其他非金融企業參與到金融業務中，提供金融資訊、產品展示和選擇評價等服務，在2007年中國A股行情暴漲的時候便開始活躍起來。
這些早就存在多年的與互聯網有關的金融活動并沒有引發社會的極大關注，雖然通過互聯網已經改變了很多人從事金融交易的習慣，如網上銀行和手機銀行早已讓很多年輕人止步于銀行網點；安裝于計算機和手機的股票交易軟件也已經使得券商營業部的大廳難覓人頭攢動的場景。
但這些現象似乎都只是一個個量的積累，質的變化發生在2013年，這一年，也被很多人譽為互聯網金融的元年。也就是在這一年，互聯網金融成了一個炙手可熱的名詞。
“忽如一夜春風來，千樹萬樹梨花開”。互聯網企業中的巨頭好像是商議好了一樣，紛紛推出了被大眾驚為神器的高收益產品，發行量和收益率一起節節攀升，很多人開始揣測，也有很多人在期待，以商業銀行為代表的財富管理產品的供給者是不是應該坐立不安了？
金融企業在互聯網領域或者說利用互聯網拓展自己的業務平臺，大眾或許并不以為然，也有人稱之為金融互聯網，以示對互聯網金融的區別。
可以說，互聯網金融作為一個概念迅速傳播，正是以非金融企業對金融企業的地盤發起猛攻為標志，反映了大眾的一種期望，互聯網企業已經顛覆了很多商業模式，如電器買賣、圖書買賣，顛覆后的嶄新的遠程交易帶來的最大實惠就是在質量保證的同時價格變得低廉了，人們似乎也樂于看到對金融業的顛覆或者是沖擊，從而使消費者獲得最大的福利。
互聯網企業或者其他非金融企業真正能夠參與到金融業務中，必須具備兩個條件：一是沉淀大量資金；二是能夠生產可用于金融交易的基礎資產。
也許是剛剛崛起的互聯網金融從形態上看很接近金融產品的銷售行為，于是有人認為真正的互聯網金融尚未來到，現在的模式只是充當了產品交易的渠道而已。
也有人認為只有互聯網能夠生產出不依賴于線下市場的金融資產才能算是獨立的互聯網金融。
但是，既然互聯網的資金交易擺脫不了貨幣體系，就算是能夠實現支付結算的獨立運行，難道就算是一個獨立的金融市場嗎？
互聯網實質上改變的是人們的信息傳遞方式，它日新月異地創造出各種交流工具，觸動著市場走向有效性，正是因為很多金融機構存在的意義是解決資金的赤字方和盈余方的信息不對稱問題，所以，互聯網企業才有可能介入金融企業的經營范疇。 由此，從另一個角度，金融企業通過互聯網降低交易成本，自然也應該算是互聯網金融的一部分。
在一個新興事物剛剛出現、遠未定型的時候，我們面臨著很多的疑問和困惑，這些問題至少包括以下內容：
到底什么是互聯網金融？應該運用怎樣的視角來定義互聯網金融？我們不是要劃定它的邊界，而是要看到它的本質，知其宗方能順其變。
互聯網金融從財富管理類產品的火熱銷售發軔而起，財富管理與互聯網金融的關系是什么？是不是互聯網金融可以不必從事財富管理？互聯網金融的盈利模式會是什么？
如果互聯網金融要開展財富管理，需要怎么做呢？與線下的財富管理會是一樣的做法嗎？互聯網企業可以依靠高收益率的產品實現“逆襲”嗎？沒有地域限制的互聯網世界所帶來的客戶群是最大的競爭優勢嗎？
資產配置對于財富管理至關重要，對互聯網金融中的財富管理有什么價值？如何實現？互聯網財富管理對于線下商業銀行已經開展的財富管理有什么影響呢？
人壽保險公司是積極參與互聯網金融的排頭兵和產品供應商，它們現在的做法能夠持續嗎？最終會是一種怎樣的格局？
除了商業銀行，證券公司會受到互聯網金融的沖擊嗎？它們會如何應對？
正是為了回答這些問題，我們寫作了本書，本書的章節安排也基本上延續了對上述問題的解析。
這是我們三人繼《財富管理與資產配置》一書后的又一次合作，本書也堅持了我們對財富管理的觀點：財富管理是資產管理在資金端的表現形式，財富管理就是風險管理，資產配置是風險管理的有效手段。、
同時我們發展了一些新的看法，也再次確認了一些看法：基于對金融本質的認識和財富管理對資金盈余方的作用使然，財富管理將是互聯網金融的主要形式。可以說，即使具備制度性吸收存款功能的機構也需要發展財富管理，那些非銀行金融機構和非金融機構更加不可或缺的需要發展財富管理，無論線上還是線下。確定性產品會更快地實現市場的有效性，帶來消費者福利的上升，而非確定性產品的爭奪是盈利的關鍵，資產配置的能力是建立競爭優勢的主要手段，財富管理的產品體系、客戶體系和客戶關系管理體系的建設是實現資產配置能力的基礎。
我們三人都不是職業作者，僅僅因為在金融的一線，從事著與財富管理和金融市場有關的工作，又對新事物有著濃厚的興趣，才在一次長時間的交談中確定了鉆研互聯網金融的方向。
探討一個尚在成長期的新事物，并給出一些結論是需要冒風險的，但是興趣的感召讓我們愿意接受這個挑戰。期待讀者朋友參與到本書的討論中，多給予批評指正，因為這些思辨都有利于金融業的發展。
2014年1月