財務報表分析(第4版)（簡體書）

三、財務報表的局限性
財務報表不是萬能的。由于社會的進步和經濟的發展，以及報表提供者自身的原因，財務報表不能滿足所有需要，存在著不少的局限。具體而言，有以下幾個方面。
（一）財務報表本身的局限性
財務報表是會計的產物。會計有特定的假設前提，并要執行統一的規范。會計假設使財務報表的信息具有估計的性質，我們只能在規定意義上使用報表數據，不能認為報表揭示了企業的全部實際情況。
（1）以歷史成本報告資產，不代表其現行成本或變現價值。
（2）假設幣值不變，不按通貨膨脹率或物價水平調整。
（3）穩健原則要求預計損失而不預計收益，有可能夸大費用，少計收益和資產。
（4）按年度分期報告，是短期的報告，不能提供反映長期潛力的信息。
（二）財務報表的真實性問題
根據真實的財務報表，才有可能得出正確的分析結論。進行財務報表分析時，通常假設報表是真實的。報表的真實性問題，要靠審計來解決。財務報表分析不能解決報表的真實性問題，但是財務報表分析人員通常要注意以下與此有關的問題:
（1）要注意財務報表是否規范。不規范的報表，其真實性應受到懷疑。
（2）要注意財務報表是否有遺漏。遺漏是違背充分披露原則的。遺漏可能是故意的，不想講真話，也不能說假話，便有了故意遺漏。
（3）要注意分析數據的反常現象。如無合理的反常原因，則要考慮數據的真實性和一 貫性是否有問題。
（4）要注意審計報告的意見及審計師的信譽。
（三）企業會計政策的不同選擇影響可比性
對同一會計事項的賬務處理，會計準則允許使用幾種不同的規則和程序，如存貨計價 方法、折舊方法、所得稅費用的確認方法、對外投資收益的確認方法等，企業可以自行選擇。雖然財務報表附注對會計政策的選擇有一定的說明，但報表使用人未必能完成可比性的調整工作。
（四）比較基礎問題
在比較分析時，必須選擇比較的基礎作為評價本企業當期實際數據的參照標準，包括 本企業歷史數據、同業數據和計劃預算數據。
（1）橫向比較時使用同業標準。同業的平均數只起一般性的指導作用，不一定有代表性，不是合理性的標志。可選一組有代表性的企業求其平均數，作為同業標準，這樣可能比用整個行業的平均數更好。近年來，更重視以競爭對手的數據作為分析基礎。有的企業實行多種經營，沒有明確的行業歸屬，同業對比就更困難。
（2）趨勢分析時以本企業歷史數據作比較基礎。歷史數據代表過去，并不代表合理性。經營的環境是變化的，今年比去年利潤提高了，不一定說明已經達到應該達到的水平，甚至不一定說明管理有了改進。
（3）實際與計劃的差異分析，以計劃預算作比較基礎。實際和預算的差異有時是預算不合理造成的，而不是執行中出了什么問題。總之，對比較基礎本身要準確理解，并且要在限定意義上使用分析結論，避免簡單化和絕對化。