我國首次公開發行市場監管制度研究（簡體書）

《我國首次公開發行市場監管制度研究:變遷?效率?創新》是浙江省哲學社會科學重點研究基地——浙江財經學院政府管制與公共政策研究中心、浙江省高校人文社會科學重點研究基地——產業經濟學的重要研究成果。《我國首次公開發行市場監管制度研究:變遷?效率?創新》是一本價值極高的市場研究用書。

第一章 首次公開發行市場概述
第一節 首次公開發行市場的含義及特征
一、首次公開發行的含義
一、首次公開發行市場及其特征
第二節 首次公開發行市場的經濟功能
一、首次公開發行市場與企業公開上市
一、首次公開發行市場、風險投資與技術創新
三、小結
第三節 首次公開發行市場的運作
一、選擇主承銷商和組建承銷團
一、向政府監管部門注冊或申請發行
三、刊登招股說明書和路演
四、新股發行定價與配售
五、新股發行結束后的后續服務
第四節 我國首次公開發行市場運作流程
一、企業改制和上市輔導階段
一、發行申請和監管部門核準階段
三、發行上市階段
第二章 首次公開發行市場監管制度的經濟學分析
第一節 首次公開發行市場監管概述
一、首次公開發行市場監管的含義和監管模式
一、首次公開發行市場監管的注冊制與核準制
三、美國證券發行監管的歷史變革及啟示
第二節 首次公開發行市場監管制度及經濟學分析
一、強制信息披露制度
二、首次公開發行市場的準入權配置與政府管制
三、首次公開發行市場運作流程監管
第三節 轉軌條件下首次公開發行市場初始監管制度與變遷的經濟學分析
一、轉軌過程中證券市場初始監管制度選擇的經濟學分析
二、轉軌條件下首次公開發行市場監管制度變遷的理論分析框架
第三章 首次公開發行市場效率的經濟學分析
第一節，新股抑價與首次公開發行市場效率
一、首次公開發行市場新股抑價的含義及特征
一、首次公開發行市場的市場勢力與新股抑價
三、首次公開發行市場的信息不對稱與新股抑價
四、投資者的非理性行為與新股抑價
五、新股抑價、首次公開發行市場的效率與政府監管
第二節 信息利用與首次公開發行市場效率
一、有效市場假說與證券市場的信息效率
一、首次公開發行市場信息利用與市場效率
三、小結
第三節 中介機構聲譽機制與首次公開發行市場的效率
一、資本市場中介機構的作用
一、中介機構的選擇與首次公開發行市場發行人價值信號的傳遞
三、中介機構聲譽的作用與首次公開發行市場的效率
第四章 我國首次公開發行市場監管制度變遷
第一節 我國首次公開發行市場準入監管制度變遷
一、審核制與首次公開發行市場準入的額度管理
一、首次公開發行市場準入額度管理的利弊分析
三、核準制與首次公開發行市場準入的實質條件監管
第二節 新股發行定價方式監管制度變遷
一、政府干預定價階段的監管制度變遷
一、半市場化定價階段的監管制度變遷
三、市場化階段（詢價機制階段）的監管制度變遷
第三節 新股發行配售監管與新股配售機制變遷
一、無限量認購證
一、與銀行儲蓄存款掛鉤發行方式
三、上網發行配售
四、向特定投資者配售
第四節 我國首次公開發行市場監管制度變遷評析
一、首次公開發行市場監管制度改革總體評價
一、首次公開發行市場準入的實質審查利弊分析
第五章 我國首次公開發行市場監管制度變遷效果分析——基于效率與公平視角
第一節 基于新股抑價的我國首次公開發行市場效率總體評價
一、新股抑價的時序變化與我國首次公開發行市場的動態效率
一、基于新股抑價的首次公開發行市場效率國際比較
三、小結
第二節 基于新股抑價的首次公開發行市場監管制度改革效果分析
一、引言
二、核準制變革對首次公開發行市場效率影響的實證分析
三、結論
第三節 基于中介機構聲譽視角的首次公開發行市場監管制度改革效果分析
一、核準制前中介機構聲譽在我國首次公開發行市場中的作用及其成因
二、中介機構的聲譽與IPO定價效率：理論假說
三、理論假說檢驗
四、結論
第四節 核準制改革與首次公開發行市場信息利用效率
一、國內新股定價和配售制度改革效果研究的文件回顧
二、累計投標詢價與信息的利用效率
三、信息利用效率的實證分析
第五節 基于公平原則的首次公開發行市場監管制度改革效果考察
一、平等的參與機會與首次公開發行市場的準入管制制度變遷：理論分析
二、民營企業家的政治身份與首次公開發行市場的準入：萬向案例
三、民營企業家政治身份與首次公開發行市場的進入：計量分析
四、小結
第六節 首次公開發行市場監管制度改革效果總體評價
一、我國首次公開發行市場監管制度改革的成效
二、我國首次公開發行市場監管制度改革的不足
三、關于我國首次公開發行市場監管進一步改革的設想
……
第六章 政府角色重塑與我國首次公開發行市場監管制度創新
第七章 制度環境與我國首次公開發行市場監管制度創新
英文參考文獻
中文參考文獻

在中國證監會發行核準通過之后，發行人在指定報刊（主要是中國證券報、上海證券報和證券時報）上刊登招股說明書摘要及發行公告等信息。招股說明書刊登之后，主承銷商進行路演，向投資者推介和詢價，并根據詢價結果協商確定發行價格。
具體來說，發行上市階段又可以細分為三個步驟：首先是路演和定價；其次是發行與配售；最后是發行的后期工作與上市。
1.路演和定價
在路演活動中，擬發行公司就公司的業績、產品、發展方向等問題向投資者們作詳細介紹，充分闡述公司的投資價值，讓投資者們充分了解公司。首次公開發行股票發行人的董事長、總經理、財務負責人、董事會秘書和主承銷商的項目負責人應出席公司的推介活動。在推介方式上，首次公開發行的公司在發行前，還必須通過互聯網進行網上直播（至少包括圖像直播和文字直播）向投資者進行公開推介。在路演結束后，發行人與主承銷商在中國證監會規定的定價方式下確定發行價格，而目前發行定價主要依據2006年9月19日中國證券監督管理委員會頒布實施的《證券發行與承銷管理辦法》，該辦法規定“首次公開發行股票，應當通過向特定機構投資者詢價的方式確定股票發行價格。詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段。發行人及其主承銷商應當通過初步詢價確定發行價格區間，在發行價格區間內通過累計投標詢價確定發行價格。”