21K進場，1年賺進100萬：當沖一哥金湯尼的小台指投資術

◎台灣最大財經部落格網站「幣圖誌」專欄作家。
◎從小錢累積起，從一份薪變兩份薪，全台灣第一本小台指投資術！

金湯尼：勝率高，是台指當沖一直吸引我持續投資的動力！
只要肯學！上班族，一天賺到一月薪不是夢！

為什麼是21,000元？其實只是想湊個整數，說真的，買一口小台指，保證金和手續費加起來約20,832元。這樣的價格買一張股票，選擇性很多，但要保證他天天漲停板，似乎不太可能。

台指期貨的特性坊間流傳很多，不外乎低門檻（資金靈活）、高槓桿（以小博大）、多空都能賺（賭大小），這些都沒有錯，但是最吸引我的地方是「單純」：完全不用選股，只要選今天股市的漲跌做投資，遇到盤勢錯綜複雜時，還可以盤面現象多次進場，完全達到漲跌都能賺。

【超簡單！五絕招綜觀全局定輸贏】
盤前，了解首爾指數、日經指數，與昨晚美股表現。
開盤，觀察股市開盤點位、買賣力道、成交量。
盤中，電子、金融、傳產類股的強弱關係。
下單，趨勢盤或盤整盤？決定進出場方式。
盤後，製作交易記錄更上層樓。

【四步驟！讓你賺錢如飛】
Step1今天盤面的趨勢明顯嗎？
Step2進場要站哪一邊比較有利？
Step3要用什麼方式進場？
Step4進場之後停損點、停利點在哪邊？

【金湯尼快速結論】
．對大盤內容有基本認識，是操作台指期貨的第一步，做期貨不能不注意股票內容，同樣的做股票也應該學著了解台指期貨的動向。
．學會解讀盤中買賣力呈現的狀況，進場時已經贏一半了，什麼樣的狀況叫強到不會拉回？什麼樣的狀況叫弱到沒力反彈？這需要花點心思去記錄追蹤，當送分題來臨時，才能閉著眼睛進場拿錢

．沒有一種方式可以百分之百永遠準確預測盤勢，但我們可以用統計與經驗，來推斷接下來很有可能會發生的事。早先一步有準備，就不會在上沖下洗的盤勢裡亂了陣腳。
．操作這檔事沒有捷徑，一定要循序漸進，加碼放大部位這件事，一定是要在績效穩定成長一段時間之後才能考慮，1口單和10口單最大的差別，就是在你進場時心臟跳動速度的不同。

．交易可以是一輩子的事業，但不是所有的人都適合吃這行飯，記得給自己設定一個最後的停損點，留得青山在，不怕沒柴燒，人生當中還有很多比操作更有意義的事情。

第一章　五分鐘就上手，遊戲規則說明書
最簡單明瞭的方式介紹期貨商品的特性、實際下場交易的遊戲規則，與新手入門的注意事項。

第二章　期貨不會自己跑，大盤才是老大
操作期貨盤中一定要看的資訊，讓什麼都不懂的投資門外漢也能用最快的速度掌握盤面的重要訊息，學習如何看盤、了解盤面的內容。

第三章　多空選邊站，走勢判讀
建立了初步的看盤邏輯和數據的解讀能力，這個章節可以學習到實際進場交易的步驟與高勝率的獲利絕招。

第四章　上戰場前的準備，盤前要注意的事
到底操作虧損的原因在哪邊？盤後交易記錄的分析檢討，誠實面對自己的交易，讓操作技巧更上一層樓。

第五章　晉身贏家的修練
投資操作可以是個長久的事業，在這條道路上難免會碰到失敗與挫折，強健的心理素質養成，幫助你在逆境中勇敢的面對挑戰。

（一）順勢單和盤整盤操作技法

【順勢單的做法和進場前的思考】

現在時間9:15，空手的我準備要進場，先把盤面內容快速掃描一次，看各個走勢圖的型態、買賣力道的強弱、重要股票的內容、國際股市的狀況，進場前先問問自己幾個重要的問題。

Step1.今天盤面趨勢明顯嗎？
今天的盤面由大型權值股領漲，電子權值股漲幅較大，盤中電子族群的成交比重也放大到7成5，國際股市日韓都在盤上漲幅1%以上，台指期貨早盤呈現向上突破的多方走勢，買賣力則是往多方累積，大盤上攻預估成交量放大。整體而言今天的盤面趨勢明確，目前低點到高點出現的震幅50點。

Step2.進場要站哪一邊比較有利？
綜合上面的盤面內容，今天站在多方會比較有利。

Step3.要用什麼方式進場？
採用掛單的方式進場，在今天的高點和低點之間的中關價位掛多單承接。

Step4.進場之後停損點、停利點在哪邊？
單子如果成交之後，固定的停損點位30點，並且掛觸價停損單。只要點位一到，沒有任何討價還價的空間，先出場再說。另外，做多單再設早盤的低點當作防守點，只要被跌破，不管停損點有沒有到，還是先出場避免趨勢反轉而造成大虧損，獲利的狀況下，抱到震幅80點以上出場，或是抱到12:30出場。

【盤整盤的做法和進場前的思考】

現在時間11:30，空手的我準備找機會進場，同樣的把早盤到現在盤面的所有狀況檢查一遍。進場前把下面的問題再問問自己。

Step1.今天盤面趨勢明顯嗎？
今天的盤面類股漲跌互見，金融期貨在盤上、電子期貨在盤下，傳產股的表現最為強勢，預估的成交量比起前一天量縮，指數從早盤到現在過了高點一次，又向下破了一次低點，目前上下區間的震幅65點，國際盤小紅小黑，沒有一致性的方向，買賣力呈現的狀況也是紅綠相間，目前看起來盤面沒有很強力的趨勢。

Step2.進場要站哪一邊比較有利？
看不出有明顯的方向性。

Step3.要用什麼方式進場？
準備採取逆勢策略進場，等到有不合理的逆勢現象出現，馬上市價搶進逆勢單。今日的價差慣性，價差的區間在逆價差10點到逆價差25點之間，做多單等待指數靠近逆價差最大時出手，做空單等待指數逆價差收斂到最小時出手。

Step4.進場之後停損點、停利點在哪邊？
進場之後直接掛觸價停損單，停損10點控制損失，部位成交之後獲利達到10點之後馬上出場不戀棧，若是逆勢現象已經不存在，不論有沒有到達停損都先市價出場。

明顯的趨勢盤很好判斷，當走勢已經走出趨勢，而手中還沒有部位，想要進場時，好好想想第一個問題，就可以避免掉站在逆勢一方這個選項，就不會出現明明盤勢很強，還是拚命在做逆勢單的狀況，因為上不了順風車，又很想要下單，就只好做反方向的單！以上面的CASE1來分析，最壞的狀況，就是用掛單的方式進場，但盤勢很強，掛著承接的單子無法成交，沒有成交不會賠錢，絕對沒有逆勢的選項！有時候輸錢真的不是因為看不懂盤勢，而是明明趨勢很明顯，卻還要騙自己。

不可否認的，有些盤勢上下震盪來回沖洗，根本完全看不出有任何方向性，特別是量縮整理盤。在小區間裡來來回回走不出趨勢，如果進場採用追價的做法，反而會落得一身傷，此時進場思考，第一個問題是趨勢不明顯，第二個問題還真的沒有答案，看不懂到底要站哪邊比較好，或是看不懂到底要怎麼出手比較好，當然可以有空手觀望這個選項，挑選自己擅長操作的盤勢。在有把握的地方出手，才能夠提升勝率、提高自己的績效，進場尋求的是穩定的獲利，而不是像賭博一般每天都想押大注，否則遲早有一天會被抬出場。

（二）散戶、閃戶，傻傻分不清楚

這邊我必須念茲在茲的提醒新手，你們最常犯的錯誤是什麼！對於剛入門操作台指期貨的新手，知道什麼事不能做，遠比知道要做什麼事還重要，高槓桿是期貨商品的特性，槓桿就如同一把雙面刃，使用得當可以以小博大，將有限的資金做最佳的利用。但如果操作觀念錯誤，造成的虧損速度也比其他的投資快上許多，這也是期貨最為人詬病的地方，永遠都跟高風險、投機這些字眼聯想在一起。

如果看盤解讀盤勢多空、進出場技巧是外家武功招式，那操作的紀律和資金控管就是內功心法，兩者缺一不可，外家武功招式，可以藉由多方面學習來獲得，而內功心法就是要靠個人的苦練了。這點師父領進門，修行在個人，要靠自己一點一滴的養成習慣並且累積經驗，下面就舉幾種交易新手常犯的錯誤，如果可以在剛開始投入台指期貨操作的階段，盡量避免犯這些錯誤，那交易這條路一定會順遂許多。

陣亡排行榜第一名：重倉交易

準備50萬塊的保證金來操作，每次進出場都一次下到滿，一口台指期貨的原始保證金是83000，結果隨隨便便進場就直接下到了5口，有多少資金就下多少單，把把都下到滿倉，就是重倉交易。這個動作會讓你一進場就好像在坐雲霄飛車，押對邊時賺得快，但是遇到看錯行情時，燒錢的速度更快，在還不熟悉市場，勝率無法有效提高時，資金控管不當是陣亡排行榜的第一名，會有這種情況產生，大部分都是因為抱著想要賺取暴利的心態進入市場，50萬的本金做5口單，跳動一點新台幣1000元，一天賺個30點就是30000元，輕輕鬆鬆一天就賺到一般上班族一個月的薪水。

但反過來說，如果看錯行情，也可能一天就造成同樣的虧損，重倉交易還可能衍生出一個致命的壞習慣，就是凹單不停損，同樣50萬本金的部位，換成2口小台指期貨進場試水溫，跳動1點才新台幣10元塊，進場後守個30點停損當防守，如果不幸停損點到了，比較起滿倉大台5口的部位，當下做出停損的動作一定是乾脆許多。

每一筆交易的停損金額占總資金的比例越高，對於操作者本身的執行難度越高，虧損30點的時候沒有馬上停損，到了50點、80點、100點，隨著未實現損益的數字越來越可怕，人性上就更難以做出認賠出場的動作，壞習慣的養成，都是造成日後大賠最根本的原因。

解決方式：設定好自己每日可以用運的資金水位，並且嚴格遵守，在勝率和績效沒有有效提升之前，不隨意的放大進場部位。

陣亡排行榜第二名：過度交易

多空雙向交易進出靈活，也是交易台指期貨的一個特色，只要有足額的保證金，隨時都可以進場做多或是放空。在電腦前用軟體下單，完成進場出場一趟交易連兩秒的時間都不用，操作那麼靈活的商品，若是沒有固定的做法，就會造成盤中的過度交易，意思就是無的放矢。看見黑影就開槍，行情一有個風吹草動，就急著想要進場，進場後單子也抱不住，稍有不對勁又想要出場，多單出場想下空單、空單出場又想接多單，於是盤中就不斷的在進進出出，整個交易日下來，發現贏錢時交易成本咬掉了大部分的獲利。

忙了大半天都在做白工，更不用說虧錢時更是雪上加霜，特別是5個小時全程看盤的交易者，離盤面越近，越容易發生這個問題，好像手上沒單子，看著指數在跳動就覺得渾身不對勁，深怕錯失任何一段行情。我們必須要先接受一件事，沒有任何一種判斷方式可以百分之百預測多空漲跌，也沒有任何一種操作手法可以每次都精準的抓到轉折點，5個小時的盤面當中只能耐心的等待，挑選適合出手的時機，這波沒賺到，永遠都有下一波。盤中若是多空來回過度交易，很有可能造成多空兩頭空，更容易讓人精神錯亂，心理處在一種極度不安穩的狀態。

解決方式：固定操作方式，先想好到底碰上什麼狀況才要出手下單，一切有了規劃，就不會像無頭蒼蠅一樣胡亂衝撞。

陣亡排行榜第三名：資訊不足

影響著指數上上下下的原因多到數不清，但台指期貨不會自己跑，一切還是要以現貨大盤指數的股票內容為依歸，對盤勢才能有更全面性的掌握，特別是純技術分析派的投資人常會陷入這種迷思。例如IC設計的龍頭指標發哥帶領電子族群全面上攻，盤中直接出量鎖漲跌，鎖了快10000張，一堆人等著排隊要買，到尾盤漲停鎖死根本不可能打開，這種情況就算台指期貨的技術線型上，出現了什麼逆勢空單的進場訊號。

此時，我也完全不想要去做反向的空單，因為股票的內容就告訴我今天強勢盤很難有轉折，或是只盯著台指期貨的走勢震盪，一直在找機會進場做多，但是從來不關心摩根指數，今天的慣性都是摩根指數率先跌破低點，明顯的比加權指數和台指弱勢，這種情況就不適合接多單，這件事光看台指期貨的報價也看不出來。

盤中如果有事出門，沒有辦法在我熟悉的下單環境下看盤操作，光看智慧型手機陽春的看盤功能，基本上我是不太敢貿然進場，因為有很多其他進場時會特別注意的盤中資訊無法看到，在這種狀況下要操作，就好像是瞎子摸象，無法一窺漲跌的全貌，讓人覺得非常不踏實。

除了資訊不足，一次追蹤過多的盤面數據，也容易讓人陷入多空混亂當中，在沒有明顯方向的盤整盤當中，很多數據是打架的，反而讓人無所適從。現在網路資訊的取得非常方便，券商提供的免費軟體功能也越來越強大，坊間也有很多工具可以輔助提供在看盤時的判斷，增加進場的勝算，操作台指期貨，只看報價或是K線跳來跳去，起跑點上就已經輸人一大截了！

解決方式：看盤的內容一定要去蕪存菁，挑選幾樣自己最熟悉或是最有研究的部分，來當成判斷的準則跟進場依據，單一指標或是過多的資訊都不是好事。