貨幣戰爭背景：中國經濟與應對方略（簡體書）

; 通貨膨脹、房價高企、匯率升值、戰事頻仍……波譎云詭中，一切亂象 追根溯源，有其發源地。 《貨幣戰爭背景(中國經濟與應對方略)》一書，從證券市場，到中國經 濟；從貨幣戰爭，到國際風云，直至晚清以來的歷史盛衰。本書高屋建瓴、 視野恢宏、分析深刻，全面涉及經濟、政策、時事、歷史等諸多領域，具有 極強的可讀性。 《貨幣戰爭背景(中國經濟與應對方略)》不僅抽絲剝繭般厘清復雜社會 現象的內在規律，而且點明了未來的發展前景，以及社會和個人的應對策略 。從這個意義上講，本書帶給讀者的，不僅僅是一次愉悅的閱讀體驗，更是 從混沌中看到光亮的希冀所在。 本書作者占豪，著名財經評論員，浙江衛視“占豪視點”專欄作者，系 暢銷書《黃金游戲》作者。發行三年來，銷量超過70萬冊，屢次獲得“全行 業優秀暢銷品種”。

; 2008年，自1929年以來最為嚴重的一次經濟危機爆發。從當前的形勢來 看，這場危機不但沒有過去，反而不斷深化。關于這一點，從正愈演愈烈的 歐洲主權債務危機、2011年以來的中東亂局、利比亞戰火和“占領華爾街” 運動的蔓延都可以看到，這是世界發展不再平衡、大國博弈的痕跡。 客觀上，相比歐債危機，美國自身的債務問題更為嚴重，只是與美國相 比，歐洲缺乏統一的財政和金融體系，也沒有準世界貨幣的美元。即使如此 ，美國也是依靠不斷通過新會計準則、通過貶值美元、通過債務的“扭曲操 作”，暫時維持住局而不讓危機爆發。最終，美國只有向世界釋放流動性、 轉嫁危機這一條出路，別無他途。這些現實情況，體現在我們面前，就是電 視、報紙、網絡、廣播等媒體每天討論的都是各種危機、失業、通脹、局部 的戰爭和沖突、資本市場的大幅震蕩，等等。 本輪經濟危機，其本質是“信用”危機，從2008年金融機構信用危機一 直演化到如今的主權國家信用危機。而信用經濟體系，恰是1929年發生世界 性經濟危機之後建立的一個新的經濟體系。在這個體系的建立過程中，各個 資本大國為了權力爭奪、博弈，發動了第二次世界大戰。第二次世界大戰後 ，最大的贏家美國成為世界經濟“信用體系”游戲規則的制定者，這一體系 就是——布雷頓森林體系。 經濟學界一直認為，布雷頓森林體系已經隨金本位的崩潰而崩潰，這是 一個錯誤的結論。布雷頓森林體系是以世界關貿總協定(世界貿易組織)、世 界銀行和國際貨幣基金組織為支柱的，這三大機構至今仍在正常運行，美歐 也從未喪失過主導權，又如何得出“布雷頓森林體系崩潰”的結論？但是， 信用經濟在以美國為首的發達國家過度貪婪、過度消耗的發展過程中，最終 走向它的反面，如今已到瀕臨崩潰的邊緣。 道理很簡單，人類社會當前已經無法支撐歐美高消耗、高福利的社會運 作模式，新興經濟體、欠發達國家的人民也是人，也希望有好的生活。體現 在經濟層面，就是美國過度虛擬化的經濟已使得美元對世界資源的調動能力 越來越弱。為了繼續稀釋自身巨大的債務黑洞以及加強美元的資源調動能力 ，美國不得不繼續印發更多的美元。這種操作，注定是一個悖論。因為，鈔 票越多，鈔票的信用就會越差；而信用越差，危機當然就越深。美國要想在 大量印鈔的情況下繼續保持美元的信用，就必須使用一些手段。譬如，顯示 強大的軍事實力，在其他國家之間制造矛盾或在其他經濟體內制造危機，等 等。所以，我們可以看到，2009年奧巴馬訪華推廣美國版的G2(中美)共管全 球被中國拒絕後，中國周邊包括東北亞、南海、南亞即出現各種亂局，甚至 向中國臺灣地區加大出售武器的規模和力度。這些，都是“醉翁之意不在酒 ”。 筆者可以確認，這一輪世界性的經濟危機，不但不會在短期內結束，在 未來10年內甚至更長時間都會伴隨人類世界。1929年的那次世界性經濟危機 ，最終因為各國矛盾不可調和而釀成人類有史以來最大的戰爭——第二次世 界大戰，從危機開始到危機結束耗時近20年。這一次危機的規模，從現在的 情況看，一點不亞于1929年的經濟危機，其深遠影響在筆者看來也將不亞于 那一次經濟危機，持續時間應基本與那一次危機相近。鑒于世界大國之間恐 怖的核平衡，世界大戰再次上演的可能性微乎其微，但各國之間的博弈不會 停止，并將在未來10年愈演愈烈。 筆者在這里大膽預測，人類社會在未來10～20年之間，將發生重大變革 ，直至醞釀出一個新的游戲規則。這個新的世界游戲規則，仍然無法脫離資 本主義，但社會運行方式以及世界的權力一定會有巨大變化，資本主義發展 的模式將會獲得巨大改進。 進入2011年，上半年，有“阿拉伯之春”；下半年，有北約推翻利比亞 卡扎菲政權并結果卡扎菲的性命；9月份，有“占領華爾街”的“美國之秋 ”運動。如今，“美國之秋”繼續向歐洲、澳大利亞、日本、韓國等地區和 國家蔓延……這是一個變革的時代，注定會充滿著動蕩，讓很多人感到迷惑 甚至找不到未來的方向。 在這樣一個動蕩的世界中，該如何看待這樣的世界，該如何看清這樣的 世界，又該如何應對這樣的世界？本書力求從歷史的、全局的、長遠的角度 ，給讀者提供一些看懂、看清這個世界和應對這個世界的新思路。當然，這 個視角也只是一家之言，筆者盡最大努力讓這一家之言給讀者呈現對當今世 界的不同看法。 本書的創作，源于廚娘的靈感。這個靈感，主要來源于最近兩三年來與 “戰友”們的交流。面對很多“戰友”對現實世界的迷惑和疑問，廚娘極力 促成筆者寫一本針對當前世界現實熱點的書，并親自擔任總策劃，希望能給 “戰友”和讀者提供一個新的思路。 在爬格子的六十余個日夜里，筆者寫稿，廚娘校對，經常熬到凌晨。隔 著不足一米寬的走廊，兩個人各守著一臺電腦，抽空開句玩笑都是奢侈。 雖然辛苦，但難度總體低于《黃金游戲》系列，可以說是一氣呵成。本 書主要針對現實社會人們關注的熱點，總體具有如下特點： 知識含量大。內容跨度涉及股市、投資、資本市場、世界經濟、中國經 濟、國際時事、歷史等。 主要針對當前現實世界的熱點問題。從歷史、全局、長遠的角度分析、 推理問題的根源，最大限度剖析未來演繹趨勢，并給出應對方略。 不附帶個人感情，更沒有煽情。本書只是站在中國立場，盡量不摻雜個 人感情，客觀地闡述、剖析問題的來龍去脈。 在這個變革的時代，社會最大的特點之一就是浮躁。浮躁的社會下，人 們更喜歡噱頭。為了吸引眼球，人們會不遺余力地放大問題，好像天馬上就 會塌了一樣。 針對這些，筆者想說的是，這個世界從來都是有白天也有黑夜，有陽光 也有陰影，有善良也有丑惡。社會，就是我們的鏡子，我們與人為善，社會 就與人為善，社會的總方向是我們每個人力量的合力方向。面對社會的問題 ，我們不應該只有抱怨，還應該擔負起公民的責任。 人，首先應該做好自己的事情，所謂“窮則獨善其身”，不給別人添亂 就是功德；如果在某些方面不小心成了“達人”，那么就順帶“兼濟天下” ，做一點與他人有益的事情，也不枉“達人”一回。 一個社會、一個國家，這樣做的人越多，那么那里的陽光也就越多，陰 暗角落就會越少。社會的發展與進步，正是基于每一個人、每一份的正面力 量不斷推動。 生活，更需要正面的能量，筆者希望這本書能做到——讓你讀了不再郁 悶！ 最後，筆者要特別感謝本書的創意者和特別策劃廚娘，非常感謝廚娘的 理解、支持和協作，沒有廚娘就沒有本書的誕生。同時，也非常感謝上海財 經大學出版社社長黃磊先生的大力支持。黃磊先生從本書的創意開始就一直 跟蹤和協調整個運作過程，使得本書以最快的速度問世。感謝本書責任編輯 李宇彤女士的勤勉工作，李宇彤編輯在筆者寫稿時就開始一篇篇審稿，從而 加速了本書的出版進程，使本書如期出版。感謝本書的美術編輯和版式設計 錢宇辰先生，他不計其數地反復修改封面設計稿樣，使得封面設計能夠順利 完成。最後，也特別感謝極具天賦的建筑設計師、為本書和《黃金游戲》系 列提供封面創意的孟皓博設計師，他的天才創意和做事認真的態度讓人感動 。當然，更要感謝的是幾十萬關心占豪和這本書的“戰友”們，是你們的支 持讓筆者有了繼續寫作并加速完稿的動力，希望本書不會讓你們失望。 占豪 2011年12月8日

第一章 A股十年牛熊（上）——2005年牛市發生、發展各階段梳理與分析 2001—2005年政策環境變化對A股市場的影響 從1000點至6124點的市場節奏 第二章 A股十年牛熊（下）——2008—2011年的市場演繹分析 政策面由支持股市發展轉變為打壓股市 卡死股市資金供給 新股IPO加速 巨大的非流通股解禁預期逆轉未來三年的市場供求預期 次貸危機爆發并在2008年演化為全球金融危機 制度缺陷致“惡性圈錢”加速市場下跌 “救市”行情為何牛一年熊N年 第三章 中國未來牛市進程及影響因素 中國股市發展階段分析 中國股市與中國經濟發展的關系 中國未來一輪牛市發展主導因素 第四章 中國投資市場弊端淺析 從“中石油操縱案”中吸取怎樣的教訓 緩行中移動回歸A股 理財產品零收益暴露三方面問題 銀行系QDII可投美股——又一個肉包子打狗有去無回的產物 第五章 駁GMO公司《中國的紅色警報》研究報告 GMO為何發布此報告之目的 經濟危機是怎么發生的 報告第一節駁斥 報告第二節駁斥 第六章 美國如何通過“次貸”向世界轉嫁危機 美國試圖延緩次貸危機爆發的時間 次貸危機的根源 次貸危機危機無法避免後，美國引火燒世界 中國在危機中扮演什么角色 第七章 中國是否應出手“救”歐洲危機 歐債危機繼續深化 歐元是否會導致歐盟和歐元崩潰 國際局勢才是決定歐元命運的核心因素 中國是否應出手“救”歐洲 第八章 應對美國匯率施壓之策與人民幣匯率調整戰略 為什么人民幣會成為“靶子” 為何歐日并未附和美國 美國揮起貿易保護主義大棒 中國該如何應付這種格局 中國應吸取美日貨幣戰的哪些教訓 人民幣升值能拯救美國經濟嗎 人民幣匯率調整的歷史契機 第九章 誰能救世界經濟——黃金還是美元 印鈔“潘多拉魔盒”被打開 誰能拯救這動蕩的世界 中國該作出什么歷史選擇 人民幣該本位于什么 第十章 貨幣戰爭背景中國經濟與應對方略（一） ——貨幣戰爭的歷史、世界局勢背景 世界新一輪貨幣戰爭打響 貨幣的意義 貨幣戰爭的歷史、世界局勢背景 第十一章 貨幣戰爭背景，中國經濟與應對方略（二） ——本輪經濟危機與貨幣戰爭的世界大背景 美國借力中國抽腿越戰泥潭 蘇聯帝國夢的破滅 中美聯手擊碎蘇越中南半島“美夢” 美國華麗轉身，一躍而起 美國，從“利劍出鞘”到“窮兵黷武” 第十二章 貨幣戰爭背景，中國經濟與應對方略（三） ——從帝國衰落到中華崛起 帝國的衰落與西方的崛起 混亂的民國時代 新中國的崛起 第十三章 貨幣戰爭背景，中國經濟與應對方略（四） ——當前國際局勢下中國經濟應對之略 世界地緣與幣緣政治博弈的形態演化及未來趨勢 中國經濟需內外雙修 中國經濟的內修 中國經濟的外修 人民幣為什么“外升內貶” 應如何破“外升內貶”的政策困局 貨幣戰爭中的戰略關鍵 中國經濟未來可能面對的困境及應對之策 第十四章 當前世界局勢與世界的未來 伊朗——中、歐、俄、美大國的角力點 利比亞為什么會成為北約打擊對象？ 歐美聯手做掉卡扎菲，下一個目標是誰？ 未來世界局勢和經濟的演化趨勢 個人在當前大形勢下的應對策略

; 政策面由支持股市發展轉變為打壓股市 筆者曾不止一次地強調：中國資本市場的發展與任何國家資本市場的發 展都有著根本不同，這與國家制度、歷史發展環境密不可分。為使讀者清晰 地理解這一點，我們先就華爾街的發展和中國股市的發展作一個簡單的對比 。 華爾街 華爾街發展的時候，美國還只是英國的殖民地。由于英國對美國殖民地 的過度壓榨(英國也是無奈，雖然是英法戰爭的贏家，但消耗巨大，必須從 殖民地補充給養)，導致美國本土資本家的強烈反抗。為維護殖民地自身利 益，于是爆發了由殖民地資本家主導、外來勢力輔助的美國獨立戰爭(與英 國爭霸失敗的法國，無論在經濟還是軍事上，都給予美國獨立極大的支持) 。可以說，美國獨立戰爭主要源于殖民地的資本家與母國的對抗。 成為贏家的資本家們，最終又存在分贓的問題。因此，美國建國後，整 體政策仍然是為資本服務。它的政治體制，更像是一個由不同方向資本構成 的公司。如今體制雖然完善，本質卻沒有任何改變。 如此背景下發展起來的華爾街，從開始到中期，隨時都處于諸侯爭霸狀 態。沒有中央集權，當然沒有統一標準，也就沒有高于資本權力的政治權力 制約，可謂是一個原始且自由的時代。 在那個時代，華爾街的斗爭隨時出現非常戲劇性的演變。例如，某個大 莊家獲得某州的法律支持，另一個與之對壘的莊家可能以另外某州相悖的法 律與其對抗。那時的美國政壇，更不乏奇怪的現象，貌似卓越的政治人物政 見不合時，會以決斗解決問題。樂于此道的第七任總統安德魯·杰克遜，一 生決斗達100余次。還有美國開國元勛之一、憲法起草人之一、美國第一任 財政部長亞歷山大·漢密爾頓，最終死于一次政治斗爭歧見下的決斗。這些 ，都源于美國早先這一批政治家的牛仔特性。 華爾街，就在這種你來我往的斗爭中逐漸發展起來。當這種資本的斗爭 (必然涉及政治斗爭)引發的內部矛盾可以通過合作進行外部擴張，或通過技 術進步解決時(向外擴張如對墨西哥的侵略，技術進步如美國工業革命)，矛 盾的雙方會彼此妥協一致對外；但是，當這兩條途徑都無法調和矛盾時，就 只能通過內部消化，而這種消化的極端方式，就是戰爭。美國的南北戰爭， 就是在這種歷史背景下爆發的，其根本就是南北資本矛盾不可調和的產物。 南方資本要繼續維持其南方種植園經濟，北方資本則在加速工業化。兩者的 矛盾不可調和，結果就是以戰爭來決出勝負。最終，北方勝出，但北方領導 者亞伯拉罕·林肯卻被刺殺身亡。 源于這樣的背景，美國中央政府對資本家的節制力量非常有限。華爾街 的成長，客觀上得益于美國在地緣、政治上均孤懸于歐亞大陸之外。在美國 大發展時期，歐洲大陸正在進行“諸侯爭霸”，中國已經閉關鎖國。美國， 可以說是在沒有任何外來壓力的大環境中“肆意生長”。直到19世紀末，美 國逐漸成為世界制造業大國，于20世紀初成為綜合國力最強的國家。 所以我們說，美國資本市場的發展，是在各資本“老大”互相廝殺決出 勝負結果之後產生的各種博弈後的游戲規則，是不受任何外來力量干擾以及 充分自由博弈、生長的市場。 形象地說，美國的資本市場就像在人跡罕至的地方生長起來的參天大樹 。美國資本市場，其發展總體不受中央政府制衡力量的左右。這就是為什么 直到現在，美國政府都無法有效節制華爾街、甚至在很大程度上受制于華爾 街的根本原因產電是為什么美聯儲的權力在某些方面甚至超過總統的根本原 因，同樣是為什么美國政府政策很大程度上必須服從華爾街利益的根本原因 。 如今，美國深陷危機，政治當局和資本方同樣存在著很深的矛盾(因為 美國當局必須考慮美國民眾，但資本家卻只需要考慮自己的錢袋)。他們仍 然試圖聯手，通過向外轉嫁的方式轉嫁自身危機。但是，如果最終這個危機 轉嫁不出去，政治當局和資本方的矛盾將不可調和，甚至可能因為民意壓力 而激化。那樣的話，政治當局恐怕就要在普通大眾與資本方之間作出選擇。 美國政壇時隔二百多年重生的極右派“茶黨”，就是為對沖這種民意壓力而 產生的所謂自由派“民意”。 中國資本市場 中國資本市場發展中的歷史環境、制度環境等與美國華爾街截然不同。 對中國來說，根本沒有如美國那樣充裕的時間讓資本市場自由發展。 中國，由于清朝時期仍處于封建社會，資本必然服從于封建政治，哪怕 是清末最牛的資本家胡雪巖也是一個紅頂商人，與官方合作才能做好生意。 政治力量雖然可能受資本影響，但絕不會受其控制。相反，政治力量卻可以 絕對節制資本。 隨著清朝在19世紀末逐漸崩潰，洋買辦和民族資本都有所發展，但如胡 雪巖這樣的民族資本家卻功敗垂成。最終，中國在清末至民國期間淪為買辦 資本。包括蔣介石，都是在獲得買辦資本支持後，才得以穩穩掌控權力。 但是，發展時間不長、樹不大根也不深的資產階級在中國沒有獲得更進 一步的發展，新中國建立後就被徹底鏟除。與歐美資本主義國家相比，中國 沒有如歐美資本主義國家那樣根深蒂固的老牌資本家，而且清末至民國期間 的資本家多非本土獨立成長起來的資本家(清末的本土資本家如胡雪巖被買 辦資一本和官辦資本聯合絞殺了)，而是洋買辦出身，中國的政治力量當然 不容易被資本所左右。 如今，中國的資本主要由官方資本、半官方資本和最近30年發展起來的 民間資本組成和主導，此外，雖然還有境外流人的資本也影響著中國經濟， 但起不到任何主導作用。中國不像歷史上的美國，中央政府對地方政府處于 半控制狀態。相比美國，中國的國家權力主要集中在中央。P15-17