K線理論

◎本書根據全世界的金融商品所發生的共通現象，從單一K線的形成與組合的強弱關係由淺入深的慢慢解釋，讓讀 者可以快速了解K線組合當中的多方線與空方線的組合。本書的例題大部份採用台灣股市上市、櫃公司，從單 純的K線開始看圖，然後在倂合線開始加入量能，再慢慢加入多頭市場、空頭市場當中存在的多方線與空方線 的看法，再加入均線，將均線簡單化，讓畫面更清楚，從日、週、月去推演這整個台股十年從K線理論的基礎， 再觀察到形態學的分辨基礎，這樣便可以把K線理論的基礎紮下穩固根基。

◎本書撰寫的立意，就是要投資人將投資操作規律化、進出有據，不再以小道消息做為決策的依據，學習正確有效的操作方式才是標準的程序。「在日線一根K線不會改變趨勢，一個K線組合也不會改變趨勢」，這是一個很重要的基礎定義，因為要扭轉一個多空局勢，少則一個月，多則甚至是數年。所以在觀念裡要時時提醒自己，有時候，某些日子裡的K線並不需要去做出解釋，在多頭走勢突然出現急停，或在空頭走勢當中突然出現反彈，都不會改變原本的走勢，這是初學K線的人常犯的一種錯誤，要謹記在心。

◎學K線最重要便是看圖，圖形看得愈多，操作就愈順手，當然偶而會有失誤，在失誤之中找出錯誤的模式再予以修正，精益求精，讓它更細膩化，久而久之，點位的移動慣性就掌握在手上。本書運用大量的圖形來舉例，讓學習者習慣看圖來解讀走勢，搭配基本面必然可提高勝率。

戴柏儀

學歷：中國科技大學國際商務系、淡江大學財務金融所

經歷：國票綜合證券營業員、復華綜合證券營業經理、(中國)凱立投資顧問公司負責人、御鼎創投有限公司總經理、

鉑伸金融操作顧問顧問、台灣券商約聘講師、寰宇財經課程講師。

本書的出版要感謝寰宇出版陳總經理不辭辛勞的遊說，促使小弟加入寰宇的家族參與撰寫財經書籍。

從2000年講授K線理論至今也有10年餘的時間了，這期間碰過不少業界的好朋友，也看過不少財大氣粗的財閥，當然也不虞匱乏的主要投資人，一大群的升斗小民在為著點點滴滴的薪資，希望能在每月的省吃儉用的多省一些下來，可以做一些額外的投資，好讓將來更有希望。

到底是什麼力量左右了原本不買股票的人進場買股票？因為隔壁的陳媽媽買了XX股票大賺幾十萬，同事王先生今年買了JJ股票大賺一百萬，開同學會時小李開著B字頭跑車好拉風，他說OO股票讓他今年賺一部車，久違不見的以前同事最近投資房地產大賺一仟萬。這樣的誘惑隨時在你身邊發生，就算是曾子的媽媽在世也進場買股票，從這推動力在人的心中產生期望值，而這期望值就在於自我心中不斷燃燒到失去理性，就進場買股票，所以人為何會進場買股票、房地產？因為期望值，而期望值能實現有多大，就看當初選的標的以及擁有期望值的決心有多大；不是每間房屋、每檔股票都能賺錢，但只要標的是對的，時間愈久對投資人愈有利，所以長期投資對於投資人的是最有利，但先決條件是標的要對。

投資房地產一定有人告訴你地段，投資股票也有人告訴你長期投資，但問題就在於選擇什麼樣的地段？選擇什麼樣的標的？如果長期投資老是受傷，問題就在於自己到底把錢放在什麼樣的標的？如果定額定時投資市場龍頭公司，如台積電、中華電信、台塑集團…等，這些公司十年來沒讓投資人虧損，反而有很不錯的報酬率，問題就在買進股票的當下，希望馬上看到績效，結果又把資金移往聽到的小道消息，活蹦亂跳的投機股身上，運氣好股票還在，運氣不好現在都只剩一個數字代號(下市)了。

上至達官貴族下至販夫走卒，看到了各種不堪的結局，而這種現象都是投資過度倚賴資訊，卻無法判斷資訊真假，完全信賴由某人的傳遞，其實，資訊的錯誤通常不是傳遞訊息的人想騙你，而是他也是投資人的一員，他也受訊息影響，並且身兼訊息傳遞者，為何人會想當訊息傳遞者？因為一般人在心裡都存在著想要當偶像、受崇拜的慾望，享受別人以「神」的位階來崇拜，這種下場不是他死就是你亡，因為偶有一次獲利會導致你接下來的投資容易套進時間循環，運氣好解套，運氣不好直接下市；本書撰寫的立意，就是要投資人將投資操作規律化、進出有據，不再以小道消息做為決策的依據，若要長期投資以台灣50或權值股為較佳選擇，當然一般人都不想買，因為漲很慢。

既然心理無法抗拒市場誘惑，學習正確、有效的操作方式才是標準的程序，雖然一開始會有難度，但久而久之走勢會在你的感應之中，把基礎花時間好好的練習，假以時日必可累積資產，不需要每天做，不該操作的時間、標的，要堅決不碰，只操作自己看得懂的，台股有這麼多標的，一年下來必可累積應有的績效，不可急，投資戒急，慢慢來，讓成功慢慢的累積出來。

本書從單一K線的形成與組合的強弱關係由淺入深的慢慢解釋，讓讀者可以快速了解K線組合當中的多方線與空方線的組合；本書的例題大部份採用台灣股市上市、櫃公司，在K線一開始的圖形只有單純K線，從單純的K線開始看圖，然後在倂合線開始加入量能，再慢慢加入多頭市場、空頭市場當中存在的多方線與空方線的看法，並再加入均線，將均線簡單化，讓畫面更清楚，從日、週、月去推演這整個台股十年從K線理論的基礎，再觀察到形態學的分辨基礎，這樣便可以把K線理論的基礎好好的紮下根基，以後市面上買的技術分析書就比較容易分類與駕輕就熟。

目錄

自序

導讀

第一章 價格的由來

一、多空走勢

長多短空

長多中空

短多長空(短期反彈)

中多長空(中期反彈)

二、多空雙方

主力

外資

投信

自營商

公司派

散戶投資人

專業投資公司、代操公司

證券投顧公司

融資

融券

三、買賣觀念

四、買賣的發展順序

操作運用

第二章 K線的形成及意義

一、陽K線

二、陰K線

三、陽、陰K線帶上下影線

四、陽K線帶上影線

五、陽K線帶下影線

六、陰K線帶上影線

七、陰K線帶下影線

八、倒T線

九、T字線

十、十字線

十一、一字線

第三章 K線組合

一、併合線

二、轉折形態

多方轉折形態

空方轉折形態

三、晨星

四、夜星

五、雙揚打樁

六、雙鴉躍空(雙壓)

七、地樁線

八、避雷針

九、貫穿線

1.多方貫穿線

2.空方貫穿線

十、攻擊線

1.多方攻擊線

2.空方攻擊線

吊人線

墓碑線

十一、多方吞噬線

正規軍─多方吞噬線

護衛軍─多方夾擊線

十二、空方吞噬線

正規軍─空方吞噬線

隱形雷─空方夾擊線

十三、陽K大滿貫

十四、陰K大滿貫

十五、三陽線

十六、三陰線

十七、上升三法

十八、下降三法

第四章 缺口理論

一、多頭市場的上升缺口

1.起始缺口

2.中繼缺口

3.竭盡缺口

二、空頭市場的下降缺口

1.起始缺口

2.逃逸缺口

3.竭盡缺口

三、多空循環的鑽石模型

第五章 K線組合運用

短線投機者→長期投資標的

波段操作者→投機標的

波段操作者→長期投資標的

長期投資者→投機標的

波段操作者的不二法門

第六章 移動平均線

一、移動平均線(均線)的形成

二、均線的意義

三、均線與K線的組合演變

第七章 形態學

一、多方底部形態

1.頭肩底

2.W底

3.V形反轉

4.下降楔形

二、空方頭部形態

1.頭肩頂

2.M頭

3尖頭反轉

4.上升楔形

三、頭部、底部與整理形態的差異

四、多方整理形態

1.倒N字形整理波

2.矩形整理波

3.三角形整理波

五、空方整理形態

1.N字形整理波

2.矩形整理波

3.三角形整理波

後記