金融危機全景透視（簡體書）

本書致力于按照危機演變的過程，從多個角度全方位地觀察和解析此次金融危機；致力于透過現象發掘本質，深入探討危機的深層次原因；探討在全球化發展新的歷史時期，國際貨幣體系、國際金融體系和國際監督體系的建設和變革，以及國際金融秩序重構和完善的方向。
始于2007年的次貸危機，在人們最初的淡然中演變為百年一遇的金融危機，并將世界經濟帶入了全面衰退的境地。這次危機的影響已經遠遠超出了華爾街的范圍，對整個人類社會的每個角落都有著深刻的影響，讓幾乎所有的人都感受到貿易和金融全球化的直接挑戰，中國自然難以置身世外。危機的發生使得我們又一次直接面對那些隱藏已久的問題。
本書作者王永利系中國銀行副行長，作為本次金融危機的第一線親歷者，他將自身對危機近距離的觀察和感受凝練成本書。本書共分為九章，每章都有個非常優美的標題，第一章對次貸危機進行了簡要介紹，主要分析了次貸危機的成因；第二章分析了次貸危機演變成信用危機，再轉化成流動性危機，從而引發金融機構危機，最終引爆深度金融危機的全過程；第三章展示了金融危機逐步深化為經濟危機后對實體經濟造成的影響；第四章對那些曾經輝煌的金融機構們在此次危機中所經受的巨大折磨娓娓道來，有的沒能撐到最后不得不倒閉或被接管或被收購；第五章、第六章分別向我們介紹了美國和歐洲在面對危機時的態度及采取的一系列措施；第七章闡述了金融危機對我國貿易部門、資產市場和銀行業的影響，并討論了金融危機下我國應采取的宏觀調控措施；第八章、第九章分別對金融體系的未來和構建全新的國際貨幣制度進行了展望。
對宏觀分析框架的把握和對細節的深入了解使得這本書并不是針對本次危機短平快的報告，而是一本試圖全面記錄并深入探討這次危機成因、影響及啟示的著作。本書不但是對此次危機全面詳細的記錄，更提出了一個對本次危機的分析框架；不但探討了發達經濟體在經濟和金融方面所受的沖擊，還研究了重要的新興經濟體在危機中各自不同的表現；不但分析了直接影響危機形成、發展、爆發的重要因素，還探討了金融監管、會計制度、金融生態等深層次原因；更為重要的是，對未來金融體系的發展提出了一些獨特的看法。

王永利，1964年4月生于山東省海陽縣。1984年畢業于杭州商學院。1987年7月在中國人民大學獲得經濟學碩士學位。2005年7月在廈門大學獲得經濟學博士學位。1987年至1989年任教于中國人民大學會計系。1989年5月加入中國銀行，曾先后任總行財會部、資產負債管理部副總經理、總經理，中國銀行福建省分行行長，中國銀行河北省分行行長，中國銀行行長助理，中國銀行股份有限公司副行長。著有《新財會制度重點問題講解》，并發表《應以更高更寬的視野看待美國次貸危機》、《美元持有全球化與其投放管控屬地化矛盾》等數十篇文章，對金融危機的原因、本質、影響等各個方面進行全面和深度的剖析。

第一章 風起于青萍之末——次貸危機
第一節 撬動地球的杠桿
第二節 美國夢的興衰
一、房屋市場的“永動機”
二、層出不窮的抵押貸款創新
三、貸款活動中的不當激勵
第三節 證券化的藝術
一、證券化概述
二、證券化產品
三、信用評級機構的信用
四、證券化評判
第四節 誰弄垮了美國
第二章 蝴蝶扇動了翅膀——次貸危機演變為全球性深度金融危機
第一節 次貸危機演變為信用危機
一、2007年初次貸危機爆發
二、以次貸為資產池的證券化資產市場出現危機
三、次貸資產評級全面下調，市場進入恐慌階段
四、次貸危機演變為信用危機
第二節 信用危機轉化為流動性危機
一、本次流動性危機機理探源
二、2007年8月初全球流動性危機爆發
三、貨幣市場利率和風險溢價大幅上升
四、流動性危機何以迅速蔓延全球
第三節 流動性危機引發金融機構危機
一、金融機構從2007年第三季度開始公布巨額虧損
二、流動性危機威脅金融機構的穩定
三、金融機構危機的序幕——貝爾斯登被收購
四、金融機構危機的深化——房利美、房地美被政府接管
五、金融危機的頂點——雷曼兄弟控股公司破產、美林集團出售、美國國際集團國有化
六、金融機構危機的擴散——金融機構倒閉潮
七、金融機構危機的邏輯分析
第四節 全面的深度金融危機終于爆發
一、市場波動性大幅卜^升，股市暴跌
二、國債發揮避險功能，利率屢創歷史新低
三、信用市場全面惡化
四、商品市場泡沫破滅
五、此次金融危機的特點
第三章 吹縐一池春水——實體經濟全面衰退
第一節 信貸緊縮+通縮風險
一、信貸緊縮：何日復原，欲說還休
二、通縮威脅：金融和經濟惡性循環
三、定量寬松貨幣政策：無奈的選擇大行其道
第二節 貿易萎縮+資本流動變局
一、輕松舞曲戛然而止：貿易收縮大局已定
二、傳導鏈條：從去杠桿化到去庫存化
三、資本流動：釋放30年積累的矛盾
第三節 不堪重負——發達國家率先陷入衰退
一、衰退由逆差國向順差國蔓延
二、衰退，但不會回到“大蕭條”
三、先衰退者先復蘇
第四節 殃及池魚——新興市場不能幸免
一、全面的沖擊
二、最薄弱的環節
三、新興市場拿什么抗擊危機
第四章 大廈將傾——那些曾經輝煌的金融機構們
第五章 一波三折——美國的救助之路
第六章 國家干預主義的復興——歐洲政府的救助之路
第七章 龍騰火海——金融危機下的中國
第八章 痛定思痛——金融體系的未來
第九章 路漫漫其修遠兮——國際貨幣制度新設想
附錄一：專業名詞
附錄二：英國與美國的救授措施
附錄三：機構