財務風險管理：工具、衡量與未來發展

本書共分四篇十三章，第一篇討論財務風險的分類、意義、限制、與目的，複習基本的機率與統計概念，討論現今貨幣與金融市場主要的交易工具，以及介紹衍生性金融商品之種類與評價。第二篇討論市場風險的衡量方法，第三篇介紹信用風險與眾多的量化模型，第四篇說明巴塞爾協定的沿革、全方位風險管理、新型態風險管理工具等議題。

１、廣泛而詳盡的內容：
本版系統性的帶領讀者了解財務風險管理的精髓與基本工具，進而了解各種風險的衡量模型與方法、資本適足率的計算、新型財務工具指標，還有未來的法規發展與趨勢。
２、多元的案例與小故事：
大幅更新案例，提出新近的風險管理案例與技巧。同時也新增金融科技的討論，附帶許多電腦程式的練習。
３、豐富的作業與問題討論：
讀者練習後有助於通過財金證照考試。

適用課程︰財務風險管理、金融市場、金融機構管理。
適用對象︰大學部高年級或碩士班必選修課程。

陳達新
現職 國立臺北大學企業管理學系教授
學歷 美國密西西比大學財務博士
美國威斯康辛大學密爾瓦基校區企管碩士
國立臺灣大學財務金融學系學士
經歷 國立交通大學資訊財金學系及財務金融研究所合聘副教授
淡江大學財務金融學系助理教授、副教授
專長領域 財務風險管理
衍生性金融商品

周恆志
現職 國立臺灣海洋大學航運管理學系教授
學歷 美國加州Golden Gate University企管博士
美國紐約聖約翰大學風險管理與保險碩士
國立政治大學企業管理研究所碩士
國立清華大學數學系學士
經歷 銘傳大學財務金融學系助理教授、副教授
陽明海運公司獨立董事
專長領域 財務風險管理
衍生性金融商品

Part 1 財務風險管理的基礎
第01章　財務風險概論
1.1　財務風險管理的來源與意義
1.2　避險與公司價值
1.3　財務風險的種類
1.4　財務風險管理的前提與限制
1.5　財務風險管理工具的演變與未來發展

第02章　財務風險管理的數理基礎
2.1　隨機過程與機率分配之建立
2.2　基本的敘述統計量
2.3　風險管理常見的分配函數
2.4　信賴機率區間與信賴水準
2.5　蒙地卡羅模擬法
2.6　迴歸分析
2.7　馬克勞林展開式

第03章　貨幣與金融市場交易工具
3.1　權益型證券：股票
3.2　固定收益證券
3.3　外匯
3.4　商品市場

第04章　風險管理的工具：衍生性金融商品
4.1　功能、特色與重要性
4.2　遠期契約與期貨
4.3　選擇權
4.4　交換合約

PART 2　市場風險的衡量與管理
第05章　市場風險衡量：傳統工具vs. VaR
5.1　傳統的風險衡量指標與工具
5.2　風險值的定義與特性
5.3　計算的重要參數
5.4　風險值的應用與限制
5.5　預期損失

第06章　風險值的種類以及計算方法（一）
6.1　絕對風險值與相對風險值
6.2　個別風險值與投資組合風險值
6.3　增量風險值與邊際風險值
6.4　變異數—共變異數法
6.5　不同信賴水準與評估期間風險值的轉換

第07章　風險值的種類以及計算方法（二）
7.1　歷史模擬法
7.2　蒙地卡羅模擬法
7.3　回溯測試
7.4　壓力測試

PART 3　信用風險的衡量與管理
第08章　信用風險的起因與傳統衡量工具
8.1　信用風險的起因與特色
8.2　信用風險的分類與違約回收率估計
8.3　信用事件的定義
8.4　信用風險的構成因素與信用違約估計
8.5　信用評等與歷史違約機率
8.6　傳統的信用風險衡量技術
8.7　量化的傳統信用風險模型
8.8　國家風險

第09章　信用風險計量模型（一）
9.1　莫頓模型
9.2　KMV模型
9.3　信用矩陣模型
9.4　KMV模型與信用矩陣模型的比較
9.5　信用矩陣與風險矩陣的關係

第10章　信用風險計量模型（二）
10.1　縮減式模型
10.2　Kamakura Risk Manager（KRM）模型
10.3　CreditRisk+ 模型
10.4　CreditPortfolio View模型
10.5　信用風險計量模型比較與未來發展趨勢

PART 4　財務風險管理的法規環境與未來展望
第11章　巴塞爾資本協定的沿革與規定
11.1　巴塞爾資本協定I
11.2　巴塞爾資本協定II
11.3　巴塞爾資本協定III
11.4　新舊版資本協定之比較

第12章　全方位風險管理
12.1　風險管理不當事件簿
12.2　全方位風險管理系統
12.3　風險整合與經濟資本估計
12.4　風險調整後資本報酬率

第13章　新型態風險管理工具
13.1　信用衍生性商品
13.2　波動率指數衍生性商品
13.3　電力衍生性商品
13.4　天氣衍生性商品
13.5　巨災保險衍生性商品