機械式交易系統：原理、構建與實戰（簡體書）

本書是一本著重介紹股市交易系統的作品。任何的一個交易系統的建立，追求其根本應該在一個簡單可靠的理念之上。本書在前半部門花了較大的篇幅介紹人們對於交易的各種誤區，引出了作者的核心理念：趨勢更隨、即時止損、放大盈利；圍繞這個核心理念，本書的重點其實就是介紹如何構建一個可靠的交易系統。作者先介紹了傳統一些曲線擬合的系統優劣勢，從而引出了構建交易系統的核心，機械交易系統的目標就是做非曲線擬合的系統。從歷史上的%2的系統、均線系統以及其他的一些中線系統，比如“海龜”系統，甚至130日的長線系統的歷史資料對比研究來看，這些機械交易系統的本質都是界定趨勢，換句話說都是趨勢跟隨系統。而其他的一些系統在未來為什麼會失敗，也是作者想重點研討的。作者介紹了如何構建、檢驗、調整、測算到後如何評估這些系統。

小布魯斯·巴布科克是《商品交易者消費報告》的出版者，這是一份雙月出版的簡報，主要關注*商品顧問服務和長期特殊時間投資顧問簡報《大型走勢》的業績。從1975年起巴布科克就一直是位活躍的商品交易者。
巴布科克已經出版了4本商品交易類書籍，與人合著《交易策略》與《高業績期貨交易》，并在《期貨》雜志發表多篇文章。他還是金融消息網和國際許多商品講座的常客。
巴布科克設計過數個交易系統，其中包括16個不同的可優化的交易系統程序、3個的交易工具以及一個為利用連續合約而設計的數據管理程序。

沒有不好的交易指標，只有不好的交易策略
所有成功的交易者都是機械化交易者
拉里威廉斯、約翰墨菲、小羅伯特 R. 普萊切特 集體推薦
美國*交易系統分析師代表作
適用于期貨、股票及外匯市場
交易系統開發者參考書

目錄推薦序
前言
致謝
章　簡述商品交易中的難題 1
你從未真正買進或賣出任何商品 2
你是在押注價格的變動 3
杠桿效應 6
交易的成本 10
趨勢 13
交易時間框架 18
預測市場 18
成功的商品交易的3項基本原則 22
第2章　人們從事商品交易失敗的原因 23
缺乏了解 27
資金不足 30
不切實際的預期 31
缺乏耐心 32
缺乏紀律 33
厭惡高風險 34
第3章　機械式交易方法 37
第4章　機械式交易系統的創建 48
曲線匹配系統 49
非曲線匹配系統 53
系統優化 57
第5章　商品交易方法的測試 59
數據的時間周期 60
數據類型 62
測試的時間段 65
分段優化及測試 67
在不同市場測試 68
交易成本 68
測試日線數據時的特殊問題 69
評估測試結果 73
第6章　交易系統的優化 81
系統優化之圓桌會議 82
第7章　交易系統推銷簡史 107
第8章　流行交易方法的績效——參考框架 129
測試的市場 129
測試時段和數據類型 132
績效標準與方法論 132
4套流行的交易系統 134
2%轉向交易系統 140
巴布科克長線交易系統 142
第9章　進場方法 147
趨勢指標 148
擺蕩指標 153
進場觸發指標 165
價格形態 171
進場概念的組合 177
0章　設置止損的方法 181
價格（波幅）止損 184
時間止損 189
資金管理止損 192
盤中止損或收盤止損 195
轉向止損 195
1章　出場的方法 199
盈虧平衡止損點 200
跟隨止損 202
固定及變動盈利目標 207
擺動盈利目標 213
2章　交易系統和市場 217
系統規格 217
價格走勢對系統績效的影響 220
不同市場投資組合的交易 242
用丹尼斯期貨評級技術同時在所有市場操作 249
將交易系統用在股市 251
市場識別測驗的答案 252
3章　創建屬于自己的交易系統 253
4章　追隨你的交易系統 261
貪婪與恐懼 261
持續虧損的陰影 263
低估虧損的沖擊 263
交易系統在何時失敗 266
交易者只想尋求刺激 268
了解運氣的成分 269
5章　資金管理 271
適當的賬戶規模 272
市場和交易系統的分散化 273
風險管理 275
交易多份合約 279
6章　交易管理 280
調整交易的合約數量 280
結果 283
凈值曲線的管理 292
7章　摘要與結論 305
附錄A　長期周線圖（1978～1988年） 315
附錄B　面包及黃油標普當日平倉交易系統 341
附錄C　巴布科克長線系統的模擬交易 349