我把套牢股變搖錢樹：台股老農夫與你分享巴菲特買股法

他，如何從台股的套牢散戶，翻身成為每年領股息三百萬的股市贏家？

本文作者老農夫，知名投資部落格《給女兒的投資建議》格主，點擊率破百萬，曾登上《Smart智富》月刊第167期封面故事，為當期主角，股齡逾三十年，看過三次台股萬點行情，前面20年忙來忙去一場空，直到2001年科技泡沫破滅後，潛心研究巴菲特投資術，並成功運用在台股上，以存股法創造出驚人的長期績效。

本書特色

１．以巴菲特價值投資法投資台股，方法簡單易學，初入股市的新手也能輕鬆學會。
２．散戶最難做到停損股票，因為停損違背人性，老農夫存股術，基本不需要用到停損，符合多數散戶的投資習慣。
３．老農夫存股術不需要每日看盤，適合一般工作忙碌的上班族，利用閒暇時間就能完成高效率、高報酬，但風險卻不高的投資。
４．不論資金大小，不論股市多空，都適用老農夫存股術，定期定量執行，操作簡單，容易長期貫徹。

作者的話
老農夫
今年，是我進入股市的第31個年頭。這31年來的每一天，我手上都有股票。因為，我真的愛死股票投資了。

只是，前20年，我愛股票的方式錯了。為了賺價差，手上的股票快進快出，庫存股票的名單可說是初一、十五不一樣。結果，20年結算下來，我算一算上繳給政府的交易稅金恐怕上千萬元，留在自己口袋裡的卻沒多少錢，甚至還一度要賠掉自己住的唯一一棟房子。

那是在10多年前，2001年的網路泡沬破滅，讓我受傷慘重，資產大縮水，但也意外成為股票人生的轉機，我投資股票的心態，從此歸零再出發。我日夜大量閱讀，想找出一套可以打敗大盤的投資方式。終於，在巴菲特為波克夏股東（編按：波克夏為巴菲特掌控投資的控股公司）寫的信、年報裡，我找到了。

從這時候開始，我手上的股票，不但初一、十五一樣，甚至從年初到年尾也不太有變化，講來講去就是亞泥、中華電、中鋼等10多檔，唯一變的是，累積的張數。到現在，這一套方法做了10多年，我的亞泥、中華電、中鋼至少各存了120張，一年領的股利，更超過了300萬元。你說，我怎能不愛股票！

雖然，我證明了我的長期存股術，一定可以打敗「定存利率+通膨率」，還可以讓手上持有的股票一張一張變零成本。但我在股市裡，還是看到許許多多年輕時候的我，包括我的女兒在內。

於是，我才會決定，在2年多前，以「老農夫」之名，為女兒寫起了部落格。我設定在3年內，用120封信告訴我的女兒，我這10多年來，在存股過程中，遇到的各種心理障礙、市場考驗和誘惑，我又如何像農夫一樣，不管陰晴、刮風下雨，都堅定地耕種和灌溉下去，直到種子全長成一棵棵的搖錢樹。

今年，在本書即將寫就的6月天，台股創下了6年來的新高點9324.4點，市場法人紛紛高喊「萬點論」。我在台股31年，這將是我第4度與萬點行情相逢，也是我最平靜面對的一次，因為，隨著7月到來，我領完年度的配股配息後，就沒我的事啦！我還是繼續抱著亞泥、中華電和中鋼等10多檔股票，過著我遊山玩水、種花蒔草的快樂退休生活。

如果你想知道，我為什麼可以這麼平靜自在的做投資？接下來，你可以看看，在台股前3次的萬點行情，我如何和市場一起high翻天，然後又重重摔落在地，每一次血淋淋的親身經歷，都是拿新台幣換來的。然後，我終於覺悟，發展出現在的存股法，希望藉本書，分享給各位仍在股市奮鬥的有緣人。

精彩搶先讀

有位媽媽，多年前從股市財經台，看到分析師不斷介紹一檔明牌叫威×，聽分析師講得有多好多好，她便在威×股價約660元時，買了3張，這一花就約200萬元。不久，威×跌到600元，她捨不得賠錢賣出。在她女兒要出嫁的時候，她對女兒說：「別人嫁女兒送雙B，我嫁女兒送3C。雙B耗油又會折舊，養車、牌照稅與保險、保養費用，是10年至少100萬的資產耗財，我就不買車子送妳當嫁妝了。」接著又說：「股票會生股子、股子又會生股孫，以後妳的子女的教育費用與結婚基金就有著落了。」

當時，這位媽媽在傳統市場賣雞蛋，她大手筆買股票的金額和理由一傳開，大家都認為她很了不起，接著整個市場裡的三姑六婆開始學習買股票了，她也儼然成了市場專家，指導東、指導西，賺了大家興高采烈，就算是虧了，她也樂於指導迷津。

日子過的很快，媽媽年紀大了，幹不了大活，她的女兒成了賣雞蛋的老板娘了，生意一如往昔，市場偶而也有股價漲跌的討論，可是已經沒有人敢跟她女兒談到股票了，因為威×只剩不到6元，又數年未發放股利，加上減資，總市值不到2萬元。

為什麼沒有人敢跟她女兒談起股票呢？因為在威×跌到500元時，大家開玩笑說，雙B少了4個輪子，母女還是笑得出來說，等漲回到本錢就賣；跌破100元，母女苦笑自嘲，雙B進場大修了；但跌到50元時，因為賣豬嫂不但常對她們嚷著威×收盤多少，還跟買肉的客人八卦賣雞蛋媽媽買股票給女兒當嫁妝的故事，母女認為簡直是在長期精神虐待，女兒更氣的拿刀要砍賣豬嫂…….。

接下來要說另一位新娘的故事。在10多年前，家在中國大陸東北的她，嫁來台灣，因為鄉下地方沒什麼工作機會，這位大陸新娘，就在家門口擺起「東北大水餃」、「100元40個」的招牌，賺點零花，廚藝還算不錯，生意慢慢旺了起來。

在向她買了幾次水餃後，我便注意到，她老盯著股市財經台看。我揶揄她，日子過得好，賣水餃賺了小錢，學時髦買水餃股投資發財？她急忙回說，她沒有錢，看不懂，因為有錢鄰居都看這一台，她也想學人家賺錢。


後來幾次去買水餃，她也開始問東問西，問了幾次後，我就跟她說：「妳準備5萬元，我帶妳去開戶，以後事情妳可以問營業員阿杜，他比我聰明。」

隔了5年，阿杜跟我聊天時，聊到了這位大陸新娘，現在手上的中華電張數有3位數。我嚇了一跳，同時也想起，5年前載她去開戶那一天，在車上講了什麼是複利等很多投資觀念，以及中華電的獲利穩、配息和殖利率高，又是官股…一大堆，我只知道這位東北新娘一路「是、是、是」的，應該「有聽沒有懂」吧。

阿杜離開的隔天，我按捺不住，就跑去跟東北新娘買水餃，她跟老公剛好在家，也還是盯著電視，一見我，兩人喜上眉梢的給我一大包東北酸肉腸，說要請客，我佯作不知，她老公開心地把這幾年按月買中華電的過程，詳細地說給我聽。

我故意問夫妻倆，怎麼會買這一檔股票啊？本以為，東北新娘會說的是，她多感謝我在5年前那天給的「開示」。沒想到她說：「分析師每天都在介紹這一檔明牌啊！」接著她指著電視說：「你看，又在介紹了！」我定睛一看，嚇了一大跳，因為那播的是廣告，沒想到中華電排滿一年的廣告，竟被她當成分析師報的明牌買…。

在回家的路上，我只是想著，這個幸福投資，為什麼不會發生在台灣投資人身上，而發生在大陸新娘身上呢？台灣投資人是不是聰明反被聰明誤了？我知道這個幸福投資，後來又發生在一個名叫「美妙」的越南新娘身上，因為她和東北新娘是姐妹淘。唉，為什麼這個投資不會發生在台灣投資人身上…..。


本書目錄

《我把套牢股變搖錢樹—台股老農夫教你巴菲特買股法》

第一篇 遊歷股市31年頭，發掘賺錢之道
1-1 一開始買股就賺錢，不是好事
1-2 3次萬點行情，千萬財富反成空
1-3 我把套牢股變搖錢樹
1-4 買的股票變零成本，年領股利300萬元
1-5 靠股利，養你一輩子(給女兒的120封投資信)

第二篇 準備好觀念，才能靠台股致富
2-1 巴菲特才是小資族的貴人
2-2 及早投資，就是績效保證
2-3 讓長期投資一定賺的明牌
2-4 分散時間，集中投資
2-5 50%<5%的投資，不是獲利，是致富
2-6 成功的投資者，會一直盯著自己
2-7 人生第一桶金，是100張股票

第三篇 找到3家好公司，你就會變得非常富裕
3-1 巴菲特的好公司原則
3-2 巴菲特看財報，只是檢視企業的起點
3-3 選到牛股，牛市熊市都能賺
3-4 簡單的分析法，為選好股加分
3-5 給我股利，其餘免談
3-6 建立選股組合，降低風險，拉高獲利
3-7 不買觸犯「排除條款」的股票
3-8 就好好的投資公司吧！

第四篇 執行你的買進計畫
4-1 總是等不到便宜與合理價、拒絕下大單
4-2 交易分析：用殖利率、還本年限算買點
4-3 算區間，按月買，慢慢買、向下買
4-4 按月買VS月線紅K買、月線黑K買的差別
4-5 如何計算買進數量：交易前的試算
4-6 風險與報酬率分析

第五篇 抱股期只做降低成本的交易
5-1 永恆持股的心法
5-2 股利發放前的買點分析
5-3 面對除權息行情
5-4 套牢自救法則
5-5 股票變質了怎麼辦
5-6 賣出的經驗法則

第六篇 管理好資金與組合
6-1 本金大小決定投資方式
6-2 神秘25%算持股比重
6-3 股票組合的檢視
6-4 市場轉變下的資金配置策略

第七篇
7-1 當大老板變股市賭徒
7-2 兩個新娘的嫁妝，一張歸零，一張致富！
7-3 對一位好鄰居的愧疚
7-4 顧人怨的同學與悲哀的同業

作者介紹

老農夫，台南市人，畢業於政治大學金融學系。股齡逾30年的他，做過投顧分析師、券商營業員，曾靠短線和融資操作，30多歲就身價千萬，但遇3次股災慘賠回到原點，更親見客戶好友因此破產，讓他決心改變。

在2002年時，因反覆研讀巴菲特年報、致股東信，深受啟發而應用到台股，竟將手中套牢股變成可年領350萬股利的搖錢樹。4年前，他以老農夫之名，開了一個部落格，每天寫下自己的投資心法，以傳授給人在海外的女兒，沒想到大受網友關注而創下逾5百萬人次點閱。老農夫也樂於分享，因為他希望，有更多人，尤其是年輕人都能成為存股贏家，越早起步，成果越佳。